【日本商業前線】便利商店無法跨越的「日均10萬元」鐵壁

3個你不可不知的日本便利商店產業小秘密：

💡便利商店之王日本7-11坐擁「10萬日元差距」的鋼鐵壁壘

💡開闢特色化競爭優勢，Lawson反攻作戰現正登場中

💡獨家工具「投資晴雨表」初登場，一張圖看懂便利商店類股估值

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南韓、台灣和日本是全球便利商店密度最高的市場，在劇烈競爭下，近3年日本便利商店展店家數趨緩，每店平均銷售額也不再成長。然而，卻有一家怪物般的便利商店，無論景氣好壞，皆與競爭對手保持著單店日均銷售額「10萬日元差距」的鋼鐵壁壘，那就是全球便利商店之王日本7-11。

根據日本經濟新聞社發布數據，日本7-11長期以來與其他競爭者創造收入的能力存在明顯差異。7-11單店日均銷售額約為65.6萬日元，而最接近的挑戰者Lawson則是53.5萬日元，意即每日銷售額差距超過10萬日元。而且無論整體便利商店產業處於成長或衰退階段，這項差距至今仍沒有任何一家挑戰者能夠成功突破。

截至今(2020)年5月底，日本前3大便利商店合計門店數量約52,000家，年成長率不到1%，商店淨數量在近3年達到頂峰，市場呈現飽和。且由於面臨到加盟主高齡化與勞動力缺乏等課題，3大便利商店業者都開始放慢新店拓展速度。在新增店數降低的前提下，如何提高既有門店的盈利能力成為便利商店產業未來勝出的關鍵。因此，Lawson在近期展開了以擊破「日均10萬元」鐵壁為目標的反攻作戰，採取了一系列的進攻措施：

📣與「無印良品」展開策略合作，建立一站式購物新型態

無印良品(MUJI)相當受到日本便利商店業者的青睞，與前3大品牌業者皆合作過一輪。2019年前，MUJI長期與FamilyMart合作，在店內專屬銷售商品。不過隨著伊藤忠商社入股成為FamilyMart的主要股東，雙方合約已於2019年1月結束。隨後MUJI曾與日本7-11短暫攜手，並規劃為7-11提出限定商品，然而最終因雙方主導性問題走向無疾而終。

2020年6月，Lawson啟動在東京3家分店銷售MUJI商品，包括化妝水、文具、即食品、內衣等，大約替代了Lawson店內3,500件商品中的500件，MUJI的展示空間佔Lawson門店銷售面積達到15%。不過，Lawson並不是將旗下所有商店都統一啟動販售MUJI商品，而是考量當地區域消費特性後，再規劃是否進行結合經營。消息一出，兩家公司都被消費者的詢問所淹沒，紛紛希望自家附近的Lawson能夠納入MUJI銷售服務。

Lawson商業策略部木下剛部長表示，根據共通點數平台「Ponta」的數據分析結果，現階段Lawson只有20%的重度用戶，而MUJI已是全球知名品牌，並擁有廣大的粉絲基礎，品牌黏著度高，因此有許多值得Lawson學習的地方。

📣因應社會需求轉變，擴大開發「自有品牌商品(PB)」

日本便利商店產業正遭受雙重挑戰，首先是來自於藥妝藥局等其他零售業態的跨界侵蝕。受到高齡化社會的影響，建構從食品到生活必需品的一站式購物模式日益重要，業者紛紛展開布局，如COSMOS科摩思藥妝店便計劃在市區開設小型商店，除了藥妝店的強勢商品外，新店型將更加強化日用商品的銷售，預計新店內日用品販售品項與便利商店的差異將低於10%。

為了抗衡不斷提高的競爭強度，Lawson也規劃與MUJI共同開發自有品牌(PB)商品，一方面擴大日用品銷售陣容，另一方面也希望透過獨特的化妝品、清潔劑等品項，鞏固客戶基礎，降低消費者被競爭對手瓜分的風險。

