#crushershare49
這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講,這是目前想到的部分,如果之後還有想到其它的細節,會在補充。
權證交易實務
一、權證交易稅
現貨賣出的稅率是千分之三,當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道,權證的交易稅只有千分之一,手續費沒有差別...
#crushershare49
這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講,這是目前想到的部分,如果之後還有想到其它的細節,會在補充。
權證交易實務
一、權證交易稅
現貨賣出的稅率是千分之三,當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道,權證的交易稅只有千分之一,手續費沒有差別,而手續費跟交易稅都是投資人交易的成本,學權證之前交易成本必知。
二、造市商
第一篇基本教學提到過「隱波」,隱波是造市商吃投資人豆腐的手段之一。所以隱波的調整要多注意,現在很多券商都有網站可以查隱波。台灣券商的龍頭元大證就表明自己不調隱波。
舵手在大三時聽永豐證主管演講時,也有表明永豐不會調隱波吃投資人豆腐。以舵手自己的習慣來說,有比較偏好選的券商,但有些人可能不會太在意造市商這個要素。
三、漲跌幅受前日收盤價影響
權證畢竟是衍生性金融商品,流通性不像現股這麼方便。很多時候權證的交易量並不會那麼大,因此當天的最後一筆成交價很可能離現貨的收盤價有很大一段落差。這會導致隔天的漲跌幅有很大的波動。
舉例來說,一檔個股在早上11點成交價是100,權證當時成交價是1.6,可是從11點到收盤,這檔權證就沒有再成交,但現股收盤卻大跌,收盤價只剩95,隔天假設現股開盤還是95,漲跌幅不大,但這檔權證的第一筆成交跌幅就可能1.3,跌幅特別大。因為昨天收盤時這檔權證的收盤價並沒有真正反應合理價。這情況就可能導致有些權證的漲跌幅特別誇張。
甚至可能發生當天的現股是漲的,認購權證價格卻是下跌的。這就很可能是因為前一天權證的最後一筆成交價與現股收盤價脫鉤。
四、時間價值考量
權證最大的特點,就是它有時間價值。每一天流失的時間價值都是交易的成本。在交易實務上,如果預期還要盤整,或是原本的交易策略就不是做短波段的話,儘量不要用權證去操作。如果要也儘量從較長天期的權證挑起。
五、個股的股性及交易量
一般來說,券商發行權證不會發冷門股的權證,原因是現股交易量原本就已經不大了,再發行權證從投資人手中賺錢的空間就不大。因此通常都是有一定的交易熱度才會有券商願意發行權證。像是舵手寫過的4933友輝6486互動就沒有券商發行權證。
個股的股性如果比較溫吞,漲幅很小、少有大波動的個股,在交易工具的選擇上就比較不適合用權證去操作。原因是時間價值的考量還有槓桿的加乘效果受用就沒那麼大。
六、交易時間
權證的交易時間跟台北股市交易時間一樣,都是從9點到下午1點30分,但開盤的5-10分鐘內和最後一盤集合競價,儘量避免進去交易,尤其是經驗還不足的新手更要小心,原因是很有可能被券商或是其它交易人大咬一口。
在第一篇舵手提過券商造市等同跟投資人對打的概念,而券商發行權證也有一定程度的風險,如果現股大漲,投資人手上的認購權證大漲,券商如果沒有在現貨市場同向買入現股避險,就可能導致券商大賠的狀況。最好的例子就是今年的華南永昌證券(可以自行研究一下這事件,舵手就不贅述)
開盤的前5-10分鐘通常是交易最熱絡,波動也比較大的時候,所以這段期間券商很常會因為害怕避險不足而沒有合理造市。因此很多時候看到很高的委賣或很低的委買是其它投資人的掛單,如果此時衝進去追高殺低很容易被其它投資人或券商吃豆腐。
七、交易限制
權證不能當沖,所以短線上的追高殺低更要避免。
八、現股大幅震盪、買賣價差過大
當現股大幅震盪時,權證報價很容易失真,所以切勿在現股大幅波動時盲目進出場,除非已經有算好合理價時預掛委託單。
權證的委買跟委賣價差一定是越小越好,因為這價差就是券商賺走的差價,價差最少都一定會有0.01,大於0.02時就要注意是否正常。價格低於0.5的權證要特別注意,因為價格過低的權證可能會導致最小跳動tick高於合理價所以券商選則不報價。
