#crushershare49 這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講，這是目前想到的部分，如果之後還有想到其它的細節，會在補充。 權證交易實務 一、權證交易稅 現貨賣出的稅率是千分之三，當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道，權證的交易稅只有千分之一，手續費沒有差別，而手續費跟交易稅都是投資人交易的成本，學權證之前交易成本必知。 二、造市商 第一篇基本教學提到過「隱波」，隱波是造市商吃投資人豆腐的手段之一。所以隱波的調整要多注意，現在很多券商都有網站可以查隱波。台灣券商的龍頭元大證就表明自己不調隱波。 舵手在大三時聽永豐證主管演講時，也有表明永豐不會調隱波吃投資人豆腐。以舵手自己的習慣來說，有比較偏好選的券商，但有些人可能不會太在意造市商這個要素。 三、漲跌幅受前日收盤價影響 權證畢竟是衍生性金融商品，流通性不像現股這麼方便。很多時候權證的交易量並不會那麼大，因此當天的最後一筆成交價很可能離現貨的收盤價有很大一段落差。這會導致隔天的漲跌幅有很大的波動。 舉例來說，一檔個股在早上11點成交價是100，權證當時成交價是1.6，可是從11點到收盤，這檔權證就沒有再成交，但現股收盤卻大跌，收盤價只剩95，隔天假設現股開盤還是95，漲跌幅不大，但這檔權證的第一筆成交跌幅就可能1.3，跌幅特別大。因為昨天收盤時這檔權證的收盤價並沒有真正反應合理價。這情況就可能導致有些權證的漲跌幅特別誇張。 甚至可能發生當天的現股是漲的，認購權證價格卻是下跌的。這就很可能是因為前一天權證的最後一筆成交價與現股收盤價脫鉤。 四、時間價值考量 權證最大的特點，就是它有時間價值。每一天流失的時間價值都是交易的成本。在交易實務上，如果預期還要盤整，或是原本的交易策略就不是做短波段的話，儘量不要用權證去操作。如果要也儘量從較長天期的權證挑起。 五、個股的股性及交易量 一般來說，券商發行權證不會發冷門股的權證，原因是現股交易量原本就已經不大了，再發行權證從投資人手中賺錢的空間就不大。因此通常都是有一定的交易熱度才會有券商願意發行權證。像是舵手寫過的4933友輝6486互動就沒有券商發行權證。 個股的股性如果比較溫吞，漲幅很小、少有大波動的個股，在交易工具的選擇上就比較不適合用權證去操作。原因是時間價值的考量還有槓桿的加乘效果受用就沒那麼大。 六、交易時間 權證的交易時間跟台北股市交易時間一樣，都是從9點到下午1點30分，但開盤的5-10分鐘內和最後一盤集合競價，儘量避免進去交易，尤其是經驗還不足的新手更要小心，原因是很有可能被券商或是其它交易人大咬一口。 在第一篇舵手提過券商造市等同跟投資人對打的概念，而券商發行權證也有一定程度的風險，如果現股大漲，投資人手上的認購權證大漲，券商如果沒有在現貨市場同向買入現股避險，就可能導致券商大賠的狀況。最好的例子就是今年的華南永昌證券(可以自行研究一下這事件，舵手就不贅述) 開盤的前5-10分鐘通常是交易最熱絡，波動也比較大的時候，所以這段期間券商很常會因為害怕避險不足而沒有合理造市。因此很多時候看到很高的委賣或很低的委買是其它投資人的掛單，如果此時衝進去追高殺低很容易被其它投資人或券商吃豆腐。 七、交易限制 權證不能當沖，所以短線上的追高殺低更要避免。 八、現股大幅震盪、買賣價差過大 當現股大幅震盪時，權證報價很容易失真，所以切勿在現股大幅波動時盲目進出場，除非已經有算好合理價時預掛委託單。 權證的委買跟委賣價差一定是越小越好，因為這價差就是券商賺走的差價，價差最少都一定會有0.01，大於0.02時就要注意是否正常。價格低於0.5的權證要特別注意，因為價格過低的權證可能會導致最小跳動tick高於合理價所以券商選則不報價。 簡單來說，價格過低的權證可能現股跳幾個tick，權證才跳一個tick。(舵手在下一篇權證選擇時會再提) 九、減碼 主因時間價值的考量，通常遇到長假，例如春節、四天連假這種時候，不確定因素拉高，加上時間價值不是只有算交易日而已，所以如果部位不小時，又剛好遇到快要長假，股價沒有如預期大波動，舵手會做部分減碼。等過完再考慮買回來。 十、交易判斷 權證的進出，就把它想成買賣現貨一樣做判斷就好。所以各面向(趨勢、基本、技術、籌碼)跟買進現股的判斷方式一樣看現股的就行。但是!!權證到期日以及時間價值這個是非常重要且特別的因素一定要考慮。 記住這句話，「權證的技術線沒有任何參考價值」。之前有船員拿權證的K線問舵手支撐跟壓力… 十一、下單 下單絕對不要用市價單，因為下一秒有可能報價就不合理導致被吃豆腐都不清不楚，可以先算好想買在現股的多少價位，對照當日合理的權證報價下預掛單，千萬不要用市價單買賣權證。 十二、漲跌停板造市 當現股漲停或跌停時，券商很常規避造市，所以當接近漲停或跌停板時要注意報價是否正常。 以上是舵手4年經驗想到的實務，還有一些細節可能沒有及時想到。下一篇會寫舵手挑權證邏輯。 謝謝你認真看完這篇文🥰 #crushershare #權證 #投資 #股票 #交易工具 #波段 #投資 #教學

