ETF存股族看過來～

#ETF #元大高股息 #配息 #存股

對於全球股市各主要區塊，可以使用美國掛牌的低成本ETF進行投資，也可以透過國內業者代銷的高成本境外基金來投資。兩者長期投資的成果如何，本文進行比較。

這三大區塊的股票市場。指數化投資工具分別以投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)、投資歐洲已開發股市的Vanguard FTSE Europe ETF(美股代號:VGK)與投資全球新興市場股市的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(美股代號:VWO)為範例。

(Vanguard FTSE Pacific ETF (美股代號:VPL)未納入比較。因為VPL同時投資日本跟紐澳。境外基金較少如此投資。)

與指數化投資工具進行比較的，是在台灣販售，投資各地區大型均衡股的境外基金。

比較時間為終止於2020年12月31日的十年期間。

這些比較表有些重要特性。

第一，這是十年期間仍存活在市面上的基金的比較表。

假如一樣看美國、歐洲與新興市場這三個地區的股票型境外基金，但年限換成一年期，那基金數量會多很多，高達五六十支以上的基金。

隨著時間經過，表現不好的基金規模縮小被清算，或是國內業者不願繼續代理，退出市場。時間拉長，存活的基金會愈來愈少。

所以，上述的比較表容易讓人以為選到勝出的基金很容易。

譬如新興市場基金列表，就是23支基金，有9支勝過市場。好像很容易選到。

不。當初在十年剛開始的時候，可能是有60支新興市場基金。你如何判斷與選出未來十年會勝出的那幾支基金呢?

上述列表也會讓人低估指數化投資的勝出幅度。譬如新興市場指數化投資工具，十年績效排名，是23支基金中的第10名。其實是存活基金中的第10名。

假如納入那些消失與被合併的基金，排名可能像是60支基金中，排名第10這種成果。

第二，市場報酬決定投資成果的”基調”。

譬如美國股市過去十年有13%的年化報酬，表格中的美國股市基金，長期年化報酬就是九趴到十幾趴之間。

譬如歐洲股市的年化報酬近於6%。歐洲股市基金的年化報酬就是3-9%之間。

主動投資的報酬，就是圍繞在市場報酬附近。

這可以用來破解一個常見的迷思。

有一種批評說，指數化投資假如遇到市場長期表現不好就慘了。

的確是這樣。因為指數化投資就是拿市場報酬。指數化投資無法避免市場風險(註)。

但這種批評有種言下之意就是，”做主動投資，假如市場報酬不好，我還是有機會拿到很好的報酬。”

這就是對市場與投資的不瞭解了。

主動選股仍然無法避免市場風險。

你在台灣股市選股投資，台股的報酬會很大部分決定你拿到怎樣的長期成果。

你在美國股市選股投資，美國股市的市場報酬也會跟你的投資成果有很大的關係。

這就像一個調酒師做一杯調酒，主要的酒水成分，80%就是來自某一瓶威士忌。

那麼這瓶威士忌的風味，會很大部分決定這杯調酒的口味。

假如有一位調酒師說，"我調出的酒的風味，跟主成分的味道無關。"

恐怕大家會覺得他怪怪的。

現在市場上卻有很多選股者說，”我主動選股的成果，跟這個股市的報酬沒有很大關係。市場報酬差，我可以報酬超好。”

卻有很多人點頭稱是。

不要讓自己無法接受市場風險的想法，轉化成荒謬的投資迷思。

主動投資，一樣躲不過市場風險。

最後一點，這個表格是”專業選股”的成果。

這些看起來沒有生命的表格，其實裡面每一支主動型基金，都有一位全職的專業經理人，利用分析師的資訊，每天努力不懈的研究著股票。

結果大多落後指數。

很多人把主動投資講得太容易。以為自己拿些業餘的時間研究股票，就有機會勝過大盤。

沒錯，是有機會。只是這個機會恐怕比你想像中低非常多。

請注意，專業選股，也大多會落後指數。

有人似乎覺得真實世界很可怕，工作很難賺錢，專心研究這些沒有情緒的營收數字與財務報表，過著隱士般的研究生活，就可以在金融市場賺大錢。

一段時間之後，他很可能也會發現，金融市場也是一個很可怕，很殘酷的地方。

不要花費自己寶貴的人生，去嘗試專業人士也難以達成的成果。不要花大錢請專業主動經理人操盤，拿到落後市場的成果。

指數化投資，不是無腦投資，是明智投資人的聰明選擇。

完整表格與討論，可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/04/comparison-of-etf-and-off-shore-mutual.html

