雖然這篇spread價差鄉民發文沒有被收入到精華區：在spread價差這個話題中，我們另外找到其它相關的精選爆讚文章
在 spread價差產品中有13篇Facebook貼文，粉絲數超過15萬的網紅渾水財經Channel，也在其Facebook貼文中提到， 身邊好多淡友想搵工具去睇淡A股，而家武漢肺炎、水災仲有中美冷戰，大家都想透過解讀國際關係同埋睇淡中國經濟去找錢 今年五月比外國勢力把持嘅證監會「Supplemental Circular on Leveraged and Inverse Products」幫呢件事開咗綠燈，換言之而家可以有槓桿反向...
同時也有5部Youtube影片，追蹤數超過3,380的網紅OP凱文，也在其Youtube影片中提到，0:00●前言 今天要介紹的是時間價差 也被稱為水平價差 這名字其實也蠻有趣的 在之前我們曾經介紹過垂直價差 垂直價差是一買一賣做在同個契約裡面，但是做不同的履約價 那水平價差呢？ 就是一買一賣做相同的履約價，但是做不同的契約(近月遠月) 所以一個叫垂直一個叫水平 1:11●買進時間價差(賣近月，...
spread價差 在 OP凱文 Instagram 的最佳貼文
2021-02-03 19:25:58
嗨大家好，我是凱文 今天介紹的是四種基礎的 #垂直價差策略 (blog比較好讀，可以去blog看:https://optionplayerkevin.blogspot.com/2020/08/Options-Spread.html) 垂直價差可以應用的範圍很廣 操作原理很簡單 主要就是透過一買一賣來...
-
spread價差 在 OP凱文 Youtube 的精選貼文
2021-08-08 23:47:380:00●前言
今天要介紹的是時間價差
也被稱為水平價差
這名字其實也蠻有趣的
在之前我們曾經介紹過垂直價差
垂直價差是一買一賣做在同個契約裡面，但是做不同的履約價
那水平價差呢？
就是一買一賣做相同的履約價，但是做不同的契約(近月遠月)
所以一個叫垂直一個叫水平
1:11●買進時間價差(賣近月，買遠月)
使用時機
預期指數盤整，近月結算漲跌不大
優點
1.比起賣出跨式，這樣的做法保證金需求比較小
2.知道最大風險
缺點
1.遠月契約的成交量不大，可能會有流動性問題
2.如果遇到價格大幅度偏離，缺點1的問題會更嚴重(但這個問題在這邊還好，因為你是買遠月，但在下面的賣出時間價差，這個問題會有危險)
3.這個策略因為是跨合約，所以正價差逆價差的變化也會有影響，但逆價差是否會轉正，或正價差是否會轉逆，這不太是一個能夠預期的問題，所以這個策略的困難度也比其他策略高
9:44●賣出時間價差(買近月，賣遠月)
使用時機
預期市場小漲小跌
優點
我覺得這個策略弊大於利
缺點
1.比起買進跨式，這樣的做法需要的資金較高，期交所規定這種買近月賣遠月的做法，保證金計算是單一部位方式計算，所以等於是收取裸賣一口遠月選擇權的保證金，後面我會帶大家看一次保證金的計算
2.在前面有提到，會有流動性風險，遠月契約的成交量原本就比較低了，再加上如果行情大幅上漲或下跌，雖然你的帳面獲利目前是賺錢的，但是近月契約接下來要結算了，如果近月是獲利遠月是虧損，也就代表著為了這口虧損的遠月契約，你的帳戶內需要大量的保證金，雖然近月契約結算也是帶來大量的獲利，但這等同於你的獲利不能出金，因為如果接下來行情發展對你不利，你的錢如果不夠你的部位就會被強制斷頭
3.為了避免上述事情發生，所以會在近月契約結算之前先平倉，但還是同樣的問題，如果已經大幅上漲或下跌，你若是想要平倉你的部位，會因為流動性的關係而平倉在爛價格
其實上述講的問題，是要在很極端的情況下才會發生
大部分的時間其實不太會遇到，但如果遇到了怎麼辦，所以還是要小心啦
不過這其實也不是沒有解決方法
近月契約如果結算了
