【介紹】: ETF(Exchange Traded Fund ) 中文是「指數股票型基金」 是由先鋒集團(Vanguard Group)創始人約翰柏格(John Bogle)於1975年創立ETF的前身 TIF (Traditional Index Funds)「傳統指數型基金」 核心的概念就是「用最便宜的成本，追蹤整體市場的報酬率」。 【商品種類】: 1.債券型ETF 2.商品型ETF 3.匯率型ETF 4.產業型ETF 5.區域型、國家型ETF 1990年後，市場開始有了各種類型的ETF商品，比起早年的TIF更方便交易、成本也更低。但也因此衍生出『槓桿型、反向型等ETF。』 其中高成本、高風險的商品無非是想獲得超越市場的報酬， 已經脫離了約翰柏格(John Bogle)追蹤整體市場的初衷。 【交易成本的重要性】: 巴菲特和約翰伯格堅信，主動型基金無法打敗市場， 他們不是不相信專業投資人的能力，原因是大多數的主動型基金每年會收取1~3%的費用，導致績效落後。 (包括手續費、管理費、經理費、保管費等)。 假設我們投資1000元、投資10年、每年6%報酬， 扣掉商品1%的費用能夠獲得$1,629元，扣3%費用只能獲得$1,344元，費用差2%你的總報酬就會減少17.5%。 以此類推，投資20年，費用差2%你的總報酬就會減少32%。 投資30年，費用差2%你的總報酬就會減少44%。 巴菲特認為主動型基金在『長期投資』的績效不可能會超越市場的報酬。 於是老巴在2005年向專業投資機構提出「10年賭局」的挑戰。 任何機構的主動型基金能夠勝過低成本的ETF，就可以得到50萬美元獎金。(現在的100萬美金) 由美國門徒（Protege Partners）基金總裁泰德．塞德斯（Ted Seides），於2008年開始接受挑戰。而泰德．塞德斯（Ted Seides）旗下三檔績效最好的基金都敗下陣來。 【總結】: 一般投資者很少研究ETF背後的標的為何， 以為買入ETF就是買入一籃子股票很安全， 殊不知買到的是產業型的ETF，相關性很強沒有達到 分散的效果。又或者買到期貨、槓桿型的ETF， 明明是用於短線操作或避險的商品其轉倉費用和 交易成本昂貴，卻以為是ETF就能長期持有。 因此不管你是投資主動型基金還是ETF 都要清楚商品背後的標的是什麼， 尤其是規劃5-10年以上的投資， 一定要清楚投資這檔基金能帶給你的回報和費用是否相符， 如果這檔基金的績效長年跑輸大盤(6%) 卻又收取昂貴的手續費，建議您可以再去多做比較。 下一期文章 台灣ETF 點讚 分享 圖片出處:Flaticon、Canva Vectors Market Iconsy Freepik Pixeden sketchify Marketplace Pixel perfect Eucalyp ValueWalk Icons made by https://www.flaticon.com/authors/vectors-market" title="向量市場">向量市場 from https://www.flaticon.com/" title="Flaticon"> www.flaticon.com Icons made by https://www.flaticon.com/authors/freepik" title="Freepik">Freepik from https://www.flaticon.com/" title="Flaticon">www.flaticon.com 參考資料: Investopedia 寒雨竹軒 市場先生mr.market #invest #marketing #stockmarket #etf #ETF #found #bond #buffet #johnbogle #理財 #投資 #規劃 #基金 #股票 #vanguardgroup #vanguard #group #美股投資

【@businessfocus.io】港人持BNO居英6年「保證」入籍？小心魔鬼在細節！⠀ .⠀ 「港區國安法」於6月30日晚上通過後，英國首相約翰遜（Boris Johnson）隨即於7月1日宣布，「港區國安法」違反《中英聯合聲明》，英方將向合資格申請英國國民海外護照（BNO）的香港人及其家屬，提供申請成為英國公民的途徑。英方會向BNO持有人提供5年的居留許可（leave to remain），可以工作或讀書，5年後他們可以申請定居身份（settled status），然後再在額外12個月後可申請成為公民，沒有名額限制。消息傳出後，不少港人都有移民的想法，但持BNO移民英國是否更容易？小心魔鬼在細節！⠀ .⠀ 坐5年「移民監」英籍就是囊中物？⠀ .⠀ 2020年7月1日前，不管你是否BNO持有人，在移民英國的道路上都要分歧不大，兩者最終都要靠投資或工作簽證來換取居留權。