其次，因應COVID-19疫情後所帶來的生活型態轉變，日本便利商店業者認知到，位於住宅區的分店價值成長將可能超過市中心的門店，使多年以來高度注重市區消費力的便利商店經營型態產生轉變。在住宅消費戰場上，Lawson旗下標榜健康生活的Nature Lawson則有成功經驗，即使自有品牌價格偏高，仍舊成功吸引大批忠實粉絲客群。換言之，未來勝出關鍵就在於新PB商品是否能夠發揮獨特的價值。不僅如此，與MUJI的合作預期也能夠協助Lawson觸及到目前訪店率較低的年輕族群，達到開發新客戶的效益。

✍ 回頭觀察台灣

2020年Q1台灣綜合零售業中的便利商店營收占比，自2019年同期的26.1%提升至27.3%，超越百貨公司，首度成為台灣最大的綜合零售次產業。台灣同樣面臨少子化問題，但便利商店的門店數與密度卻仍持續成長，主要原因即在於業者已觀察到日本產業發展脈絡，並提早開始發展「複合業態」的特色展店策略與布局，成功帶動便利商店產業朝向第二曲線成長，也推升了整體類股股價一路高漲。

未來流通研究所團隊應用便利商店類股「投資晴雨表」工具進行分析，結果同樣呈現出相符的台日產業興衰趨勢。日本便利商店類股近年多維持在低檔盤整，本益比相對偏低，外部投資人報酬率落在12%至6%之間，代表市場給予的信心並不高。與此相對的則是持續高漲的台灣便利商店類股股價，外部投資人報酬率長期維持在3%以下，雖然進入到投資過熱區間，但也反映出市場對於便利商店產業未來獲利持續成長的看好程度。

💌資料來源：未來流通研究所 https://www.mirai.com.tw/

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2020第一季，台灣內需服務業壓力測試成績單：https://reurl.cc/O13LY9

參考來源：日本經濟新聞(https://www.nikkei.com/article/DGXMZO60568770Z10C20A6H11A00/)

#日本商業前線
#零售產業
#生活產業

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#小編覺得最厲害的是便利商店店員👍

【日本便利店功能無限拓展，奠定社會第三支柱】

根據日本經濟新聞報導，日本超商（8家大型運營商）截至今年10月底的門市數量高達5.5萬家，年成長2.5%，2016年銷售額亦較前一年度成長3.6％，達10.57兆日圓。然而，雖然門市數量與銷售額仍持續擴大，但現有門市的來店人次卻出現連續20個月減少的現象，且同店銷售額亦已連續5個月低於前一年度。換言之，目前日本超商產業規模的擴大，主要是受到新增店鋪的帶動，但由於單店消費力道陷入衰退，已難以快速吸引大量加盟店開展，業者憂心，過去以綿密網絡據點支撐營運的模式可能面臨崩潰。

為避免增長放緩，日本超商業者著手拓展營業範圍與服務項目，例如轉型高齡照護與社區服務中心，以及與共享單車、健身房等產業進行異業結合。回顧過往，誕生已超過40年的日本超商，於上世紀80年設置了影印機、90年代引進公共繳費代收服務、2001年起開始在店內設置ATM。如今已發展成為消費者生活中不可或缺的基礎設施，未來是否能夠開發出更多新的功能呢?

日本7-11與軟銀集團展開合作，瞄準在租賃及歸還共享單車時順帶光顧門市的消費者。以埼玉市為出發地，預計至2018年年底，將在日本全國城市地區1,000家7-11門市中，配備5,000輛共享單車。此外，日本全家亦著手拓展與自助洗衣店及健身房結合的門市型態，預計至2019年年底，將於旗下500家門市中設置自助洗衣店，並在未來5年內將結合健身房服務的門市店擴張至300家，全家社長澤田貴司表示，「我們的目的是提升聚客能力」。

此外，日本超商業者亦配合政府推出的地方創生改造策略，逐步由過去高度標準化與集中化的優勢展店策略，走向貼近在地化服務需求、提供高度彈性服務的特色化商圈式經營。如日本全家超商在住商區域結合餐飲與生鮮超市，在知名醫院或高齡住宅周邊商圈，則結合藥局進行複合式經營；日本7-11更進一步與福岡、大阪、千葉縣等164個地方政府簽署了「關愛老年人活動相關協議」，提供送餐、代買等生活服務，塑造超商在地方活化的關鍵角色。可以想見未來依據地域特徵與在地化需求差異，日本超商業者將更積極跨出既有業態界線，除商業交易與生活服務支援等基礎機能外，進一步結合親子照護、高齡友善場所、觀光特化等創新服務與營運模式。