就在遠月契約這邊去做一個買方部位，讓他去合成變垂直價差
這樣風險就會鎖起來了
但這樣搞來搞去真的很麻煩，我寧可用別的策略來處理同樣的情況
16:43●注意事項
買進時間價差的保證金計算
1.收取10%大台的保證金
2.兩個部位的權利金差額x契約乘數(50元)x2
3.1或2看哪個金額高，高的那個就是你需要繳交的保證金
賣出時間價差的保證金計算
1.收取賣出部位的保證金
這兩者之所以會有差別，是因為遠月的天數大於近月，所以遠月可以cover近月的風險
買進時間價差是買遠賣近，因此賣近月的風險會被買遠月cover
很久以前甚至是不用保證金，不過後來期交所還是改成收保證金
畢竟這個市場白目太多
而賣出時間價差是買近賣遠，賣遠月沒辦法被買近月cover(都先結算掉了是要怎麼cover)
所以直接把賣遠月當作是單一部位向你收取保證金
買權或賣權做是有差的
雖然不論是用買權做還是賣權做
只要你是買近賣遠就是同樣的效果，或者買遠賣近也是
但損益卻是有所不同的
這個原因在以前也有提過，這邊在跟大家複習一下
主要的話就是你要把買權跟賣權想像成是不同市場
即使他們都是選擇權，但各自有各自的報價
更何況現在這個策略是不同的月份契約
也因此大家在做之前要記得先比較看看
用買權做比較有利還是賣權做比較有利喔
29:47●總結
這個策略的難度真的比較高，不適合散戶去操作
這個策略要考量到的因素其實蠻多的
要考慮正逆價差的問題
還要思考目前市場波動對於兩個不同契約的影響
以及履約價的選擇
它的難度其實比其他策略都來的高，而好處卻也沒有好到哪去
不過你若是有在用程式去抓目前市場上哪邊被高估哪邊被低估
也許你會有機會剛好去做到這樣的策略
例如可能近月契約的權利金被高估，而遠月契約的權利金被低估
那就會變成是賣近買遠的情況，反之亦然
▼凱文的選擇權課程，適合新手、小資族，讓你瞭解如何運用選擇權獲利！▼
https://optionplayerkevin.teachable.com/
▼歡迎加入會員▼
小額贊助，可以在留言區使用特別的專屬貼圖
鐵粉會員，除了貼圖，每天我會與你分享我對盤勢的想法
https://www.youtube.com/channel/UCL2JKimITPdd37tEzJrHPAg/join
▼底下有各種資訊，歡迎點開參考▼
✅選擇權討論社團:http://optionplayerkevin.pros.is/groupkevin
✅IG:http://optionplayerkevin.pros.is/instagramkevin
✅FB:http://optionplayerkevin.pros.is/facebookkevin
✅line社群:https://lihi.tv/YcKVl
這個頻道專注在選擇權的話題上
股票、期貨、基金也歡迎大家來討論
希望大家都能變得更有錢，邁向財務自由
本集節目由蝦皮贊助播出
https://shp.ee/2dues3k
----------
***重要申明:影片主要為分享我個人的想法，並非投資建議，請觀眾在操作前仍需三思。***![post-title]()
-
spread價差 在 OP凱文 Youtube 的精選貼文
2021-06-13 15:23:320:00●前言
嗨大家好，我是凱文
之前介紹過看多價差
現在我們要來介紹看空價差
其實聰明的你應該能夠舉一反三
所以前面的介紹可以快速看過就好
但是後面總結的部分我要帶一些不同的觀念給大家思考
所以後面還是要停下來看一下仔細吸收一下
●買權看空價差
0:27◆買權看空價差使用時機:
1.看空指數，但認為跌幅有限
1:40◆買權看空價差優點:
1.風險有限，不會像是賣方那樣有未知的風險
2.所需要的成本比賣方低，勝率比買方高(若以同履約價來相比，其實也可以說成本比買方低)
3.可自行調整履約價，選擇自己想要的賺賠比(履約價的調整以後的單元詳細介紹)