如今只要你是BNO持有人，就可以直接赴英工作或讀書，無須依賴僱主為自己續簽。很多人以為居英6年必定入籍，其實你還要通過「Life in the UK」測試，獲分75%以上才可成為英國公民。不過，這個測試其實不算太難，題目主要圍繞英國的歷史、文化、政治和風俗習慣，考生可以在官網購買「公民課本」，只要熟讀便能通過。⠀ .⠀ 移民門檻降低等於用少咗錢？⠀ .⠀ 申請簽證的費用，每位BNO護照持有人，連同其配偶、子女。目前，視乎不同類型簽證，收費不同，費用由1萬多到2萬元港幣不等。以4人家庭計算，保守估計最少要4萬元港幣。⠀ .⠀ 移民保健費用（Immigration Health Surcharge, IHS）為申請簽證時必須繳付的，一直至獲得永久居留權。目前收費625英鎊（約6250港幣），如果以5年加1年定居身分，4人家庭6年合共要繳付15萬元港幣。⠀ .⠀ 將來申請定居身分的費用，4人家庭約91,876港元。⠀ .⠀ 將來申請入籍英國的費用，4人家庭約51,148港元。⠀ .⠀ 另外在申請門檻，雖未公佈具體細節，但亦有機會要求BNO持有人提供收入或積蓄證明，確保申請人可以毋須依靠濟助金生活。除此以外，可能會要求申請人提供無犯罪紀錄證明，屆時或有需要向警務處申請發出「無犯罪紀錄證明書」（良民證）。⠀ .⠀ 四人家庭每年開支遠超40萬港元⠀ .⠀ 港人要移民到另一個國家，除了留心當地的住屋、教育和醫療制度，最關注的肯定是生活開支。首先是交稅，英國稅項繁多且不易負擔，個人收入所得稅的人免稅額是每年12,500鎊（約13萬港元），年收入12,500鎊至50,000鎊需繳交20%入息稅；年收入50,001鎊至150,000鎊需繳交40%入息稅；年收入150,001鎊或以上則要交45%入息稅。⠀ .⠀ 至於生活成本方面，Hopeland Academic教育中心總監姚大衛接受傳媒採訪時表示，英國的生活指數與香港相若，其住房較便宜，惟外出用餐較昂貴。他表示，不少香港年輕人在倫敦市區合租單位，譬如四人共租一個兩房單位，每人需付約4000港元月租，倘願意到近郊地區居住，租金更為相宜。至於四人家庭同移民英國，則能以20000港元月租，居住一幢屋子。他估計年輕人到倫敦居住，每年需約15萬港元生活費；四人家庭每年則需要約40萬港元開支。鄰近城市如伯明翰、牛津，以至曼徹斯特的生活費較低。⠀ .⠀ Text by BusinessFocus Editorial⠀ .⠀ #BF市場焦點⠀ .⠀ @businessfocus.io 瞭解更多商業財經資訊⠀ .⠀⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert

［讀書心得］📖 書名：夠了 作者：約翰.伯格 作者是第一檔指數型共同基金發明人、Vanguard Group創辦人。 本書以「enough」為主軸貫穿三個面向，金錢、經營與人生。 -幸福的定義為何？ 心理學家提出了三個要素來定義人類的幸福。事實證明，金錢雖然能帶給我們幸福，但我們很快就會提高我們的物質標準，最後使得財富給我們的幸福十分短暫。 決定我們幸福的，不是金錢，而是以下三個特質： 1.自主權：我們是否能掌控人生，做我們想做的事情。 2.與人交流：關心我們的家人，和朋友同事們來往，結交各種朋友。 3.發揮能力：運用我們的天賦才能，和學習來的才能，發奮學習。 看到這個我真的點頭如搗蒜，個人覺得跟馬斯洛理論有著異曲同工之妙，真正的心靈富足取決於個人對幸福的定義。我們所追求的東西，隨著時間一直在變，很多人能夠看淡很多事也是經歷了些大風大浪，不斷的探索自己的內心世界是一個很有趣的過程。 -投機太多，投資太少。 引用巴菲特曾說的：「沒有人願意慢慢變富」。在現今充斥貪婪的時代，實在太多的衍生性商品、投資方式讓人沖昏了頭，想賺快錢、一夕致富、立竿見影的投資隨處可見，但其中的交易成本、隱性費用、風險及投資的本質卻被忽視。這也是為什麼這麼多人被資金盤、龐氏騙局、無本當沖搞得血本無歸、頃家蕩產。 投機，並不是長期持有，而是短期買賣，一個人期望另外一人用更高的價錢去買進他所持有的資產。而這不就是賭博嗎？所謂十賭九輸，我開始學習投資的投資金律Rule No. 1: Never lose money; rule No. 2: Don’t forget rule No. 1，所以，你還要選擇投機？ 「什麼都不做，站著就好」已經足夠。現今很多存股派，就是最好的驗證，因為確實有效。 回到頭來，因為沒有人想要慢慢變富，而其實越早開始，威力越大，問題就在於你的「本」有沒有辦法累積，還是衝來衝去、亂投資、亂花費用光了？「本多終勝」是資本主義下不變的鐵律，前提是，要懂得投資的本質及建立紀律，因為「投資是違反人性的」。 不要問要買什麼？要問的是你自己了解什麼？心理素質健全了，再進入市場。 這本書推薦給大家，也歡迎討論分享❤️ 以上個人淺見 #自我成長 #讀書心得 #財商 #幸福的定義 #約翰伯格投資常識