#crushershare49 這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講，這是目前想到的部分，如果之後還有想到其它的細節，會在補充。 權證交易實務 一、權證交易稅 現貨賣出的稅率是千分之三，當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道，權證的交易稅只有千分之一，手續費沒有差別，而手續費跟交易稅都是投資人交易的成本，學權證之前交易成本必知。 二、造市商 第一篇基本教學提到過「隱波」，隱波是造市商吃投資人豆腐的手段之一。所以隱波的調整要多注意，現在很多券商都有網站可以查隱波。台灣券商的龍頭元大證就表明自己不調隱波。 舵手在大三時聽永豐證主管演講時，也有表明永豐不會調隱波吃投資人豆腐。以舵手自己的習慣來說，有比較偏好選的券商，但有些人可能不會太在意造市商這個要素。 三、漲跌幅受前日收盤價影響 權證畢竟是衍生性金融商品，流通性不像現股這麼方便。很多時候權證的交易量並不會那麼大，因此當天的最後一筆成交價很可能離現貨的收盤價有很大一段落差。這會導致隔天的漲跌幅有很大的波動。 舉例來說，一檔個股在早上11點成交價是100，權證當時成交價是1.6，可是從11點到收盤，這檔權證就沒有再成交，但現股收盤卻大跌，收盤價只剩95，隔天假設現股開盤還是95，漲跌幅不大，但這檔權證的第一筆成交跌幅就可能1.3，跌幅特別大。因為昨天收盤時這檔權證的收盤價並沒有真正反應合理價。這情況就可能導致有些權證的漲跌幅特別誇張。 甚至可能發生當天的現股是漲的，認購權證價格卻是下跌的。這就很可能是因為前一天權證的最後一筆成交價與現股收盤價脫鉤。 四、時間價值考量 權證最大的特點，就是它有時間價值。每一天流失的時間價值都是交易的成本。在交易實務上，如果預期還要盤整，或是原本的交易策略就不是做短波段的話，儘量不要用權證去操作。如果要也儘量從較長天期的權證挑起。 五、個股的股性及交易量 一般來說，券商發行權證不會發冷門股的權證，原因是現股交易量原本就已經不大了，再發行權證從投資人手中賺錢的空間就不大。因此通常都是有一定的交易熱度才會有券商願意發行權證。像是舵手寫過的4933友輝6486互動就沒有券商發行權證。 個股的股性如果比較溫吞，漲幅很小、少有大波動的個股，在交易工具的選擇上就比較不適合用權證去操作。原因是時間價值的考量還有槓桿的加乘效果受用就沒那麼大。 六、交易時間 權證的交易時間跟台北股市交易時間一樣，都是從9點到下午1點30分，但開盤的5-10分鐘內和最後一盤集合競價，儘量避免進去交易，尤其是經驗還不足的新手更要小心，原因是很有可能被券商或是其它交易人大咬一口。 在第一篇舵手提過券商造市等同跟投資人對打的概念，而券商發行權證也有一定程度的風險，如果現股大漲，投資人手上的認購權證大漲，券商如果沒有在現貨市場同向買入現股避險，就可能導致券商大賠的狀況。最好的例子就是今年的華南永昌證券(可以自行研究一下這事件，舵手就不贅述) 開盤的前5-10分鐘通常是交易最熱絡，波動也比較大的時候，所以這段期間券商很常會因為害怕避險不足而沒有合理造市。因此很多時候看到很高的委賣或很低的委買是其它投資人的掛單，如果此時衝進去追高殺低很容易被其它投資人或券商吃豆腐。 七、交易限制 權證不能當沖，所以短線上的追高殺低更要避免。 八、現股大幅震盪、買賣價差過大 當現股大幅震盪時，權證報價很容易失真，所以切勿在現股大幅波動時盲目進出場，除非已經有算好合理價時預掛委託單。 權證的委買跟委賣價差一定是越小越好，因為這價差就是券商賺走的差價，價差最少都一定會有0.01，大於0.02時就要注意是否正常。價格低於0.5的權證要特別注意，因為價格過低的權證可能會導致最小跳動tick高於合理價所以券商選則不報價。 簡單來說，價格過低的權證可能現股跳幾個tick，權證才跳一個tick。(舵手在下一篇權證選擇時會再提) 九、減碼 主因時間價值的考量，通常遇到長假，例如春節、四天連假這種時候，不確定因素拉高，加上時間價值不是只有算交易日而已，所以如果部位不小時，又剛好遇到快要長假，股價沒有如預期大波動，舵手會做部分減碼。等過完再考慮買回來。 十、交易判斷 權證的進出，就把它想成買賣現貨一樣做判斷就好。所以各面向(趨勢、基本、技術、籌碼)跟買進現股的判斷方式一樣看現股的就行。但是!!權證到期日以及時間價值這個是非常重要且特別的因素一定要考慮。 記住這句話，「權證的技術線沒有任何參考價值」。之前有船員拿權證的K線問舵手支撐跟壓力… 十一、下單 下單絕對不要用市價單，因為下一秒有可能報價就不合理導致被吃豆腐都不清不楚，可以先算好想買在現股的多少價位，對照當日合理的權證報價下預掛單，千萬不要用市價單買賣權證。 十二、漲跌停板造市 當現股漲停或跌停時，券商很常規避造市，所以當接近漲停或跌停板時要注意報價是否正常。 以上是舵手4年經驗想到的實務，還有一些細節可能沒有及時想到。下一篇會寫舵手挑權證邏輯。 謝謝你認真看完這篇文🥰 #crushershare #權證 #投資 #股票 #交易工具 #波段 #投資 #教學