2:31◆買權看空價差缺點:
1.大跌沒你的份，無法以小博大
2.通常要到接近結算日才比較能表現出獲利
●賣權看空價差
3:02◆賣權看空價差使用時機:
1.看空指數，但認為跌幅有限
3:57◆賣權看空價差優點:
1.風險有限，不會像是賣方那樣有未知的風險
2.所需要的成本比賣方低，勝率比買方高(若以同履約價來相比，其實也可以說成本比買方低)
3.可自行調整履約價，選擇自己想要的賺賠比(履約價的調整以後的單元詳細介紹)
4:30◆賣權看空價差缺點:
1.大跌沒你的份，無法以小博大
2.通常要到接近結算日才比較能表現出獲利
4:36小小複習
6:36●進階補充
以前我們有提過，走勢通常會是緩漲急跌
所以一般情況下，看多價差使用的頻率會比看空價差來的多
但這代表看空價差就不好用嗎？並不是唷
選擇權有分周選與月選
周選就是以一周為單位的契約，只存續一個星期
月選的存續時間則比較長，從契約開出來開始算至少會存續三個月以上
(不過通常大家會做近月以及周選，比較少做遠月)
但我們先不要那麼複雜去想近遠月的問題
單純就拿周選與近月月選來說
周選比較短，月選比較長
而我們知道指數的走勢如果拉長來看，其實都是緩慢上升的
偶爾則是會遇到短期的修正
這也就代表，我們可以利用選擇權的月選來做看多價差
並在指數有可能遇到短期修正時，在周選做看空價差(或買進賣權)
(短期修正我們可以簡單定義:下跌跌破五日均線)
這樣做的好處是:全方位的分散風險
8:52●總結
各位也知道，垂直價差其實就是利用買方部位與賣方部位
兩者之間的截長補短所組合出來的中庸之道
但在同個契約內做，其實只能算是平面的中庸
在不同的契約時間內做垂直價差，便能做到立體的中庸
現在提這個其實算是有點進度超前
畢竟我們都還沒提兀鷹以及水平價差
現在算是先跟大家提一下
以後講完兀鷹與水平價差，我們可以再回頭來提這個概念
凱文的選擇權課程，讓你瞭解如何運用選擇權獲利:
https://optionplayerkevin.teachable.com/
歡迎小額贊助，可以在留言區使用專屬貼圖，
也歡迎加入鐵粉會員，每天我會與你分享我對盤勢的想法：
https://www.youtube.com/channel/UCL2JKimITPdd37tEzJrHPAg/join
▼底下有各種資訊，歡迎點開參考▼
✅選擇權討論社團:http://optionplayerkevin.pros.is/groupkevin
✅IG:http://optionplayerkevin.pros.is/instagramkevin
✅FB:http://optionplayerkevin.pros.is/facebookkevin
✅line社群:https://lihi.tv/YcKVl
這個頻道專注在選擇權的話題上
股票、期貨、基金也歡迎大家來討論
希望大家都能變得更有錢，邁向財務自由
本集節目由蝦皮贊助播出
https://shp.ee/2dues3k
----------
***重要申明:影片主要為分享我個人的想法，並非投資建議，請觀眾在操作前仍需三思。***![post-title]()
-
spread價差 在 OP凱文 Youtube 的最佳貼文
2021-06-12 18:58:260:00前言
嗨大家好，我是凱文
前面我們介紹完單腳策略
接下來就要進入到組合式的策略
先從很多人在用的策略開始介紹
垂直價差
也就是在同一個契約，在買權(或賣權)，在不同的履約價做買方與賣方
●買權看多價差(Bull Call Spread)
0:40◆買權看多價差使用時機:
看多指數，但認為漲幅有限
2:08◆買權看多價差優點:
1.風險有限，不會像是賣方那樣有未知的風險
2.所需要的成本比賣方低，勝率比買方高(若以同履約價來相比，其實也可以說成本比買方低)
