近日杜鵑花開得燦爛，除了提醒大學生是考試季節外，亦告訴各位Final Year的同學，搵工的壓力開始越來越大。根據我的了解，今年畢業生搵工的情況比往年更加困難，很多大公司都減少在今年聘請Fresh Grad，導致很多應屆畢業的同學，目前都沒有拿到滿意的Offer。

相信在各類型工作中，金融業應該是不少畢業生希望投身的行業。秒秒鐘幾百萬上落，真係諗下都幾爽！如果大學生想進入金融行業，應該如何準備？

首先第一點要糾正大家：絕大部分金融業工作，都冇機會畀你秒秒鐘幾百萬上落，唔好以為電影中看到的情景就是真實的世界！第二點就是很多人（特別是金融科同學的阿爸阿媽），都以為大學生讀完金融之後，第一天在iBank就可以搵到每月幾萬元的工作，三五年後就有數百萬年薪，買車買樓……這些神級的工作，現實中只佔極少數，可能一百個大學生都冇一個，很大機會冇你份。

在iBank的工作範圍中，主要分為Buy-side和 Sell-side。Buy-side即是拿證監會「9號牌」的資產管理，例如Fund Man管理基金、替單獨客戶投資Managed Account、或是投資銀行利用自有資金的Proprietary Trading等；至於Sell-side就是投資銀行及證券中介公司，「1號牌」為客戶提供股票買賣的經紀服務，「2號牌」做期貨，「3號牌」做槓桿式外匯交易。除了以上的工作外，還有提供投資意見的「4號牌」，以及機構融資的「6號牌」，包括IPO保薦人、批股配股、公司收購合併等的財務顧問。

如果同學們希望投身以上行業，可以如何準備？第一步就是先通過「證券及期貨從業員資格考試」。當然你可以期待，公司在仍未通過考試之前就先聘用你，然後請你返來慢慢讀書，等你考試合格後才正式掛牌……但這些人可能百中選一，天生就已經骨格精奇，你有信心得到這樣的機會嗎？如果兩個背景完全一樣的Fresh Grad，一個已經通過考試，另一個仍未開始考，你估公司會先聘用邊個？所以畢業前先通過考試，搵工時被錄取的機會就會大增，上班後更可立刻取得證監會牌照。

「證券及期貨從業員資格考試」共有12科，到底應該先考邊科？證監會的牌照分開「代表」及「負責人員」，Fresh Grad第一日返工會從「代表」開始，例如做1號及4號牌的工作需要考第一、七及八份試卷，6號牌就要考一、七及十一，9號牌就考一、七及十二，不過第一份工開始做6號及9號牌是非常罕有的，通常由1及4號牌的工作先做起，例如證券行的客戶服務員、初級Research Assistant、銀行CSO銷售基金等。

Paper1是各項牌照都必須通過的考試，但這科絕對不容易，整份筆記長達三百多頁，當中包括大量難明的法規，合格率只有一半，即是有一半的人肥佬！所以如果各位同學希望投身金融界，越早準備考Paper1就越好。至於Paper7及8只要在學位課程中讀過兩個會計、工商管理、經濟、金融財務或法律的課程，就可以得到豁免。

https://eastweek.my-magazine.me/main/102827

摸魚札記｜RO現在還比會計師賺更多錢嗎（渾水）

三年前我寫過一篇文章《為甚麼RO比會計師值錢？》引起過中環熱話。文中提到RO，也提到會計師，很自然就引起兩個群組的關注，推而廣之慢慢中環人也熱議，不少金融專欄作者或者會計師作者也有針對着我描述的這個現象落筆補充，我非常建議大家找回當時那篇文章看看。

這篇文章在當時會引起討論，並不是我寫得好，而是這是一個普遍現象，很多金融人當時都有點無奈，明明會計師牌那麼難考，RO相對容易，結果前者的努力和回報不及後者高。這個現象明明大家都觀察到，只是沒有人寫出來，我當時寫了，冷手執了個熱煎堆，就紅了。

我既不是會計師，也不是RO，當時我只是描述這個現象並進行解釋，並沒有加入一些主觀價值討論，例如RO是不是應該要搵得多個會計師之類，我沒有討論到這個話題。但是，兩個群組的人各自都捍衛自己的利益，說出自己的心聲。

其實RO和會計師並不是互相排斥，很多會計師都會走去做6號牌的RO，有會計師牌的RO比起冇會計師牌的，當然值錢好多。當時作為初出茅廬的金融作家要起朵揚名，自然要對金融現象有敏銳的觀察，我目的是達到了，至少引起關注，引起討論，而我就是討論的始作俑者。

三年後的今天，這個現象又產生了變化，RO的賺錢能力冇以前咁勁，最主要就係大陸水中斷了。當然RO薪金不會太低，始終他是一間證券行的守門員，有咩事都要搵佢出頭做替死鬼，要處理好多法規上的東西。

除了基本日常工作之外， RO如有很多人脈關係，會帶到刁被公司，這兒的分帳收入是比較浮動的。以前大陸水好興起做證券行，所以有很多RO都會投身被證券行這個產業鏈，不停幫唔同老細「啤證券行」，不過現在此路不通了，證監會處理申請牌照的人也不是傻仔，看到這些人頭RO做完一間又做另一間行，自然會估到發生咩事，牌照也就不那麼容易批了。喺RO供應極緊張的時候，甚至乎帶動埋獵頭行業，只是現在此調也難彈了。

