作者linghuhi (獨孤九劍的傳人)
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標題Re: [心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色
時間Wed Apr 5 13:35:41 2023
看到這篇想順便分享我的配置比給板上可能少於10%,也想採取保守型投資策略的板友 (相信板上80%以上的高手都不需要存債,可以直接跳過這篇)
小弟本身投資較保守,持股大都是長線為主,不希望看到資產每天的變動太大,因此有如下的配置比例(股債比50:50),國內與海外分開說明
一、國內(台股)配置比
1. 債券/特別股(不清楚特別股的人可以自行google 或問 chatGPT,我也不是專業人士不多做解釋了)-
聯邦銀甲特 + 王道銀甲特 - 佔台股約50-55%
2. 00692 (長期持有且定期定額) - 30%
3. 緯創 (長期持有)- 少於7%
4. 益登 (長期持有)- <5%
5. 中美晶 (長期持有,波動太大,考慮緩慢分批虧損賣出再降低比例)- <3%
6. 零壹 (長期持有)- <3%
7. 宏捷科 (已陸續虧損賣出,最近終於爬升了)- <3%
我的股債比大約是50:50.
債券以外,台股主要以00692為主,個股部分佔比不超過20%為原則。
但之後想要降低一些特別股比例,於大盤跌深時再增加00692 或考慮少量買入正二631L?
歡迎高手再給我意見喔
配置比例較高的債券/特別股就是為了每年能穩定地領到債息(不受景氣影響,風險比較低)
分享給需要的人
ps. 去年及今年初已實現部分虧損頗大,主要來自於分批賣出的可愛可恨宏二哥...
二、海外(英美股)配置比
目前投入 (FT+複委託) 3.5萬鎂,保留約1.5萬鎂現金將陸續於 FED 開始降息前分多次投入
但無法猜測今年幾月會是大盤最低點,或是去年10月已經是
FED降息前的最低點?),
股債比也是50:50.
1. 海外債 - 約佔海外50%
(1) bnd 70%
(2) bndx 30%
2. VTI - 17% (因比vxus晚開始投,一直在等跌深... 連三家銀行倒閉事件都覺得跌不夠深
3. VXUS - 25% (較早就進場)
4. VWRA - 8% (長期持有)
以上就是我大約的相對配置比。bnd & bndx 是每月配息,個人覺得是很大的優點,對於很
需要現金流或退休人士來說。
之後可能提高股債比為60:40. 提高 VTI : VXUS = 70:30.
想問海外債的高手,我考慮將來再多買 VGIT or VGLT, 但不確定是否更能分散風險,或
有其它推薦的標的? 謝謝
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※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:39:51
→ fakelie : 你獨孤9劍傳人怎能保守 獨孤9劍都4攻招04/05 13:41
推 empirica : 清流君推了好幾支可以參考04/05 13:43
清流君id?
為何每次手機修改文章都會有字不見?
※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:47:16
※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:51:38
→ dan001ok : 那個清流君可以去水管查,其實水管有好多位有提到04/05 14:01
→ dan001ok : 美市的 04/05 14:01
推 patrol : 其實你是氣宗臥底吧04/05 14:04
推 adearlover : 台股美股任我盈04/05 14:12
推 sailaphair1 : 中美晶真的是很迷的公司04/05 15:01
yes!
→ icelaw : 先提醒 FT不會自動退稅 ,所以你買bnd bndw 會被扣 04/05 15:47
→ icelaw : 30%的股息稅04/05 15:47
→ icelaw : 然後申請美國退稅 好像蠻麻煩的04/05 15:47
→ icelaw : 你可以考慮在會幫忙自動退稅的複委託券商04/05 15:48
原來如此,我知道美股有30%股息稅,海外債剛好是用複委託,但股息稅可以退喔?
→ icelaw : FT上 我原則上只放 不配息 不扣稅 或 不能退稅的標04/05 15:49
→ icelaw : 的04/05 15:49
→ icelaw : 你買vgit vglt一樣要被扣30%預扣稅04/05 15:50
→ icelaw : 如果你只是要較高的現金流 與其選國債,不如選高評04/05 15:52
→ icelaw : 等的公司債,如果你是要玩股債平衡那套,那現金流04/05 15:52
→ icelaw : 不該是你的考量重點04/05 15:52
嗯嗯 謝謝提醒,我現階段其實沒有很需要現金流,但我看好像大部分的直債或公司債一
單位至少要一萬鎂... 不好操作,ETF 相對好買 平易近人吧
→ icelaw : 債券部分 我只有買高評等的長期公司債的直債04/05 15:53
→ icelaw : 資產配置的部分我就是一刀切,現金流的部分就是就04/05 15:54
→ icelaw : 用來支付日常開銷,04/05 15:54
→ icelaw : 然後資產累積就是資產累積的部分 會用不同的投資哲04/05 15:54
→ icelaw : 學來投資04/05 15:54
→ icelaw : 此外,你要穩定配息 直債比較穩定,你買etf 的話,04/05 15:56
→ icelaw : 配息就是隨聯準會的政策利率變動04/05 15:56
了解,多謝分享!
