為什麼這篇mark minervini績效鄉民發文收入到精華區：因為在mark minervini績效這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者EHacker (瓦特曼)看板Stock標題[心得]《超級績效》別讓虧損從你口袋掏更多錢時間Su...
mark minervini績效 在 我要做富翁｜平民化教學｜投資不是大鱷專利 Instagram 的最讚貼文
2020-05-02 01:40:05
立即 Follow @money_tab 以下摘自「超級績效－金融怪傑交易之道」/ MarkMinervini 什麼是VCP 價格波動收縮形態是一種築底/價格修正的形態，當股價在第二階段的上升趨勢中向上突破整理區域，就是最好的買入時機。 價格波動收縮形態是指股票價格的波動情況收縮...
從開始閱讀以來，很多書籍裡都提到了風險管理，也就是紀律的重要性。從最早的Jesse
Livermore、Martin Schwartz和現在的Mark Minervine都強調嚴守紀律，當交易不如自己
所預期的發展時，立即停損出場，絕對不要造成足以讓本金出現難以恢復的虧損，虧的越
多、要賺回來的報酬率要求就越高。
https://i.imgur.com/kRpCSew.png
超級績效一書由馬克‧米奈爾維尼Mark Minervini所寫。
他相信普通人能夠透過不斷的訓練，在股市中取的超乎預期的報酬。馬克從數千美元開始
，在短短五年之中翻成百萬美金，年化報酬率達到220%，其中僅一季出現虧損。
1997年，馬克使用他所研究的SEPA策略，參加「美國投資冠軍大賽」。
馬克在這場競賽裡僅僅透過股票交易，就勝過其他那些使用期貨和選擇權的對手，獲得冠
軍。在近幾年馬克也持續參加投資大賽，保持衛冕者，而他的學生們參加比賽中也多斬獲
佳績。
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Paul Tudor Jones:「最大的失敗通常都發生在最棒的一段經歷之後，因為我就會開始
認為自己無所不能」
有時候股票市場的錢其實滿容易賺的，尤其是多頭市場的時候。這種時候很容易造成投資
人的行為變得草率、忽視風險，最後引起災難。
https://i.imgur.com/2Wyotg1.jpg
將時間拉長來看，投資上的成功並非只看一天、一個月或一季的獲利，而是要從長時間
投資人所累積下來的資產去評斷。透過執行嚴格的風險管理，才能將我們的獲利保存下來
，同時也能在覺得自己超強、怎麼買怎麼賺的時候，不會昏了頭、讓自己的行為變得無所
限制（槓桿開爆）。
https://i.imgur.com/eorVm3j.jpg
Itzhak Ben-David和David Hirshlefier在《財務研究論》中透過分析七萬七千多個帳戶
，歸納出投資人一些普遍的行為
1. 太晚認賠，太早獲利了結
2. 相較於向上加碼，更願意向下攤平
延伸閱讀:https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1876594
對於投資人來說，承認虧損等同於打臉自己當初的判斷、害怕失敗，因此傾向凹單，
期待股價漲回去。這時他們會不斷尋求符合當初自己判斷的消息來加強自己的信心，
而過度集中於這些消息讓他們忽略了市場其他所發出來的客觀訊號。期待和貪婪的心理不
斷說服自己「不賣就是不賠」。一次的凹單成功會讓投資人有了錯覺，這次能等到，那下
次應該也可以吧？但是要了解到市場中每次的交易都是獨立事件、無法複製，這次成功並
不代表下次也是一樣的。
而太早獲利了結則是出於擔心擔心萬一市場跌了、導致獲利回吐，自己的錢被拿走了而早
早就獲利出場。有人可能會提出吃魚論，說自己吃魚身就好、魚尾給別人吃，結果發現魚
尾長到靠北。設定風報比是個很好的辦法，透過設定獲利大於風險的比率，並嚴格執行紀
律，避免任何成為非自願投資人的可能。長期累積下來，只要成功交易賺的錢超過失敗交
易的錢，就算成功了。
https://i.imgur.com/STgbKBx.jpg
每個重大修正走勢的開端，都始於小型修正。當我們碰到已經跌了10%的情況，並不會知
道那只是跌幅50%的開始而已。
等到你確定之後，已經太遲了。虧損是交易不可避免的一部分，如果沒辦法遵守紀律，終
究會虧掉本金的。
彼得林區Peter Lynch:
「抄底買入，就像把魚鈎放到水底釣大魚，是一種最流行的投資娛樂活動，
但往往被釣住的並不是魚而是漁夫。
想要抄底買入一隻下跌的股票，就如同想要抓住一把下跌的刀子。
不但抓不住，反而會傷到手導致劇烈的疼痛，因為你抓錯了地方。
通常來説一個更穩妥的辦法是，等刀落到地上後，扎進地裏，
晃來晃去了一陣後停止不動了，這時再抓起這把刀子也不遲。」
把自己三月到現在的交易紀錄攤開來看後，發現虧最多的就是沒設停損、凹單的那幾筆
其他有設好停損的都控制的不錯，盤中就可以安心去打電動、看廢片
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推 tim900127 : 樓下支援老蘇圖 08/22 18:04
