全球晶片封測14%產能位於馬來西亞，受到疫情影響，馬來西亞封測工廠9月為止的產能利用率平均僅47%，導致下游廠商繼續超額下訂PMIC、MOSFET及MCU ，才不斷傳出晶片短缺。摩根士丹利預計，#台積電 今年第4季會發生訂單遭到削減...⬇️⬇️⬇️

台股大漲150點但量縮明顯，中低價轉機股將成為盤面主流

今日預估量只有3000E，無量難推升大型股，台股未來兩個月就是盤整看待，此期間中低價轉機股，明年有新題材的做夢股會冒出頭，成為盤面新主流，也會是我帶家族成員近期的操作方向

金麗科持續量縮，目前月線、季線、5、10MA均線糾結，是整理到末端的形態，就等公司發表設計定案的進度與新接案的進展，股價就會表態。而這邊是基本面進度持續推進，但不確定何時認列入帳的關鍵時期，所以我才說要操作短線的人去玩別檔，因為這階段營收有認列就很多，沒認就不怎樣，何時認只有公司知道，所以不合適短線操作，看趨勢者抱牢，因為進度是非常明確的，一旦利多發酵可能一口氣就是一倍，耐心等待會有最豐碩的回報

3588通嘉創143元新高，今日稍微拉回整理，這次大家憂心晶圓代工漲價壓縮到設計公司毛利，造成設計股股價普遍壓回，但PMIC缺貨嚴重，將可順利轉嫁漲價壓力，而我之前提到美商德儀將退出資訊類類比IC，這邊我聲明一下，歐美廠商就產能資源最有效利用，未來我判斷會優先滿足車用客戶，逐步減少資訊類產品的供貨，但之前我直言德儀要完全退出，這表達不夠精確，造成德儀公司困擾本人深感遺憾，所以特此說明，也讓投資人更了解事情的真實情況。而通嘉未來會在歐美大廠專注車用市場之下，贏得更多市佔，加上漲價效應，下半年台積電也多給了50％的產能，再來都會反應在毛利率與營收之上，這是長期的翻倍趨勢，股價看好不變

6485點序昨日公告7月EPS1.25元又創單月新高，所以早盤股價先衝160元，但設計股今天走勢比較弱，所以又被壓回到平盤，但數字就是股價最強支撐，加上聯電下半年新產能也多給很多，我估計八月營收將挑戰首破2E大關，單月EPS可望挑戰2元，這數字都足以支撐股價回到高點，也是看好不變

一詮看好營收表現以及可望站回月線之上不變，鈺創則換股買進兩檔全新『九月超級飆股XXXX』，一個接獲5年車用長單，第四季出貨，一個是第三代半導體材料碳化矽SIC題材全新飆股，請且有轉單與漲價題材，兩檔都是低價飆股，空間估計都有40～50％，想知道新飆股的朋友請留言【九月精品股+連絡電話】，就可得到最新重押標的，有任何持股問題，不知道怎麼處理與換股，都可留言給我

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免責聲明：股市達人鄭瑞宗文章中分析之股票，僅供投資人作參考，投資請審慎考慮

昨天有粉絲提問：「Chromebook下修幅度比預期大，是否DDI、MCU、PMIC缺料也有機會提前緩解呢？」

其實，要先分清楚定錨觀點，跟市場主流觀點的差異。

定錨在2021/6/22發佈的報告，就已提前下修2021年Chromebook出貨量至4,000萬台，當時市場主流觀點大約是4,500萬台，樂觀版本甚至喊出5,000~6,000萬台。

近期我們發佈的報告，再度下修至3,700萬台，這個預估值與近期市場主流觀點大致相當，比起定錨前次預估值下修幅度不大，但相較先前市場主流觀點預估值，就是比較大的下修幅度了。

而定錨在過去2、3個月的報告也一再強調，長料CPU、記憶體庫存調整將發生在2021Q3，短料DDI、MCU、MOSFET庫存調整將發生在2021Q4。

目前看來，記憶體的庫存調整，已經成為現在進行式。也就是說，對於定錨來說，這個只是原本就預測到的事情，並不是突發狀況，會導致新的連鎖效應，而短料庫存調整在2021Q4發生也是基於這項假設正確，才會出現的後續。

那DDI、MCU、MOSFET缺料緩解會不會提前呢？這就要看，你使用的預估基準是什麼。

如果是基於定錨觀點，則Chromebook砍單、記憶體庫存調整，都只是驗證我們當時提前預測的觀點，並不是新事件，不會影響短料庫存調整的時間。

如果是基於市場主流觀點，Chromebook下修、記憶體庫存調整，都是2、3個月前不曾聽到的，甚至不少記憶體廠商仍強調自己業績很好，而市場主流觀點對於短料的想法，目前仍是強調庫存水位低、持續缺料，並不認為會有庫存調整發生。

至於未來發展如何，只能等待時間證明，如果在2021Q4發生短料庫存調整，對定錨觀點來說是符合預期，對市場主流觀點來說就是提前了！

讀者在閱讀報告時，一定要去分清楚定錨觀點與市場主流觀點，兩者之間有時候會相同、有時候會有差異，定錨觀點的邏輯推理只能跟自己比較，不能跟市場主流觀點混搭比較。