做投資組合就是因為無法確定哪一種資產表現最好，才選擇做資產配置。

這也是為什麼效率前緣往往被人詬病的地方，原因就在於丟進去跑效率前緣本身的資料是歷史，但我們要看的是未來，偏偏未來又沒人知道。

既然知道的話，為什麼要分散投資，直接重壓即可。

回過頭來，我們做投資組合並不是要極大化報酬，而是由於風險考量要進行分散投資，所以有必要針對這種情形修正。

因此，原始效率前緣的問題在於丟進去的資料，改善丟進去的方法就可以進一步改善。

▋如何改善用歷史資料回測的缺陷？

在金融市場中，均值回歸（Mean Reversion）是一個均衡不變的定理，這也為什麼我們不會去重壓某一個特別好的市場，選擇用資產配置的原則去設計投資組合。

因為我們無法百分之百確定歷史會重演，所以在設計上必須去修正跑模擬的資料，避免特別重壓的情形。

利用Resample（重抽樣）的功能跑「蒙地卡羅模擬法」模擬兩千條效率前緣（Efficient Frontier）。

這一條新的效率前緣稱為─Resampled Efficient Frontier。

講得很複雜，其實就有點像丟骰子玩大富翁，每骰一次丟進去跑效率前緣的資料都是隨機的（就像未來是隨機不確定的狀況），進而跑出很多條效率前緣。

▋實際演練

比較公司與財金系教授共同設計的投組與常見投資組合比較：

Alpha 60／40：VTI + VEA + VSS + VNQ + BNDW

常見型60／40：VT + BNDW

常見型60／40：VTI+ VGK + VPL + VWO + BNDW

備註：Alpha 60是阿爾發機器人理財的投資組合，以60%股票型資產加上40%債券型資產所組成。

在測試上，為了彌補ETF成立時間較短的原因，改以相對應的指數作為替代，得出以下經過重抽樣的效率前緣。

在這個效率前緣的比較上：Alpha 60>「VTI+VGK+VPL+VWO+BNDW」>「VT+BNDW」

以報酬風險的指標來評估三種投資組合，「VTI+VGK+VPL+VWO+BNDW」的報酬較佳，但風險也最大，以夏普指標（衡量投資組合在承擔每單位總風險時，可以得到的額外報酬的）來看，公司的投組較佳。

https://pgfinnote.com/resampled-efficient-frontier/

現場一直都有在玩的超複雜玩法。sample 自己的vocal，用step sequencer 變成節奏，然後跟可以跟視覺同步，最後再加上real time vocoder直接將自己人聲變成和聲。明天高雄南部對這種朋友即時現場電子有興趣的朋友晚上可以來 Rocks 岩石音樂 喔~~

那些覺得不存在的聲音，到底怎麼發出來的，小各要細說給大家聽惹～

好想知道鄭各均 aka Sonic Deadhorse 音速死馬吉他上的按鈕，揪竟有什麼神奇功用！

➨用你獨特的幽默感跟鹽埕吉他鋪的學生打聲招呼！
Hi～我是萬年票房毒藥aka音速死馬aka屍術控的小各～

➨請簡單地向大家簡述（推銷）自己這次的課程
我會說明我的midi guitar系統的構成，軟體live looping的設定，如何用live resample做出別人現場作不到的吉他聲響，以及如何用各種體感控制器形塑自己的表演風格。

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這麼讚價錢又麼佛心的課程當然是六堂全部推薦了～～

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10/4（二）19:00｜《讓吉他回到未來：音速死馬的前衛電子之聲》｜鄭各均（音速死馬／三牲獻藝／世外桃源樂團 Utopia Taiwan，金音獎多項大獎得主）

★活動地點：高雄 LIVE WAREHOUSE
★門票價格：單日票200元，六日聯票1000元
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備註：為顧及講座品質，每場入場人數以60人為上限，欲購從速

感謝筋肉設計虱 廖小子 （廖俊裕）​大力協助

I'm really happy, honored and humbled by this experience. Thank you to all the people who made this possible. Tiger Beer, Suntec Dance Competition and WSB 2011.
Shout out to all the people/dancers/friends I've met throughout this trip. Hope to see you guys again.

HAPPY NEW YEAR!!!!!