連載文章 10—2020/08/05
《平民投資王》網路版---劉鳳和 著 無版權—可大大分享

在明台產物的時候，最常碰到的問題就是關於車子的保險。我在那邊待的頭一、
兩個月之內，光是車險問題，就問了那位老哥許多次，後來才發覺其實也不那麼困難。直到現在，我都還有和這位老哥保持聯絡，他剛巧就住我家附近。除此之外，剛提到那位應徵我的曹先生，也幫助我很多，雖然我的業績很爛、超爛，一個月賺不到一萬塊的保險費，可是從那一刻起，我已經開始跟那些純做人壽保險的業務員有些區隔了。

跑保險要當經紀人才有賺頭

就在我開始自我感覺良好，自以為懂得比壽險業務員多，有一天，我踢到鐵板了！

那天早上，我在台灣人壽開早會，趁休息時間，趕緊跟其他業務員分享，我這一、兩個月在明台產物所碰到的一些新鮮事兒。沒想到，竟然又被我那位想找我碴的處經理聽到，他當場翻臉，說我違反公司規定，私自在外兼差，直接吐了我一臉，要我明天不必來上班了！

我說：「你又沒有發給我底薪，我要餬口啊，到外面多做一點副業為什麼不行？」

他一聽更氣：「你做什麼都可以，就是不可以在同行兼差，還發名片咧！」

我回他：「產險和壽險又不衝突，有什麼關係。」

雖然我也想留下來繼續學點壽險知識，可是被他這麼一說，加上從我媽媽買保險的事情到現在，這位處經理始終把我視為眼中釘，我的壽險業績又不夠好，於是雙方戰火就此展開，也埋下了我之後離職的導火線。

離開台灣人壽之前，一天在中山北路聞逛，碰巧遇到我在部隊時同一單位的學長。遇見故知，備感親切。寒喧中，我問他： 「老哥，你現在在哪邊上班啊？」

「我在做保險！」
「啊？你在做保險？ 我也在做保險l 」我心想，這麼巧，大家都在做保險。於是順
勢問他，在哪一家保險公司上班。

他說：「我在我太太的公司，她開了一家保險經紀人公司。」

「什麼叫「保險經紀人」？ 」因為在馬路上，沒能開聊太久，匆匆交換了名片，
他要我有空到他公司看看聊聊。雙方收下名片，就沒再聯絡了。

人壽涉獵了快半年，產險也接觸兩三個月，但我還是跳脫不出新手保險員的通
病—抓不到方向要去哪裡開發客戶。看到學長的名片，想說好吧，打通電話給他，反正中山北路也不遠，去聊聊也好。學長邀我過去參觀，電話一掛上，我立刻出發。

進到學長的公司嚇我一跳！裝潰、擺設大致跟其他保險公司差不多，但我看到每名保險業務員桌上的保單，居然堆得像座小山，大概都有三、四十份保單跑不掉。這是一家怎樣的公司，銷售力這麼驚人！

「哇！這是哪種保險啊？」

「劉鳳和你不知道啊？這是新東西，狂賣啊！你看我們業務員個個都賣個三、四十份，一份最起碼都是三、五萬元的保費啊！」

這對我來講真是天方夜譚！不要說一個月賣二、三十份了，能賣個五份，我就把他們當神一樣看待，這裡隨隨便便哪個業務員都很神的樣子。這到底是怎麼回事？學長當場敲計算機算給我看，告訴我投資報酬率有多好。

「你看都賣到快停賣了！而且不是只能賣一家公司，我們這裡可以同時賣六、七家不同公司的保險，各家有各家的優、缺點，你快來我們公司賣才可以賺到錢哪。」這是我對於「保險經紀人」概念的啟蒙。

就算什麼都沒賺到，至少我賺到很多學習

這下完了！第一，我跟處經理處得不好﹔第二，他不准我在公司內部散布產險的相關訊息﹔第三，好死不死我又接觸到一些產險商品，並且發現產險商品其實還不錯﹔第四，我現在又多接觸到「保險經紀人」這個看起來很不錯的工作，這麼多寶貴的資訊，要我閉口當啞巴，這我怎麼作得到？

終於有一天，我再次跟處經理大吵一架，毅然決然決心離開，老子不幹了！老子要去當保險經紀人。離職後，我把我的登錄資格轉到「保險經紀人」公司，開始了我保險經紀人的生涯。

來到保險經紀人公司後發現，他們隨便一種產品都比先前公司的要來得好，難怪每個業務員桌上堆的待處理保單，都是二、三十份跑不掉﹔一份保單保費大約三萬，業務員賺個一萬多的問金，那不就表示月入二十幾萬嗎？

不過人算不如天算，進到了學長他們公司，我的運氣也沒好到哪裡去，因為好賣的產品停賣了，黃金時期結束了！真是「水人沒水命」（台語，人美命不一定美） 。該怎麼辦？算了、罷了，既來之，則安之，我就慢慢學吧。從簡單的癌症險、意外險、儲蓄型保險等，從頭開始學習。