※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:26:48
→ icelaw : 債卷etf可以退稅阿,債券配息多,如果你沒退稅 真04/05 16:25
→ icelaw : 的虧爆了04/05 16:25
我還算沒有很多,來問問看我的券商,一直以為不能退耶
→ icelaw : 基本上美債etf可以接近全退,公司債從60%到90%都有04/05 16:26
→ icelaw : 可能04/05 16:26
→ icelaw : FT上買直債 門檻最低只要一千美金,只是報價不太好04/05 16:28
→ icelaw : 看,通常建議至少買到5000美金以上,甚至到七千美04/05 16:28
→ icelaw : 金以上的價差spread會比較漂亮04/05 16:28
※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:29:45
→ icelaw : 如果你要懶人投資 配置64股債比的話 直接買AOR比較04/05 16:30
嗯嗯 原來如此
→ icelaw : 省事04/05 16:30
→ icelaw : 我自己是一刀切買直債支付生活費,然後之後會逐漸04/05 16:31
→ icelaw : 配置股金6:4 來存養老金 04/05 16:31
→ icelaw : 股VT 60% : 金 GLDM 40% 04/05 16:32
→ icelaw : 因為我不想所有資產都壓在美元上,所以會配置一些 04/05 16:33
→ icelaw : 黃金部位 當作美元的對沖 04/05 16:33
→ icelaw : 我的方配置法,績效一定不會很高,但這是可以在各 04/05 16:36
→ icelaw : 種極端環境生存率最高的配置法 04/05 16:36
→ icelaw : 我只想賺中庸之道的穩定報酬即可04/05 16:37
※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:42:39
→ icelaw : 就我所知會自動幫忙退稅的複委託券商 有 國泰 富邦 04/05 16:39
→ icelaw : 兆豐 講白點就是QI資格的券商 通常會自動幫客戶退 04/05 16:39
→ icelaw : 稅04/05 16:39
→ icelaw : 如果沒有QI資格的複委託券商 你就只能靠自己去申請 04/05 16:41
→ icelaw : 退稅 04/05 16:41
→ icelaw : 不過還蠻麻煩的就是了 04/05 16:42
※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:46:22
→ icelaw : 好像你要填退稅申報表 好像是1042,然後 從台灣寄 04/05 16:45
→ icelaw : 到美國的國稅局申請退稅,而且1042上面密密麻麻的 04/05 16:45
→ icelaw : 表格 你都要寫對 不然可能會被退件,然後美國人的 04/05 16:45
→ icelaw : 效率你是知道的,這樣 一來一回可能幾個月甚至半年 04/05 16:45
→ icelaw : 一年以上 都有可能04/05 16:45
→ icelaw : 然後 你一旦申請退稅之後 美國國稅局就會將你的報04/05 16:47
→ icelaw : 稅資料建檔,之後的每年你都要跟美國申報稅務, 不04/05 16:47
→ icelaw : 然你就可能被列入逃稅的觀察名單中04/05 16:47
→ icelaw : 就很麻煩的04/05 16:48
推 dream1124 : 冰法,你如果要買黃金,那用黃金存摺吧,別用美股04/05 16:53
→ dream1124 : 用美金計價的特殊商品還是躲不掉美金的問題04/05 16:54
→ icelaw : 黃金存摺會有戰爭的時候 領不出來的風險阿04/05 16:54
→ dream1124 : 這就好比是怕美金風險,結果買的仍是BNDX而非分別用04/05 16:54
→ dream1124 : 多國貨幣持有多國債券的情況04/05 16:55
→ icelaw : 黃金是商品 只是定價用美金,如果美金不值錢了 那04/05 16:55
→ icelaw : 麼商品 同樣一盎司的 黃金就可換更多的美金04/05 16:55
→ icelaw : 黃金本身還有 對沖目前金融系統的意義在04/05 16:56
→ icelaw : 這是配置多國貨幣無法做到的地方04/05 16:56
→ icelaw : 我配置VT其實就已經有配置多國貨幣的意義在了04/05 16:57
→ dream1124 : 要避風險那就不能只考慮貶值,也要考慮流動性風險04/05 16:57
→ icelaw : 然後在配置黃金就是對整個金融體系 跟 貨幣體系做04/05 16:57
→ icelaw : 風險對沖的意味在這樣04/05 16:57
→ dream1124 : 因此真要躲貨幣風險,那買能換現貨的黃金才是真的04/05 16:58
→ icelaw : 所以我才配置黃金etf的gldm阿,流動性04/05 16:58
→ icelaw : 目前還ok啊04/05 16:58
→ dream1124 : 美股那些不能換現貨,它一定會額外承擔美金的風險04/05 16:58
請問一下,如果買AOR 或 AOA,
還會有這種股息稅的問題嗎?