會計師的梯隊向來是比較穩定，當然大環境的改變會令到人工和前路也跟着改變，但總體來說梯隊還是有的，由你第一日入行，你大概可以預知到五年後會發生什麼事，但RO比較難有這樣的晉升梯隊。

路遙知馬力，我們不妨又再看三年之後這個現象又會不會有另一個變化，如果香港還有多三年的話。

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［寫報告都會釘牌架！］敏感少少，但都要講，同埋反正我而家唔係證監持牌人。

原本呢啲釘牌或停牌新聞冇乜特別。仲有工返時成日都收到，證監好似勒令公司襟派人一定要畀我地知道。justice must be seen to be done下話。實情就係Big brother watching you，Meet the Fockers 嘅外父咁，我睇住你呀，咪行差踏錯，一舖收你皮。

至於被釘被停嘅人，咩原因都有。有啲偷客戶錢（真開心，我舊女友有被釘過，好似釘足一世。不過好舊的舊女友了），有啲可能只係啲你以為好無聊嘅事。都係嗰句，一年一百幾十單，邊得閒研究呢？收到呢啲電郵Delete？你太睇少我地同事。梗係set個filter直接入垃圾桶啦。

咁今次做乜又睇到？今次垃圾桶都冇埋啦（都話唔係持牌人）。但就得多我舊老細明察秋毫發現呢單嘢（舊老細堅係堅過莊友堅，oh by the way，梗係唔係星展嗰個）。

看官睇睇單新聞，睇下有乜特別。先講公司，係唔識嘅，你識話你叻。相信公司同比利時富通Fortis都係冇關係嘅，不過咁啱租富通大廈（http://bit.ly/2EdbGeD）。公司英文簡稱FT，斷估唔係金融時報。母公司應該係富通金融集團，都係同比利時間Fortis無關。英文係叫The Incorporation of Financial Technicians ，唔知up乜。

再睇公司網站（http://bit.ly/2EeFDe3），非常咁「簡約」。或者睇埋其他資料。公司當然在證監有牌，冇嘅仲使乜罰？直接差佬去拉人封艇啦。曾幾何時都唔少人（http://bit.ly/2Ee7prq），但俱往矣。睇返最新近呢，得返5個rep（
http://bit.ly/2EcKNay）。RO就有四件（http://bit.ly/2EgCsT8）。下面解咩係RO．

故事兩個主人翁我都唔識，你識嘅…. 「都冇乜特別」，六度分隔嘛。但我睇嚟睇去，都唔係好明到底做乜畀人停咗牌

證監堆中文（唔使望，我睇埋英文，都差不多），用人話翻譯出嚟，就係三份研究報告有問題咯。最正係，呢三份報告而家仲睇到的！你即管download睇下。
（http://bit.ly/2Ea81hs）（可能經我呢個post下載份報告嘅仲多過佢原本嘅讀者數目！）

三份報告，就梗係麻麻地啦，啲layout又比較求其，而呢兩間公司亦都……你懂的。咁但，幾時開始layout核突係罪？又幾時開始寫……你懂的公司係罪？證監日日畀佢地買賣喎。

睇埋落去，原來

證監會發現，陳及林沒有：以適當的技能、小心審慎和勤勉盡責的態度處理有關研究報告；及確保富通維持適當的操守標準及遵從恰當的程序（註2）。

即係點？即係做唔足Due D？分析員寫報告都要好似驗屍咁Due D ? 定係有其他問題冇講? 定公司內部啲流程有問題？就咁睇份報告，又唔覺得有乜好大問題喎？

最後一講：留意份報告係條女寫嘅，有落名。咁個仔又罰乜？哦，因為係批淮報告出街，RO。

呢個RO，就係Responsible Officer。我都做過，做過唔止一間公司嘅RO（反正係公開資料），當然一間公司可以有好多個RO，唔同活動又有唔同RO。文中呢間都四件RO啦。

但其實我到而家都唔係好知如何簡單話你知，到底RO係做乜。唯一肯定嘅就係，唔夠RO你就開唔到檔。所以有啲做RO嗰啲份約都簽長啲（當時我做咗RO就三個月通知，後來公司炒我就賠足三個月，多謝）。亦都有時會搵定啲後備。而申請做RO係要證監批嘅，就睇好多因素。So far 我兩次上RO 都好快手批到，聽聞亦都同你間公司有關，而你一間上得，好少去到第二間上唔到。

咁再實際啲，RO，你可以當係開綠燈嗰個，批嗰個。亦都即係，最後孭鑊嗰個。聽聞美好嘅八九十年代，做RO係另外有錢加嘅，戲稱為安家費。到我年代就冇呢樣嘢啦。不過又聽聞，上到RO嘅人比較易搵工，好多時啲公司都會問你之前有冇上過RO，因為以前上過，中間又白白凈凈冇性病嘅，再上不難。但當然球員都有英超同港超，RO 都有好多種，小弟做嘅四號牌RO，就係相當唔值錢嘅（有機會再講咩係四號牌，雖然其實……我都唔係好知）

結果呢？報告係條女寫（至少落佢名，有冇邊個代寫我就唔知，落邊個名當邊個寫），而要個 RO睇過開綠燈先出街嘛。咪出事咯。咁當然啦，個 RO係咪真係有睇過，都難講。但冇分別的。冇睇就固然係失職要釘，有睇都仲咁出到街一樣係要釘，根本冇分別。