在全球復工的聲浪越來越強下，美股周五出現反彈，道瓊上漲260點，道瓊跟費城半導體指數更是順利站上了季線，台股ADR也由黑翻紅，台指夜盤最後更是收漲85點，弭平了原先的逆價差，其實對於指數我認為會陷入整理，上有季線與半年線、年線的反壓，下有月線的強力支撐，月線仍將持續上揚，讓台股的支撐更有信心，而目前台股的位置跟道瓊很像，但其實以過去的經驗來看，台股應該更像那斯達克與費城的走勢，竟然他們都領銜過了季線，我認為台股過季線應該只是遲早的事，而指數雖然在狹幅整理，也由於外資持續的賣超讓指數飛不起來，但是所謂盤整出飆股，大家可以看到每天都有不少檔的公司攻上漲停，所以投資人這段時間應該是選股不選市。
防疫概念股一飛衝天
台股近來最夯的的多頭股就在防疫概念，而且幾乎都是無俚頭的噴出，週五漲停板的公司包括恆大(1325)、盛弘(8403)、康那香(9919)、新麗(9944)、台康生技(6589)、寶齡(1760)、瑞基(4171)都是直接訴諸防疫的需求，不管是不織布或是試劑，不管是真的有營收上來還是想像，反正股價持續噴出，你以為10%很可怕，興櫃的更可怕，長年虧損的普生(4117)一天可以漲50%，有熔噴能力的敏成(4431)股價更是逼近百元大關，也帶動母公司盛弘(8403)漲停鎖死，即將掛牌的ABC-KY(6598)股價也大漲13.7%，整個生技股都因此欣欣向榮。而周邊的也銳不可擋，台灣的遊戲股其實沒甚麼受惠，網龍(3083)漲停鎖死，就連獲利大幅衰退的大宇(6111)也漲停鎖死，提醒投資人要避開淨值只剩5.02的辣椒(4946)，他的子公司辣椒方舟(6611)淨值也正是打到負數，另一家子公司碩辣椒(6736)去年又賠了2.65元，大家要小心這個集團。至於遊戲機概念股，SWITCH持續熱賣缺貨，週五萬寶龍團隊有一篇分析上下游供應鏈，大家要記得去看。

網購概念股的網家(8044)、創業家(8477)也紛紛漲停，不過網購的概念是大勢所趨，上周我也去專訪在興櫃的綠界(6763)前景也不錯，會再跟投資人報告。但我認為防疫概念股真的漲多了，剛剛提到的都還是可以聯想的，但現在已經說到紅外線殺菌帶動LED，我認為短線實在過熱，投資人除非藝高人膽大，否則切勿追高，有的人反而應該尋找獲利了結點。
但是疫情真的會帶來產業的改變，除了網購外，遠距會議或上班以及伺服器與頻寬的需求的確是未來的趨勢，這些才是可長可久的公司。
轉單概念股搭配產業才有持續力
我在上次的演講把轉單概念股分成日本、韓國與美國，日本重要就是被動元件與石英元件，被動元件晶片電阻其實缺貨更為激烈，周五美國也通過國巨與基美的合併案，今天的走勢將是被動元件的指標。石英元件外資雖然在高檔賣出晶技(3042)，但全球第一大廠愛普生晶工仍在休廠，而因為5G手機讓石瑛元件的確需求增加，國內龍頭晶技當然已經噴出維持高檔震盪，之前提過有補漲機會的希華(2484)、台嘉碩(3321)甚至是加高(8182)就是題材面的跟進。
韓國的重點在面板，不管雙虎還是價值投資，畢竟很難改變虧損的命運，我說過重點放在周邊，之前在底部一直體醒大家的志超(8213)，今年業外大進補，本益比與股價淨值比都低，股價波段漲幅也不差，瑞儀(6176) 上周五開法說，對自己今年獲利仍具有信心，也是穩定的標的。
而美國轉單主要就在IC設計，今天媒體又有矽力(6415)的新聞，我說過電源管理IC矽力就是要挑戰TI的地位，至於聯發科(2454)則是槓上高通，今天媒體也寫OPPO的訂單順利拿下，不過可能進行價格戰，這是要注意的，而博通概念股是我最看好的，特別是搭配WIFI6的商機，今天也說瑞昱(2379)與立積(4968)是最大的受益者長線看好。至於與安森美合作的偉詮電(2436)USB PD將成為未來規格，NB與手機都開始採用，雖不是轉單但是合作，也是長期的受惠者。