推 howow : 台股又沒人在講VCP 08/22 18:08
推 jackse987 : 推 08/22 18:09
推 tigerliao : 200均線 在台股勝率一般 還是看一般常用的233就好 08/22 18:11
推 wang111283 : 200/2 用100比較順 08/22 18:12
→ wang111283 : 以他的標準 買進後盤、跌都該馬上砍掉 08/22 18:14
推 ptolemy : 推這篇 你是來勸世的嗎 08/22 18:20
推 wu10200512 : 經濟日報選股週冠軍 08/22 18:21
推 Sana : 升鴻的投資心法 08/22 18:21
推 tamama000 : 誰來推那個+900%的圖 08/22 18:22
推 summerleaves: 感謝分享 08/22 18:23
推 eason810117 : vcp請參考裕融啊 08/22 18:26
推 PaulOneil1 : 這是抄嘎偉的論述吧 08/22 18:30
推 fjdkqp : 推推，不要抄底，等大勢趨定再撿 08/22 18:31
→ bubu26 : 真的 一堆-30啪的在凹什麼 08/22 18:34
推 stockton19 : 超級績效1後面兩章談風險 不錯 08/22 18:36
推 ck326 : Peter Lynch 的比喻很生動 08/22 18:42
噓 dergnj : 說技術分析沒用的可以看看這本 還有笑傲股市 08/22 18:49
推 shinyi444 : 我推薦看不懂睡覺，看不懂再來 08/22 18:50
推 alex801116 : 老蘇已經算過 08/22 18:50
推 zxc941615 : 果然有老蘇圖 08/22 18:51
推 newthinker : 淚推 08/22 18:59
推 max0616 : 老蘇早就算給你們看了 08/22 19:00
推 howow : 笑傲股市很讚 08/22 19:03
推 inconspicous: copy cat 08/22 19:05
推 inconspicous: 老蘇都講多久了 08/22 19:08
推 yyy855029 : 老蘇苦口婆心講好幾次了 08/22 19:13
推 joygo : 喜歡前面那句，一堆巨頭破產都是太相信自己，結果被 08/22 19:15
→ joygo : 市場教訓 08/22 19:15
噓 zamperla : 誰知道是魚尾還是跌50%= = 08/22 19:16
推 Homeparty : Peter Lynch講沒錯，抄底的基本概念 08/22 19:18
推 clamperni : 就少賺少賠阿 08/22 19:26
→ willism : Mark Minervini有在收會員，會費月費$999，年繳平 08/22 19:29
→ willism : 均每月$499，驗證普渡慈航真身就靠你啦 08/22 19:29
推 joygo : 其實除了無限qe這種反彈方法，跌深本來就不太會有動 08/22 19:29
→ joygo : 能彈那麼快吧 08/22 19:29
推 hkh0117 : 不賣就沒虧損，話說如果我爸10年前的10張萬海留到 08/22 19:38
→ hkh0117 : 現在有多好.... 08/22 19:38
推 Homeparty : 萬海你去年買就好了，十年前買是有點早 08/22 19:42
→ guilty13 : 我第一張合約跑完的時候 把錢買了近百張萬海 08/22 19:43
→ guilty13 : 哪時候只是覺得公司股利發得很大方 08/22 19:44
→ guilty13 : 對了 那個時候才14塊多 08/22 19:44
推 dyyang : 如果我威鋒5月那一波受不了-20%就出場 就賺不到後 08/22 19:45
→ dyyang : 來7月的130% 股票其實都他媽的運氣 08/22 19:45
→ guilty13 : 看過去永遠都只有可惜 看未來永遠都有恐懼 08/22 19:45
推 Homeparty : 你的拋棄和擁有，都是你自己的選擇，患得患失只會 08/22 19:47
→ Homeparty : 讓你身陷囹圄 08/22 19:47
推 Justisaac : 好幾個朋友靠這本書賺上億，股版還是一堆人在嘴XD 08/22 19:48
→ Justisaac : 韭菜版不是假的 08/22 19:48
→ Justisaac : 嘴他的人去看一下他的投資紀錄好不好..... 08/22 19:48
推 ljsnonocat2 : 感謝分享 08/22 19:59
→ bandongo : gu大後來萬海幾塊賣 08/22 20:01
推 iamala : 科科，全世界都看這本書賺上億，那錢哪來？ 08/22 20:02
噓 dergnj : 嘻嘻 是不是有文盲 幾個朋友跟全世界這幾個字分不清 08/22 20:06