3.可自行調整履約價，選擇自己想要的賺賠比(履約價的調整以後的單元詳細介紹)
2:51◆買權看多價差缺點:
1.大漲上去沒你的份，無法以小博大
2.通常要到接近結算日才比較能表現出獲利(賣方就比較明顯可以感受到每天都有獲利)
●賣權看多價差(Bull Put Spread)
3:17◆賣權看多價差使用時機:
看多指數，但認為漲幅有限
4:39◆賣權看多價差優點:
1.風險有限，不會像是賣方那樣有未知的風險
2.所需要的成本比賣方低，勝率比買方高
3.可自行調整履約價，選擇自己想要的賺賠比(履約價的調整以後的單元詳細介紹)
4:43◆賣權看多價差缺點:
1.大漲上去沒你的份，無法以小博大
2.通常要到接近結算日才比較能表現出獲利
●相同與相異之處
4:46◆相同之處:
理論上來說，他們兩者算是相同的策略
有些書籍介紹會把買權看多價差跟買權看空價差擺在一起介紹
但實際上兩者有很大的差異
反而是買權看多價差與賣權看多價差才比較適合擺在一起介紹
在完全效率市場的情況下，用買權與賣權組出來的看多價差
會是同樣的最大獲利與最大虧損，並且有同樣的損益兩平點
不過通常不會是完全效率啦，而且買權與賣權雖然都是選擇權
但你可以把它們想成是不同的商品，這樣會更好理解一點
所以損益多多少少還是會有些不同
因此各位在建立新的價差組合時
不妨去比較看看，用買權組與賣權組，哪個對你來說比較有利
(通常賺賠比小的用賣權組看多價差比較有利
反之，賺賠比大的用買權組看多價差比較有利)
另外這裡也提一下
一個簡單的記法去記你做的價差是看多還是看空
買低履約價 + 賣高履約價 = 看多價差
買高履約價 + 賣低履約價 = 看空價差
(不論買權或賣權都通用喔!)
7:35◆相異之處:
買權看多價差因為是淨支出(付出去的多，收進來的少)
所以不需要保證金，因此你做一組所需要的錢也會是你的最大虧損
賣權看多價差因為是淨收入(付出去的少，收進來的多)
會像是賣方一樣需要保證金
但不需要像賣方那樣動用到數萬元
通常只需要幾千元(兩個履約價相差乘以50)
買權看多價差如果參與結算時是獲利的狀態
需要付出手續費
賣權看多價差如果參與結算時是獲利的狀態
則不需要手續費(因為權利金歸零不履約)
10:37●總結
前面在優點的地方我們有提到履約價的問題我們要放到以後來談
因為如果把履約價這個變因加進來討論，會改變很多事情
例如用買權跟賣權來做看多價差
雖然理論上兩者應該要一樣
到考量到不同的履約價，對一方是價外，另一方是價內
就會有交易量的問題
以及後續因應走勢的變化
用買權做的優缺點與用賣權做的優缺點也會不盡相同
所以請大家要關注之後的介紹喔！
凱文的選擇權課程，讓你瞭解如何運用選擇權獲利:
https://optionplayerkevin.teachable.com/
歡迎小額贊助，可以在留言區使用專屬貼圖，
也歡迎加入鐵粉會員，每天我會與你分享我對盤勢的想法：
https://www.youtube.com/channel/UCL2JKimITPdd37tEzJrHPAg/join
▼底下有各種資訊，歡迎點開參考▼
✅選擇權討論社團:http://optionplayerkevin.pros.is/groupkevin
✅IG:http://optionplayerkevin.pros.is/instagramkevin
✅FB:http://optionplayerkevin.pros.is/facebookkevin
✅line社群:https://lihi.tv/YcKVl
這個頻道專注在選擇權的話題上
股票、期貨、基金也歡迎大家來討論
希望大家都能變得更有錢，邁向財務自由
本集節目由蝦皮贊助播出
https://shp.ee/2dues3k
----------