我國超商業者同樣面臨消費市場成長趨緩、高度飽和競爭等經營困境，但面對產業與社會結構變遷，卻又需要更多樣化與差異化的精緻服務，以滿足在地生活與商業需求。以此契機切入未來趨勢商機，如同日本業者發展經驗，我國超商企業亦積極開展特色化經營模式，以貼近終端消費市場需求差異。相信未來因應我國旅遊、零售等服務業變革與超高齡化社會趨勢變化，便利商店仍能發揮「社會準公共設施」的力量，成為我國地方活化與在地生活服務的要角，彰顯永續企業價值。

https://zh.cn.nikkei.com/…/t…/28324-2017-12-21-04-51-40.html

#新聞評析

特色商圈 幫地方經濟活血

日本經濟與消費低迷多年，在商業不振與超高齡化趨勢下，地方活力缺乏、甚至連生活服務也發生供給不足之危機，形成「購物難民」、「下流老人」等社會現象。除日本政府以各類型地方創生政策資源挹注之外，具備厚實經營實力的日本流通產業，也正成為地方振興的核心戰力。

面對高度飽和的經營環境，日本超商超市與百貨等流通產業一直苦思未來持續成長之道。因此配合地方創生改造，流通產業亦由過去高度標準化與集中化的優勢展店策略，走向貼近在地化服務需求、提供高度彈性服務的特色化商圈式經營。

例如日本全家超商在住商區域結合餐飲與生鮮超市；在知名醫院或高齡住宅周邊商圈，則是結合藥局進行複合式經營。日本7-11 更進一步與福岡、大阪、千葉縣等164個地方政府簽署「關愛老年人活動相關協議」，提供送餐、代買等生活服務，塑造超商在地方活化的關鍵角色。

日本最大連鎖藥妝商店松本清，亦鎖定銀座、有樂町等海外旅客觀光商圈，推出精選品項與免稅服務的白色松本清店型，成功吸引大量商流。而傳統物流業者亦跨出血汗企業形象，例如佐川急便在東京車站、淺草及京都等觀光商圈，設立仿古江戶驛站形象營業所，提供遊客快速行李配送服務。

可以想見未來依據地域特徵與在地化需求差異，流通產業將會更積極跨出既有業態界線，結合親子照護、高齡友善場所、觀光特化等創新服務。

此外，由日本政策投資銀行（Development Bank of Japan Inc.）主導，推動地域活化型優惠投融資方案，近年亦以在地流通產業為核心，成功帶動地方創生與復甦。

例如2013年東日本震災後，以東北仙台為營運據點的藤崎百貨（Fujisaki）陷入經營危機，日本政策投資銀行即進行資金面與經營面協助，促使藤崎百貨不但成為地方商業振興的要角，更帶動當地自治會與商店街和地方政府合作，定期進行地方防災演練，成為災害防治的核心。

我國流通產業同樣面臨消費市場成長趨緩、高度飽和競爭等經營困境，但面對產業與社會結構變遷，卻又需要更多樣化與差異化的精緻服務，以滿足在地生活與商業需求。

若以此契機切入未來趨勢商機，如日本發展經驗，我國流通龍頭企業亦開展特色化商圈經營模式，如統一超於今年提出「一店一特色」的策略，新開店將有30%打造為特色門市，預估年底全台特色門市將達300家。

全家超商亦宣告將於2020年前，與天合鮮物、大樹藥局、吉野家等企業跨業合作，設立400家不同種類的複合店型，以貼近商圈需求差異。

預期未來因應我國旅遊、零售等服務業變革與超高齡化社會趨勢，流通產業仍能發揮「社會準公共設施」的力量，成為我國地方活化與在地生活服務的要角，彰顯永續企業價值。（作者是商業發展研究院經營模式創新研究所流通產業組組長）

http://udn.com/news/story/7244/2056120