我在這份工作雖然也沒做到什麼業績，但是至少幫一家老小都買了很不錯的癌症
險。那時候我覺得這份癌症險很好，一單位只要一千塊錢，繳二十年，終身可以受益，負擔不會太重。再說，雖然是到學長的公司，總是得繳一點成績。你看，我又來了，又從自己的家人開始賣。不過這次我可學聰明了，至少這次我自己可以從各種保單中挑選有利的保單，所以我不買儲蓄險，改買保費便宜的癌症險。而且，那時候我大部份的時間，還是停留在我那可愛的明台產物保險，往往一待，就待上六、七個小時。

回過頭來才發現，自己竟就這樣從人壽公司轉到了經紀公司，不知不覺從壽險跨足到產物保險，多角化經營了起來。學，是學到了不少，但重點還是，不曉得要賣給誰？

產險公司的業務員都是有領底薪制的，他們會固定和一些汽車修理廠商，或是和銀行行配合，為顧客提供保險服務。但我沒有底薪，我完全得要自己開發客源。在明台產物、保險經紀人公司幾個月的時間，我學到不少沒錯，但好像還不夠完整，感覺上，我就差那麼臨門一腳了。

賺很大，一點就靈！

1. 人生，沒有白走的路

人都害怕失敗，書市上也只看到教人怎麼成功的書，但，人生不經過
失敗，就無法真正成功，這是鐵律。那是因為，跌過的跤，才能教會我
們，如何不會再跌一次相同的跤。而那些跌過的跤、繞遠的路、錯進的巷
弄，統統會變成生命的一種養分，不知道在哪個時間點， 突然發揮效應，
成了大補丸。就連JK羅琳(J.K. Rowling)婚姻的失敗，都成了促發她創作最大觸媒，不離婚、不困頓，就沒有驚動全世界的《哈利波特》。你還能不放膽勇闖人生嗎？

2. 不只要賺錢，更要賺時間

什麼都可以賺得到，只有時間你賺不到﹔特別是上班族，除非有驚人的體力，否則，下了班之後，你還能留多少時間給自己。設計一份可以賺錢，又能賺時間的工作模式，把「賺來」的時間，看是要投入學習成長、兼差外快、陪伴家人、休息養生，都可以為你賺進更多意想不到的財富。能夠有錢又有閒，才是人生最高境界。

3. 兔錢的，就別放過

世上兔錢的好東西太多了，就怕你視而不見。聽到「直銷課程」、「保險講座」、「靈骨塔促銷」，一百個人裡有九十九個會皺著眉頭拒絕，剩下一個眼睛發亮說YES的，就是劉鳳和。這些讓人一聽就想逃的「迷湯大會」，其實暗藏的寶藏還真不少，可以讓你：懂產品、看市場、學營銷、練溝通、玩行銷，還攅人脈。第一回，你可能還像劉姥姥逛大觀園，多聽幾回，自然深諳其中三味。反正都是免錢的，就花你一、二個鐘頭，還猶豫什麼？

在證券市場上，大部分的投資人都是虧錢的，因為一般散戶投資人，他不會嚴謹的對某個商品，理性地分析該商品在當下環境的可能價格range，經常操作到最後會被市場情緒帶著走，然後走向虧損的結果

例如一檔股票，假設他的EPS是40，該市場或產業的平均本益比30~40倍，那股價落在1200~1600元，就是較合理的價格，如果它跌到200元，我可能就判斷它是低於市場應有價值，如果漲到3000元，我可能就判斷它是高於市場應有價值，投資者要有一個可靠錨點，再來進一步判定市場價值高估或低估

不過股市的短線波動很大，市場情緒影響也很大，去尋找可靠錨點困難度非常高，如果是房地產業，那就相對簡單，因為波動率比股市穩定很多，錨點比較不容易飄來飄去，如果讀者像我一樣從事美股和外匯交易非常多年，然後再去看房地產，絕對不難發現，房地產的錨點相對容易判定，房地產是一個非常Stable的金融商品，這個我在Blog已經提過了，不再論述

美國的房地產資訊非常透明，我試著用美國的房地產來舉例，Zillow就可以看到每個物件的房租落點，租金找出來，再去尋找該區域對應的殖利率，那麼那間房子的適合價位，立刻就出來了，剩下的就是去那間物件實地探訪，周遭生活機能、學區、左鄰右舍狀況、社區水準、HOA fee的高低、維護的情況、前任屋主的養屋習性、過去的租金水平，通通觀察後再綜合評估，然後心中就能對該房子有錨點，例如我可能在加州看完數百個物件，我可能得到一個心得，我想要月租3000美元的物件，然後達到我預設的條件，我要付出的就是70萬美元左右的費用，所有相關數據去評估，30年房貸利率3.4X%以下，殖利率可能抓個5%以上，淨利來個2.5%，透過數據綜合比對，70萬美元就是我設定的錨點，如果我是那個70萬美元物件的屋主，我要賣房子，我也是這樣去設定錨點，所有的價值評估都經過數據量化計算，不是靠情緒去判斷價格