※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 17:00:18
→ icelaw : 買現貨黃金 戰亂的時候可能被搶阿,還有逃難的時候 04/05 16:59
→ icelaw : 你不可能帶一整箱的黃金搭飛機出國逃難阿 04/05 16:59
→ dream1124 : 黃金存摺不一定買台灣的,也可以研究國外是否有得買 04/05 16:59
→ dream1124 : 大亂又碰上美金問題時,若沒死再去國外兌現黃金就好 04/05 17:00
→ icelaw : 抱歉 忘了說 我gldm黃金etf是買在海外券商 不是用 04/05 17:00
→ icelaw : 複委託買的,+海外券商有提款卡可以用 04/05 17:00
→ dream1124 : 回原PO,複委託能退多少是看上手券商給了多少 04/05 17:01
→ icelaw : 所以只要有網路+ATM 我在全世界隨時都能賣股領錢出 04/05 17:01
→ icelaw : 來 04/05 17:01
→ dream1124 : 而上手券商則看ETF管理公司回報成份有多少利息可退 04/05 17:02
→ icelaw : AOR 跟AOA 也可以申請退稅,當然也有這樣退稅的問 04/05 17:02
→ icelaw : 題阿 04/05 17:02
→ dream1124 : 因此去看AOR,AOA頁面的報告之qualified interest 04/05 17:02
→ dream1124 : income 再輔以打去請複委託券商的營業員幫問即可 04/05 17:03
→ icelaw : 我已經把大部分的資產匯到美國的海外券商了 04/05 17:03
→ linghuhi : 如果買AOR, 04/05 17:03
→ linghuhi : 還會有這種股息稅的問題嗎? 04/05 17:03
→ icelaw : 有 04/05 17:04
→ icelaw : 因為AOR有40%是債券阿 04/05 17:04
→ linghuhi : 喔喔 看到了 謝謝 04/05 17:04
→ icelaw : 所以可以退稅的部分就是來自這40%的債券 04/05 17:04
→ dream1124 : 如果是在國外券商買,那查完就要問券商會不會幫忙 04/05 17:05
→ dream1124 : 再不然就要自己寄信跟IRS討 04/05 17:05
→ linghuhi : 那VT/VTI 的股息也能退嗎? 04/05 17:05
→ icelaw : 這也是我配置黃金的原因,黃金etf不配息 就不用煩 04/05 17:05
→ icelaw : 惱這個,vt只有股票 沒有債券 無法退稅,所以買vt 04/05 17:05
→ icelaw : 也不用煩惱這個 04/05 17:05
→ icelaw : 純股票的etf都不能申請退稅 04/05 17:06
→ icelaw : 通常只有債券etf才能退稅 ,股票etf的配息只有ROC 04/05 17:07
→ icelaw : 的部分可以退 04/05 17:07
→ icelaw : ROC return of capital 04/05 17:07
→ icelaw : 資本返還 04/05 17:07
→ icelaw : 就我所知 到目前 FT會自動幫忙客戶退稅ROC的部分 04/05 17:08
→ linghuhi : 喔喔 了解了,謝謝 04/05 17:08
→ icelaw : 股票的股息本來就沒辦法退 04/05 17:09
推 AkiMinoriko : 富邦買TLT直接給100%連先扣再退都沒有我也不知道為 04/05 18:03
→ AkiMinoriko : 什麼 04/05 18:03
推 OnlyRD : 緯創你要增加多一點 04/05 19:17
推 alvis : 這篇推文有兩個專家 不錯。 04/05 21:33
推 jimhall : 如果台灣兆豐倒閉或停業 但是美國兆豐續存 複委託 04/06 13:25
→ jimhall : 還存在嗎? 有機會提領嗎? 04/06 13:25
→ jimhall : 現在台灣的銀行幾乎都有美國或中國的分行 好奇萬一 04/06 13:26
→ jimhall : 遇到戰事 因應的策略及對客戶的影響如何 04/06 13:26
→ jimhall : 直接改存海外銀行是最簡單的 但是很難不留資產在國 04/06 13:27
→ jimhall : 內銀行 04/06 13:27