***重要申明:影片主要為分享我個人的想法，並非投資建議，請觀眾在操作前仍需三思。***![post-title]()
spread價差 在 渾水財經Channel Facebook 的精選貼文
身邊好多淡友想搵工具去睇淡A股，而家武漢肺炎、水災仲有中美冷戰，大家都想透過解讀國際關係同埋睇淡中國經濟去找錢
今年五月比外國勢力把持嘅證監會「Supplemental Circular on Leveraged and Inverse Products」幫呢件事開咗綠燈，換言之而家可以有槓桿反向ETF產品去買淡A股。
本日就有4隻A股ETF將會掛牌，分別由南方東英及華夏基金發行，不約而同均是追蹤滬深300指數的表現。
南方東英滬深300每日槓桿兩倍（7233）
南方滬深300每日反向一倍（7333）
華夏的滬深300指數每日槓桿兩倍（7272）
華夏滬深300指數每日反向一倍（7373）
睇好嗰啲唔係好啱方向，所以唔使理住，除非係玩高難度低位博反彈嗰啲操作；睇淡嗰啲有兩隻，就係7333同7373。正所謂多難興邦，好事來的，請也讓我銀包感受多難興邦的好處。
簡單做啲比較
南方隻7333一手入場費均約700元，全年經常開支比率約為1.99%，spread係0.005；華夏隻至於一手入場費約800元，全年經常開支比率約為2%，spread係0.01，價差相對唔夠窄。
7333市值係比較大，南方亦都相對追得緊滬深300指數，因為華夏果一隻係用港元做對沖，佢有較大匯價嘅風險。
所以7333喺產品結構上係好過7373，同樣地7233亦都好過7272。
傳統智慧相信水為財，所以配返張中國水災嘅圖，你睇下，成地珍珠奶茶。今日我都會睇位入啲7333 ，發國難財
掌握最新最精闢金融經濟資訊，立即訂閱《金融經濟精神食糧》
逢一、三、四出刊登專業財金分析文章，另設特別環節：每週解答觀眾問題、100萬模擬倉投資部署和每日金融財經Podcast，幫你補補腦
https://prime.fortuneinsight.com/web/muddydirtywater
Patreon: https://www.patreon.com/muddywaterfinance
spread價差 在 香港經濟日報 hket.com Facebook 的最讚貼文
孫正義再通過「領口合約（collar contract）」和「買權價差（call spread）」，間接減持阿里巴巴
【阿里大股東】軟銀孫正義退任阿里巴巴董事 阿里跌2.2%（第四版）
https://inews.hket.com/article/2679458
【軟銀沽阿里】軟銀全年度虧逾1000億港元 用阿里股票獲銀行融資近900億（第二版）
https://inews.hket.com/article/2646027
spread價差 在 亞洲股色股香 Facebook 的最佳解答
‼️ 20歲大學生自殺：因投資失敗 ‼️
#Robinhood #羅賓漢 #價差戰術
美國網路證券商羅賓漢（Robinhood）主打羅賓漢劫富濟貧的精神，不需手續費、融資利息固定和獨特的APP介面吸引不少投資者。
🔎美國伊利諾伊州就有一位20歲青年男子Alexander E. Kearns和大多數的人一樣，在疫情居家防疫時利用羅賓漢投資賺錢。
🔎不料，當他在12日看見帳戶竟有高達73萬美元的負債時，氣憤地寫下他完全不知道他 (投資)在做什麼，隨後絕望地在家自殺身亡。
然而，當時羅賓漢APP顯示的73萬負債並不是無抵押債務，僅是他手上期權實際結算前的臨時餘額。
🔎他的堂哥Bill Brewster說道：當Alexander看到這麼多的負債時，頓時覺得他的未來全毀了，尤其他是一個從小就很有儲蓄觀念的孩子。
🔎羅賓漢官方出面表示哀弔，基於保密原則，無法提供Alexander生前的操作數據。
不過，根據他的筆記，有專家認為他生前玩的應該是多頭賣權價差戰術（Bull Put Spread）。