而且錨點不是固定的，要隨市場機制而變，例如2020年1月，美國十年債殖利率1.7X%，現在美國十年債殖利率0.6X%，代表市場上去借美國國債或民間資本，然後進行房地產套利的自然人或法人會大幅增加，殖利率1.7X%，房租投報率可能要2.5%以上才安全，殖利率剩0.6X%，房租投報率可能要1.5%以上就安全了，月租3000美元，這時候一樣品質物件的錨點，立刻拉高到90萬美元，如果金融環境沒變，就會發現，市場上一樣品質的物件，如果低於90萬美元，那就會逐漸被掃光，市場上精明的法人和大戶很多，大家都有自己的預設錨點，但明顯低於市場應有價值的物件，一定是不約而同掃光

如果我是那個70萬美元物件的屋主，我要賣房子，有買家來跟我說，房價所得比太高，空屋率太高，持有稅多高，我基本上完全不會理他，買價的價格離我的錨點太遙遠，他就是來亂的，價格評估都是有其背後的量化規則，不是隨便亂開價

一樣的道理，如果我在市場上看到一個月租3000美元的物件，然後只要50萬美元，我會不會很開心，實務上來說不會，因為那個物件一定有其對應的缺點，它在市場機制中，它就是值50萬美元，輪的到我去買，那就代表，它沒有低估，我必須要進一步的地毯式觀察內部和周邊，才能判斷是真的撿到便宜，但通常不會有這種好康，如果遇到了，當然就是在inspection後可以決定要不要買

用美國舉例完了，回到台灣的環境，台灣目前房貸利率約1.5%左右，十年債殖利率約0.5%，假設環境不變，2%的殖利率是可以長期存在的水平，那是一個safe的報酬率，如果有人來跟我扯，房價所得比太高，空屋率太高，持有稅多高，然後用他的幻想價格來論述，我基本上也不想理他，因為市場機制下，那個錨點是不容易驟變的，只靠自己的情緒思考，而不是用真實存在的市場經濟數據去量化評估，那種討論價格是否合理都是沒意義的，真實世界中，不存在的錨點，都是不切實際的

我也沒考慮過儲蓄險...
保險就保險，投資就投資

【理專真幽默 曾老師帶你識破儲蓄險話術】

剛剛接到推銷儲蓄險的電話是我近年來聽到最幽默的XD 覺得不分享不行 順便跟大家分享一下我對儲蓄險的看法

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辦了某銀行的信用卡 這幾天連續接到他們理專打來給我說我是他們的客戶 要照顧我一下 連我值班也一直打來

剛剛給了他一段時間說說看 主要是要推薦一款儲蓄險 大概是這樣的

1. 每個月繳5000元 繳20年
2. 第2年起每年可領回12000元
3. 20年期滿你隨時可以選擇 (A) 領回100萬 (B)不領回100萬 繼續每年2萬領到死

我覺得這個設計最精妙的地方在於第二點 這個很容易讓人誤以為每年報酬率20% (12000/(5000*12) = 20%)

我一開始愣了3秒 想說不可能這麼高
對 就是不可能 因為他只是多收你一點錢 每年再還你一點 讓你爽一下 就相當於第一年保費是6萬 第二年之後保費是4萬8

之後的第三點就很easy了 我稍微心算一下 就算出20年總保費是1200000-240000+12000=972000
你總保費是972000 然後20年才還你100萬 這IRR(內部報酬率)恐怕連1%都不到 20年之後的很好算 IRR=2%

於是我直接問他IRR多少。他有點慌拒絕回答 說 阿~這個不是看IRR啦~~ 我們這個不是投資 沒有風險的 是一個保障~~ 之累的

他不說我就自己算吧 邊聽他講邊開個excel試算一下 可厲害了 何止不到1% 只有0.267%

報酬率0.267%的理財產品 我服了
沒風險又怎樣 定存直接就把你0.267%打趴了

反正後來就越來越唬爛 我一開始也很有禮貌 他說甚麼就 嗯
後來她講到有一句 我實在受不了笑出來了 真不好意思
他說的是
「你知道嗎 有錢人最愛買的就是儲蓄險」

我不知道是不是真的啦 我只是覺得很好笑XDD

後來還說了 打給我之前的上個客戶 是某上市櫃公司的老闆 他買了100個單位 一個月繳50萬
我忍不住了 脫口而出：「哇！那他虧蠻多的ㄟ」然後開始大笑
不是故意的 忍不住 知道大家工作都很辛苦QQ

最後明確說明沒有打算買 他還一直叮嚀我說 你一定要做好資產配置喔！

謝謝啦，不過我誰，我曾老師ㄟ

最後用我對儲蓄險的看法做總結

1. 儲蓄險IRR絕大多數跟定存差不多 甚至大輸定存 要靠儲蓄險來賺錢 還是免了
2. 儲蓄險有一個很大的風險是提早解約通常會虧本金 這很重要 因為定存解約不會虧本金
3. 儲蓄險也不是一無是處 因為(2)的這點可以是缺點也可以是優點 對於會亂花 存不了錢的人 可以起到強迫存錢的效果

反正我這輩子都不會買儲蓄險啦

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