簡單來說,價格過低的權證可能現股跳幾個tick,權證才跳一個tick。(舵手在下一篇權證選擇時會再提)
九、減碼
主因時間價值的考量,通常遇到長假,例如春節、四天連假這種時候,不確定因素拉高,加上時間價值不是只有算交易日而已,所以如果部位不小時,又剛好遇到快要長假,股價沒有如預期大波動,舵手會做部分減碼。等過完再考慮買回來。
十、交易判斷
權證的進出,就把它想成買賣現貨一樣做判斷就好。所以各面向(趨勢、基本、技術、籌碼)跟買進現股的判斷方式一樣看現股的就行。但是!!權證到期日以及時間價值這個是非常重要且特別的因素一定要考慮。
記住這句話,「權證的技術線沒有任何參考價值」。之前有船員拿權證的K線問舵手支撐跟壓力…
十一、下單
下單絕對不要用市價單,因為下一秒有可能報價就不合理導致被吃豆腐都不清不楚,可以先算好想買在現股的多少價位,對照當日合理的權證報價下預掛單,千萬不要用市價單買賣權證。
十二、漲跌停板造市
當現股漲停或跌停時,券商很常規避造市,所以當接近漲停或跌停板時要注意報價是否正常。
以上是舵手4年經驗想到的實務,還有一些細節可能沒有及時想到。下一篇會寫舵手挑權證邏輯。
謝謝你認真看完這篇文🥰
#crushershare #權證 #投資 #股票 #交易工具 #波段 #投資 #教學
當沖tick成本 在 股市討海四十五:老船長 Facebook 的最佳貼文
【全職交易之路 番外篇 ★ 遇見當沖高手 Herotrader 】
做交易前前後後已經快 5 年,直到 2018 年年底為了全職交易準備,我才剛開始學習做當沖。股票期貨跟現貨的當沖我都做過,不過之前是做波段留倉,面對股票期貨的逐筆搓以及正逆價差,價格跳動的速度對當時的我來說實在太快了,還是習慣現貨 5 秒搓合一次的速度,所以我後來還是決定做現股當沖。只是,自己做了沒幾個月後就遇到一個大瓶頸。
由於現股當沖的手續費+稅比起股票期貨當沖高太多了。股票期貨不管你股價多少,一口單手續費就是 20 塊上下,稅只要幾塊錢,所以只要 1 tick 就能賺錢。但如果是現股當沖以手續費 3 折來算,大部分的標的一追進去就要先付 2 跳左右的成本,等於是先讓分了。
如果你只是單純做突破策略,應用在實戰中,價格大概走個 2~3 跳就容易停頓了,這樣扣一扣交易成本頂多只能平出,或是賺個 1~2 跳。但一旦賠錢,可是要賠手所有費用+價差的!
對於當時新手的我來說,這風險實在是承受不了ㄚ ... 每個月做下來期望值幾乎都是負的,除非你的勝率非常非常高。( 只不過市場上還是有人辦到 )
因此,這樣下去不是辦法,我就開始想如何能繼續活在這市場上。後來好友-小陳 他告訴我市場上有一位現股當沖高手叫 HeroTrader現股當沖交易 他的 Line@ 每天都會貼對帳單,偶爾會有一些免費教學文。我這個人很簡單,敢 Po 實單的高手都很欣賞,先撇開賺錢不賺錢,至少單子都是真金白銀打出來的,比嘴砲空氣單強太多了。
我加入他的 Line@ 關注了一陣子,真的是滿厲害的,日均獲利大概是 5 位數,而且幾乎不太會「大賠」。一個真正的高手,一定要有控制風險的能力,不然即使再會賺,也很容易在一兩天內就敗光,所以光在這個點上我就認可他了,也開始比較認真的去研究它的東西。
我直接總結他有幾個與一般人比較不一樣的地方:
1. 他是做「日內波當沖」
2. 他是做「先賣後買」的當沖
3. 型態交易
教學的內容我就不在這邊贅述了,有興趣可以去關注他的社群。我只能說,因為他的內容,我踏入了日內波交易之路,並且經過時間一點一滴的累積後,我更加確定一件事-做現股當沖要持倉久一點比較容易成功,所謂「截斷虧損,讓獲利奔跑」、「慢慢來比較快」,大概就是這個意思。
大部分散戶包含我自己以前,常常因為太多不必要的雜訊就出手,反而獲利都被短單的成本給磨掉了,每個月繳好幾萬塊的稅金卻沒啥賺。所以,身為散戶的我們,一定要思考一套策略去應對你所遇到的問題,想當初我還跟Hero一起研究特定分點大戶的當沖手法,把他每日交易的數據調出來,利用大數據分析最終找到一些大戶進出固定的Patter,懂了邏輯就有錢賺。
經過時間的累積,近期我也慢慢解決了之前期望值為負的問題,當沖越做越穩。現在回頭想想,或許當初遇見 Herotrader 是老天爺的旨意吧 .. 讓我能提前準備明年 3 月的現貨逐筆搓的因應策略。不過說到底,還是要感謝小陳啦 XD 小陳如果你有看到的話改天請你吃個飯嚕 ~ 甘溫 !