📌【心靈要豐盈；錢財也要富足！】

我長期分享心靈修鍊的主題，匯聚了許重視內在豐盈的朋友。但我一直想告訴你一句話：「心靈要豐盈；錢財也要富足！」

心靈與錢財不僅不違背，還可以相輔相成！

《賺錢，也賺幸福！》書中有一句話說：「主動積極投資自己的人生，被動投資你的金錢。」令我印象深刻。

由於日常忙碌於照顧母親與處理公務，我在投資理財上，比較沒有辦法時時刻刻緊盯的股市看盤，加上各股起伏震盪速度很快，若沒有分分秒秒精準掌握買賣時機，就難以獲利。

所以我在股市的投資，多以ETF為考量。最近我發現〔0052〕的表現，值得注目！

一般朋友都著重於0050、0056，很多理財專家也樂於分享這兩檔ETF，但我最近訪問了很頂尖的投資專家，參照過去的歷史經驗，發現〔0052〕比0050、0056更厲害。因為〔0052〕的績效，在一般股票型ETF中排名第一，表現比0050表現更好。

〔0052〕一網打盡台灣科技業的菁英股，包括：台積電、聯發科、聯電等。之前台積電從180元漲到600多元，很多朋友因為資金不夠都不敢下手，但即使買零股，也會有隱藏性的風險，都不如〔0052〕流動性更佳。

我的投資專家朋友說：〔0052〕含「積」量最高，他直接把〔0052〕稱為「小台積電」。

台積電股價前陣子屢創新高，還沒下手的投資朋友，難免既期待又怕受傷害，但因為它在產業的成長幅度持續被看好，畢竟台灣半導體業技術領先，在全球扮演舉足輕重的角色，所以還是有很多投資朋友心嚮往之！

農曆年前後，有領些年終獎金的朋友，如果考慮撥出部分獎金做些投資，不妨可以觀察〔0052〕的走勢，但一定要記得：
1.抱持長期投資的心態，不宜短線；
2.逢低分批承接，降低風險。

投資理財，有賺有賠；掌控風險，信用至上！

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如果你也願意一起學習投資理財，請分享本文給你的好友，並留言：「0052小台積電」就有機會抽中《賺錢，也賺幸福！》，共有3個名額，2021年3月1日24點前截止，抽獎後會個別通知中獎人喔！

⭐️股神巴菲特前陣子最受矚目的新聞，就是首度投資了日本🇯🇵，而且選中的還是平常很少被注意的五大商社🤔，市場上推測股神做這個決定的想法，除了偏低的股價淨值比，大概就是抗通膨了。💸但這些商社到底是做什麼的？這種包山包海的公司也什麼吸引力？結果柴鼠又拿食物🍗來解題了😂

🤓另外值的關注的是前陣子簽訂的RCEP，日本等於是 #三個FTA一次搞定，似乎成為最大的贏家，加上即將舉辦的2021奧運，對日本消費、觀光、旅遊甚至不動產行情的帶動，在未來都值得期待。當然還有暌違了七年，全球都在大缺貨的SONY PS5小白清淨機🎮🤣，明年各種 #日本題材 似乎還不少。

🦁如果想要參與日股的行情，透過台灣發行的日股成分ETF，還是最方便直覺的任意門，不用換日幣💴，門一開就到東京🗼。這一集我們就來介紹台股最資深又最完整的富邦日本三大ETF：00645、00640L、00641R，😎還有最能代表日股全市場表現的TOPIX #東證股價指數，看看它排名前20大的公司你認識幾檔？🤡

0:00 巴菲特是公認的神
0:38 首度投資日本五大商社
1:35 巴菲特吃Buffet
2:32 跟哆啦A夢借任意門
3:21 日股二大指數
3:49 指數成分股與績效
4:53 投資前注意事項

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