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2021-08-03 14:19:31
【ETF分析】 這邊挑了5檔交易、討論度較高的ETF來做比較 0050和0056成立的時間最久規模也較大,00692和00850是屬於經營類型(治理評鑑、ESG)的ETF, 00878是由ESG(企業社會責任)和MSCI(摩根指數)挑選組成。 【前十大持股比重】 0050、00692以及00850...
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2020-09-07 20:09:44
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0050管理費經理費 在 學投資learninvest Facebook 的精選貼文
【ETF分析】
這邊挑了5檔交易、討論度較高的ETF來做比較
0050和0056成立的時間最久規模也較大,00692和00850是屬於經營類型(治理評鑑、ESG)的ETF,
00878是由ESG(企業社會責任)和MSCI(摩根指數)挑選組成。
【前十大持股比重】
0050、00692以及00850的持股非常類似,差別在於00692中
沒有鴻海(2317)這項個股,
00850則是台積電(2330)持股比重較少。
產業大多集中在半導體、金融保險、以及電腦及通訊設備。
【定期定額誰最賺?】
因其它ETF成立時間較短,所以拿0050和0056來做回測。
上圖,從2008年1月至今每月投入5,000元,雖然投資0056能拿到較多股利,但為何最後的總報酬會比0050少36%?
【誤踩雷區】
0056總報酬會比0050少36%的原因有三點
第一點:
就是上一篇文章有提到的總管理費用(包括手續費、管理費、經理費、保管費等)。
總管理費用:0050的0.43%、0056的0.73%
看起來雖然不多,但這些內扣費用『每天』都會按比重從你的淨值中扣除,長期累積的複利效果不可忽視。
第二點:
折溢價
市價 > 淨值=溢價
市價 < 淨值=折價
拿國泰台灣ESG永續00878舉例
折溢價,大多控制在-1.00~0.25 %之間
我們可以看到再2020/8/20號
那天00878溢價1.5%高於一般標準,表示妳在當天購買的話,
付出的價格是比較多的。
所以我們可以等到市價與淨值較接近時在購買,
像是8/25-8/27。
第三點:
周轉率
「周轉率」代表一個基金
「多久買賣一次股票」,
而每次的股票買賣都需要花費「交易成本」。
周轉率越高,代表越頻繁買賣,付出交易成本就越多!
【詳細請查詢:市場先生基金週轉率】
【總結】:
以上五檔ETF各有各的優點,並無高低之分
若是在乎交易量
:0050、0056和00878交易量大
在乎交易成本
:00878、00850和00692成本低
在乎每年現金流:0056殖利率高
每個投資風格和喜好標的都不同,只要研究過後挑選適合自己的投資工具即可。
感謝閱讀!
圖片來源:
Icons made by https://www.flaticon.com/authors/vectors-market" title="向量市場">向量市場 from https://www.flaticon.com/" title="Flaticon"> www.flaticon.com
數據來源:MONEYDJ、投信公會、市場先生
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0050管理費經理費 在 股魚-不看盤投資 Facebook 的最讚貼文
收到陳老師的新書來跟大家分享一下喜悅
我這本可是「親筆簽名書」,不要太羨慕啊!
這本書的後半部重點就放在ETF幾個常見的現象,以及滾雪球的心得。滾雪球這件事情的說來簡單做來難,要持續做不容易。一旦滾出成績後,後面就容易啦。 Repeat 嘛!!!
不過我發現陳老師也持有2885元大金,雖然我們的切入觀點不太一樣。他是因為增加壽險部分後獲利持續上升而買進,而我個人則是ETF 0050 長期愛好者,2885 元大金所發行的ETF規模都名列前茅,管理費、經理費等收入獲利頗豐,隨著近年發行的成效越來越好,成長可期。
既然在ETF0050的管理費與經理費被賺走了,那就買母公司的股票賺回來,各位你說是不是啊!!
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🚩元大台灣50(0050) VS. 元大高股息(0056)
#2大熱門ETF大比拼
每一檔ETF的理念、選股方式都不同,不過再怎麼行銷、包裝,放到市場大家只會用同一種放大鏡來檢視。對我來說,這個放大鏡主要就兩個數字:
1⃣內扣費用
2⃣還原權值漲幅表現
參考內扣費用是想知道除了管理費&經理費之外的雜費總計。假設兩檔基金經理費管理費率一致,A基金頻繁換股操作、B基金少有進出,年底統計下來A基金的總內扣費用就是會比較高,因為多繳了手續費&交易稅。
另外還原權值表現可以剔除掉殖利率的影響,同樣假設兩檔基金,A基金配息大方,B基金小氣巴拉,A基金就比較好嗎?也許B基金整年度漲幅遠高於A基金,所以還原權值無論配多配少大家都是誠實的,漲幅不會騙人。
這張表看下來,0056內扣費用就是比較高,這是由於0050的核心邏輯是挑選「市值前50大的公司」,0056是挑選「預期殖利率最高的公司」。
常理推斷,前50大企業的「市值排名」變動很少發生,但是「公司的預期殖利率」卻常常會因為短期股價變化、公司獲利變化而有所改變,這就導致0056得頻繁進出交易,反映在手續費&交易稅上面的數字就會比較高,所以內扣費用也跟著提高。
從結果論看來,頻繁的交易並沒有帶來比較好的報酬,以每年還原權值的表現觀察,0056大部分時間都輸給0050,這就意味0056著儘管擁有比較高的殖利率,最終連同價差計入還是位居下風的。
這就是為什麼0050的市值始終遙遙領先的原因。
延伸閱讀:
給股市新手的投資大補帖:https://lihi1.cc/5CTml