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公開推薦當沖高手 HeroTrader,歡迎追蹤他的社群。
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Youtube頻道:https://lihi1.com/zWEI3
當沖tick成本 在 順流小畢 Facebook 的最讚貼文
https://www.wearn.com/bbs/t967385.html
【想在這市場長期生存,鐵定要不斷的進步並進化】
算一算,交易個股期貨,獲利已經長達四年多,50多個月了,
隨著年紀越來越大,現在也不太想像以前一樣,喜歡衝來衝去,
感覺好像每天自己都有在場上廝殺的參與感,因為畢竟來市場是賺錢,而不只是來玩的。
上過我講座的人都應該聽過小畢跟大家分享,一段時間,就會隨市場而進化改變,
從原本就能短進短出獲利的股期Tick Trade,到股期可以抱長一點,
再來到日內波段,
現在,小畢對於早就想要轉換進入的市場「現股當沖」也開始能上手了。
不用多說,現股的魚池鐵定比個股期更大,要是能及時找到適合進場的標的,
經常能抱出一段不錯的獲利,因為對於股期亂跳來說,現股撮合很像「慢速壘球」,
但就算慢速壘球,棒球手來打,也是有它的眉角在的,眉角就留在以後慢慢跟大家分享囉~
現在小畢早盤會進行個股期貨的短線交易,等賺到預計的生活費後,
就開始尋找,是否有現股:日內波段的交易機會,
因為現貨的交易成本比個股期還要高,所以並不一定天天都會進行交易,
但交易的目標確定是朝:讓自己的交易能夠更輕鬆、更簡單,但獲利持續向上長大的方向囉。
以下這幾檔的對帳單,停利點都是在「漲停板」或「跌停板」,大家覺得出在這點位,會是巧合或是運氣好嗎?XD
對帳單如下,單筆獲利%不一定高 (但鐵定比 Tick Trade 高多了)。
當沖tick成本 在 股市討海四十五:老船長 Facebook 的精選貼文
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公開發表此文感謝 自由人freeman
今年託 CMoney 的福,在年中的聚餐上機會了認識市場大前輩-自由人。聽他聊了很多徒弟們做股期從小本金做起來的故事,後來決定自己也來試試看。
我從 8/15 開始入金三萬,試著做股期 tick 當沖,想說如果賠光就算了,當作繳學費給市場。前面一個月,被正逆價差搞得很不習慣,雖然勝率大概還有維持在 5 成左右,但是期望值卻一直拉不起來,跟我之前的操作手法很不一樣,最後結算還是賠。
後來實在太累,我放棄做股期 tick 流,改作日內波,將我過去操作波段的經驗縮短周期套用在股期商品上,因為成本夠低,加減碼的彈性可以更大,後來就成功了。但三萬塊只能做百元以下的個股期,標的有限,大部分時間還是小賺小賠。不過只要大行情有抓到,順利的話再留倉,很容易就一次把本金催起來。
期貨我比較晚接觸,不過做著做著還挺不錯的,會繼續做下去。我粉絲團上的小資讀者們,如果你也是小本金想要快速翻起來,技巧就是要順勢操作,並且看對了要敢壓敢抱,大不了輸光了再打個工重頭再來而已,做任何商品都適用。
希望我可以在年底前內將六萬做到二十萬,如果成功,再開直播跟各位做個詳細的分享。
PS. 這 2 個月賺最多的標的是 - 宏達電,感謝阿姊。