什麼是零股交易?? 一般我們都知道在買賣股票的時候我們都是用張來計算 而一張股票=一千股 所為的零股交易就是 現在可以用股去計算我們買入的成本了 舉例來說:台積電目前一張股票是450 →450*1000=450000 一張要價45萬 台積電我們都知道是好公司 但一張要價45萬，並不是所有小散戶可以負擔的 更不用說談什麼分批買入跟資產配置 我投資本金本金才100萬 買個兩張就乾了 幹!是要分批買個鳥 所以這次零股交易的對的優勢就是讓更多散戶有參與買大股的機會 另外就是讓更多散戶在資產配置上以及分批買入有更好的選擇 其實我覺得算是很佛的交易機制 (也不知道怎麼拖到現在才出來造福小散戶) 大家好我是ACE~零股交易在10/26今天開始實施 那這個交易機制對於我們散戶有什麼影響呢? 我們趕快來看看!! 首先我們先來比較一下【盤中零股交易】VS【盤後零股交易】 【交易時段】 盤中零股交易:9:00~13:30 盤後零股交易:13:40~14:30 原本盤後零股交易只能在1430一次搓合，這樣子會造成買賣到的機率大大降低，這次盤中零股交易就讓成交的機會變大了，每隔三分鐘撮合一次，到1330分→關鍵在於多了【多次成交】【盤中連動】 【搓合方式】 盤中零股交易:9:10進行第一次搓合之後每隔三分鐘搓合一次 盤後零股交易:盤後時段的委託單統一於1430後一次搓合 【成交方式】 盤中零股交易:價格優先、時間優先 盤後零股交易:價格優先，同價位則電腦隨機決定 目前此交易需簽屬”盤中零股交易同意書”才可自行在網路下單 還沒有電話給營業員指定下單等方式 【如果一定想買到這檔股票我可以用市價嗎?】 目前是分盤集合競價，市價交易只可在盤中逐筆交易進行 如果真的很想買只能用ROD指定價格多掛幾檔價外去做買賣 零股交易和這張買股票所收取的費用都一樣 是手需費的千分之1.425在乘上手續費折扣 賣出時多出了證交稅千分之3(ETF千分之1) 這邊要特別去提醒大家是手續費成本的問題!!! 如果不足卷商設定的【手續費低標門檻】 那等於你用零股交易去買入的話 卷商會自動補足低標門檻的差額→這邊一定要特別注意 不要白白送錢給眷商 目前零股交易也不可以當沖，也不能融資融劵 零股交易對市場的影響 我覺得此舉會讓願意加入市場的散戶更多 也會讓主力更愛台灣(咦!?)→開玩笑的 因為市場參與度越高價格才有更多表現空間 當然我覺得做零股交易的投資人 非常需要注意的手續費的成本問題 所以快進快出不是一個太好建議 既然是波段交易或是價值投資 那就會建議投資人更可以去強化 【資產配置】【資金比】這幾種觀念 打造屬於自己的投資組合 這種作法也非常鼓勵社會新鮮人不用擔心自己本金不足 所以 就喪失參與市場漲跌的機會 好像股市經濟都跟我完全無關 小資族可以好好開始規劃自己的投資學習 當然任何投資在不了解的情況下風險都是高的 也建議新手應該做足功課、慎選標的再進入股市 不要覺得小錢就盲注唷!! 不然你就會成為主力最愛的對象XD #零股交易 #股票 #期權Ace #榮耀投資學院 #終於買得起台積電 #媽我可以買大立光了

💡 零股盤中交易的五檔明細 零股盤中交易制度10/26即將上路，投資人往後可以在早上9:00到13:30交易零股（細節請看上兩篇介紹）。  關於買賣交易的價格參考-五檔，想必大家都很關心這個問題，以下是我的整理說明：  ▶️ 整股交易的狀況：逐筆交易 現股的五檔與成交明細無時無刻都在隨著新的成交單快速跳動，並顯示最新的交易狀況。（這是今年3/23上路的新制度）  ▶️ 零股交易的狀況：集合競價 未來零股盤中交易並不會像整股一樣使用逐筆交易制度，而是每3分鐘進行一次集合競價。  交易所會將最新的五檔與預估成交價每10秒刷新一次，提供投資人最新的零股買賣委託狀況。  也就是說，零股盤中交易會使用舊的集合競價制度，而不是新的逐筆交易制度。（我也不知道為何不乾脆都使用新的制度）  對於沒有經歷以前現股集合競價5秒搓合一次的投資人來說，會稍有不習慣，會覺得相對現股，零股交易慢很多。  #知識 #台股 #投資 #股票投資 #台股投資 #股票 #學習 #財富自由 #賺錢 #理財 #零股投資 #零股 #零股盤中交易