晚安🥳 #crushershare35 在開始檢討之前 船員要先有認知 8046南電 3037欣興 3189景碩 這三檔要一起觀察 5月中的華為禁令就一度使這三檔重挫 其中 華為佔營收比 欣興>南電>景碩 這三間公司勢必要放在一起觀察 以上只是告訴船員我今天三檔一起觀察的原因 就基本面來說ABF載板持續缺貨 有外資的評估認為到明年缺貨將持續擴大 有興趣想深入研究或是不懂ABF載板用途的可以自己研究 跟這篇當沖教學關係不大就不多做介紹 1. 在今天的K棒以前可以先看到 景碩已經是2018年以來最高點 籌碼面更是強勢 2. 欣興則是在近期走盤整格局 挑戰新高的態度濃厚 法人的態度也非常明顯 早就已經布局一陣子了 所以船員懂為什麼我會提早布局了嗎? 3. 南電則是緩步向上 斜率比欣興還大 今天以前在壓力區間盤了大概4天 這三檔的共通點在哪? “近期都是挑戰創波段新高” 應該非常明顯吧 有一定敏銳度都要抓到 我在#crushershare33 那篇提到近期”類股”或是”同產業” 這裡就明顯體現選對類股的重要性 再來看到整體盤勢 昨天大盤下跌超過100點 今天開盤開的不高也不低 但一開盤欣興跟南電開的比昨天高很多 這很自然吸引到我注意力 加上我本來就有不小額度的欣興在身上 景碩雖然沒有開高但也非常穩 先做觀念講解 當沖有幾個非常重要的數據 1. 開盤價 2. 第一根5分K 3. 均價線 4. 短線上的支撐及壓力 5. 一分K 還有幾項我會用的特殊指標 但比較冷門 以後有空再教 當第一根5分K結束 是一根長紅表示今天的盤勢是有買方站出來的 但也要相對大盤去比 如果今天大盤本身就很強勢 就不一定能凸顯資金流動到這個類股 開太高就必須要思考走低的可能性 第一根5分K之所以關鍵 是因為後續走勢的判定跟第一根5分K的高低 有非常重要的關聯 8046 南電 先找到壓力 5/11最高點75.9應該對新手來說也不難吧? 開盤就直接一個跳空向上 明顯跳出近期的整理 然後盤了大概3到4分鐘 注意去看走勢 幾乎跟3037欣興一樣 然後大單就陸續敲進來 所以第一根5分K拉一根長紅K *補充重點 當你的壓力要突破 一定要帶量而且最好是直接突破 萬一在壓力盤太久 代表那邊的賣壓很強 是非常有可能被壓回的 至於壓回就有可能往下測支撐 或是盤整後再準備下一波進攻 可以看到今天在遇到壓力75.9時大單直接帶上去 然後回測75.9 我在限時動態教過不少次 “當壓力被突破後 它會轉變成短期的支撐” “當回測站穩 那這個支撐就成立” 所以在突破後沒多久回測75.9 大概在9:08之後的幾分鐘 很明顯有站穩沒有往下跌破 所以75.9這個短期支撐就成立 因此我在那附近進場做多 價位76.3 到9:20分之前 其實可以看到大盤是微微往下走 但不管是欣興 南電 景碩都很強勢 代表今天類股輪動到這三檔的機會非常高 回到南電當沖 9:21左右南電回測當日均價線 最低到76.1並沒有跌破均價線 一樣在短撐75.9之上 沒有盤太久就往上反彈 然後繼續帶量攻破前高 後續就一直維持非常明顯「底底高的走勢」 這也是為什麼我今天根本不需要分批停利的原因 因為訊號實在太明顯 基本上我都覺得是送分題 有做到也根本不太可能被洗出去 所以今天就很幸運當沖做到漲停 但我沒賣在漲停 差一個TICK 但那無傷大雅 今天欣興跟南電前面走勢真的很像 景碩也是頗強 可惜近期已經很強了 所以後面稍微收斂 我預設船員可能會問我的問題 我為什麼做南電不做另外兩支 因為今天之前我身上就有景碩跟欣興權證 而且以今天一開始的盤勢來看 非常明顯南電是最強勢的 所以我選擇沖它 至於當沖如何停利停損 我以後有空再寫 蠻有深度 篇幅我也要分兩篇寫 其實不定期都會有船員問我會不會當沖 我會 但我真的非常非常少沖 但只要沖 我勝率都有一定水準 沖失敗我也都有發出來檢討 還有一個觀點是為什麼我要資沖 因為我本來今天有預設如果沖失敗可以留倉幾張 前一陣子我就有沖2367燿華 那時候是沖得算成功 但我留倉一半做波段 應該有不少船員還記得 所以基本上 我不太沖高價股 除非我非常有把握 而且很多時候我會讓自己有彈性操作空間 老實說以今天的進場價位 即使今天沒走高我是可以接受留倉操作波段的 但這之中的判斷比較需要經驗跟彈性 比較不建議新手這麼做 還是要建議新手 當沖真的沒有想像那麼簡單 看似容易 但看懂盤勢的經驗是非常需要時間培養 以過來人的經驗 真的建議新手以”操作波段”為主 磨個半年到數年手癢再小試一下 在我大三的時候剛開始嘗試 我可是有連續沖失敗9次的經驗😅😅 然後我個人認為放空比做多難 沒事不要亂空😤 以上是今天進出場邏輯 還有給新手一些當沖的建議 謝謝你/妳認真看完這篇文 如果有吸收到一些 可以給一點鼓勵🤩🤩 留言 收藏 幫我分享都可以 😆😆 . . #crushershare #投資 #股票 #當沖教學 #當沖 #投資新手 #理財 #風險 #南電 #欣興 #景碩