→ dergnj : 我好幾個朋友是台大的 = 全世界都台大 誰學店 嘻嘻 08/22 20:07
→ Justisaac : 事實上就是很多人玩股票只想當賭徒拒絕學習~ 08/22 20:12
推 Justisaac : 這就跟考大學一樣啦，就算你知道讀那些能考好~ 08/22 20:15
→ Justisaac : 讀那些未來能賺比較多錢~ 08/22 20:15
→ Justisaac : 阿模擬考能拿到考上國立大學分數的有幾個XD 08/22 20:16
推 tonsofdamage: 笑傲股市不錯，不過選股跟操作要修正，追突破的地 08/22 20:19
→ tonsofdamage: 方太容易被隔日沖狙擊，位階低去追應該是還好，位 08/22 20:19
→ tonsofdamage: 階高去追風險就大了 08/22 20:19
→ tonsofdamage: 這本書有空再買來看看 08/22 20:19
→ Justisaac : 他是美股用的~台股同樣方式績效差很多~ 08/22 20:19
推 a125g : 這本不錯 08/22 20:20
→ Justisaac : 因為台股很多股票達不到他要求的交易量~ 08/22 20:20
→ Justisaac : 然後由於台股上市公司太少，標的選擇也少很多 08/22 20:20
→ tonsofdamage: 美股的書台股使用應該都要修正，公司沒有像美股一 08/22 20:22
→ tonsofdamage: 樣一直有能成長的，選股策略相對難一點 08/22 20:22
→ tonsofdamage: 這次靠技術分析逃過大跌虧損，只有小虧，還保住獲 08/22 20:23
→ tonsofdamage: 利 08/22 20:23
→ Justisaac : 其實我很想問，既然都要投資了，幹嘛不買美股= = 08/22 20:23
→ Justisaac : 情願在台股垃圾桶掏黃金XD 08/22 20:23
→ guilty13 : 19年之前就賣光了~哪裡有看到後面這些東西 08/22 20:24
→ guilty13 : 後面就做到破百前而已 而且量也不多 08/22 20:25
推 tonsofdamage: 垃圾桶掏黃金XDDD 08/22 20:26
→ Justisaac : 掏黃金(雙關)XD 08/22 20:27
→ tonsofdamage: 就你這句話，我之後存一筆錢專門投資美股，之前結 08/22 20:30
→ tonsofdamage: 婚買房沒太多錢投資了QQ 08/22 20:30
推 Justisaac : 買美股記得從spy成分股開始~不然波動很刺激XD 08/22 20:32
推 ERIC4268 : 推 08/22 20:36
推 popolili : 讚 08/22 20:38
推 a125g : 美股長多標的的確比較多 08/22 20:43
推 dalbuhr : 我覺得加碼比停損還難，加碼如果加在最高點就GG了 08/22 20:57
推 zszsdd : 長知識 08/22 21:01
推 chisrvl : 手上也有這本書，先看了最後兩章，只能說受益良多相 08/22 21:07
→ chisrvl : 見恨晚QQ 08/22 21:07
→ guilty13 : 這張圖有個好處，就是停損10～20趴算是一個崁 08/22 21:30
→ guilty13 : 超過20以上要追回來就很難了 08/22 21:31
推 kyova : 機會財的話，台股類股也不少...看你怎麼作 08/22 22:22
→ kyova : 不過我是覺得美股有很多台股沒有的產業。都接觸可以 08/22 22:23
→ kyova : 互補。其實美股絕大多數產業類股也是死魚 08/22 22:23
推 EvilJustice : 有些觀念在台股上也是適用的，不知道是翻譯的好還 08/22 22:38
→ EvilJustice : 是怎樣，文筆不錯 08/22 22:38
推 cumore : 謝謝分享 08/22 22:45
推 tonsofdamage: 機會財就要抓轉機股 08/22 23:03
推 mp32283228 : 確實 當你看不到前景的時候還硬要凹真的會很慘 都會 08/22 23:04
→ mp32283228 : 慶幸自己有停損沒有凹 08/22 23:04
推 rinsoukan : 這本值得看 08/22 23:54
推 Yogin : 進場跟停損都要及時，否則容易猶豫造成後續虧損擴大 08/22 23:59
推 marksky : 好文 08/23 00:22
推 apRiCot1110 : 推感謝分享 08/23 10:45
推 niou : 推 08/23 14:41
推 sk6 : 馬克有參加今年的美國交易競賽，目前是大資金組冠軍 08/25 01:04
→ sk6 : ，績效+226.6%，同組第三名是去年大資金組的冠軍， 08/25 01:04
→ sk6 : 目前績效+3.1%，馬克強不強，給大家自行判斷 08/25 01:04