決戰選前

最近每天都會有人問我，大選結果會造成甚麼影響，之前有幾次大選後崩盤的紀錄，我都笑笑的回答你把台灣大選想的太了不起了，我們不妄自菲薄，但之前幾次選舉後崩盤，其實都是國際出現重大的事件，台灣自己的選舉因素其實只有一兩天的效應，所以不論結果如何，影響最多就是一兩天，就像本周的確有一天台股逆全亞洲下挫，但馬上昨天就在美股創高下，一天漲回來，昨晚美國四大指數幾乎又連袂創下新高，台股今天不願意賭選舉結果的資金當然可能會離開，但是國際的氛圍似乎暫時沒有休息的狀況，台幣匯率也持續強悍，資金行情休息一下再上。

特別是昨天外資在連續賣超七天後出現第一天回補，台積電(2330)也在連賣三天後，出現買超一萬張以上的數字，是因為領先卡位下週的法說行情，還是因為美股大漲不得不補，我們不得而知，但台積電昨天已經站回月線，台股指數也非常有機會就在今天比照辦理，維持高檔震盪，選股比選市重要。

12月營收全部公布

今天12月營收將全數公布，我們看到營收創高的公司都有不俗的表現，原相(3327)在子公司原睿TWS耳機晶片順利打入中國市場，營收創歷史新高，昨天股價順利創下波段新高。遊戲股的鈊象(3293)也是在營收創新高的激勵下，股價創歷史新高。力成(6239)也在營收創新高的激勵下，重新站上百元關卡。績優股的新普(6121)在跌回季線出現絕佳買點後，不但一路買超的外資持續加碼，就連一路賣超的投信昨天都開始回補，是大家長期投資的好標的。我們團隊也將陸續統計最新創新高的公司給大家參考，因為12月不但進入淡季，也是公司年末盤點的時候，還能在12月營收創下新高的公司，當然是難能可貴，所以有相當的參考價值。
當然即使不創新高，只要營收大幅成長，我認為就相當不錯，就像高價股的緯穎(6669)都因為營收大幅跳升，股價衝上歷史新高，世界先進(5347)的營收也超出我的預期，而且這還是在新加坡沒列入的狀況，我演講會一直說的金像電(2368)營收也有不俗的表現，外資昨天又大買五千張以上，創了波段新高，有續攻的力道。

IC設計股全力衝刺
而昨天也有一個族群異軍突起，就是IC設計，股王矽力-KY(6415)一度重返千元，而股后信驊(5274)也在營收創新高，以及美銀出報告力挺下，股價離千元也只有一步之遙，不只是上市公司高價IC設計股帶動，興櫃公司表現更是不俗，12月20號威盛集團底下的威鋒(6756)，一掛牌也衝上兩百，大家已經覺得很厲害了，昨天聯發科(2454)集團的天擎(6708)更是有過之而無不及，第一天一度就衝到197.89的天價，其實去年開始集團內的小IC設計股就有不俗的表現，像是致新(8081)入主類比科(3438)，從入主之後曾經整整漲了一倍。去年跟大家說友訊集團的九暘(8040)，今年也是整整大漲一倍，而聯發科集團內的IC設計的揚智(3041)，去年也進行減資與組織調整，產品線往智慧家居前進，會不會與天擎有比價的機會也可以注意。此外記憶體通路大廠至上(8112)也有轉投資天擎，近來外資也不斷加碼，之前跟大家說他是落後的記憶體股，股價也創了波段新高。

而台灣最大的IC設計集團當然是聯電集團，前文分析過原相(3227)，其實最近智原(3035)也是投信連六加碼的對象，昨天外資也開始買進，旗下業績最好的聯詠(3034)，今年在AMOLED會有新的產品，外資與投信也是連續三天加碼，就連平常大家比較忽略的聯傑(3094)昨天都漲停鎖死，集團內的IC設計是全面上漲，聯陽(3014)的本益比相對偏低，矽統(2363)則是股價淨值比低，盛群(6202)則是位置較低，看有沒有補漲機會。

主流輪動 IC設計重掌軍權

之前我跟大家說過決戰19號，幾乎所有利多消息都在19號發生，外資也很配合地一路買超，但在昨天明顯看到外資買超的金額變小，而台股在越接近萬一的天險後，指數也出現近關情怯的走勢，能不能再起，當然要看台股權值股的表現，今天媒體報導，台灣市值提升三巨頭，台積電昨日秒填息後反而翻黑，270元的壓力果然不小，大立光(3008)今天報導外資調升評等，目標價都在五千元以上，我認為4400的反壓還是要先過關後再說，至於聯發科(2454)雖然從去年開始大漲一倍，但這兩天卻看到外資連賣兩天，而基期最低的鴻海(2317)，外資砍得更多，在權值股動能不再下，指數恐怕只能高檔整理，選股不選市。

要選甚麼呢?其實就是幾個主流轉來轉去，昨天的PA比較沉寂後，IC設計馬上又起來，而這次的領頭羊我覺得不是聯發科，而是兩檔大漲創新高的矽力-KY(6415)與世芯-KY(3661)，為什麼指標示這兩檔，因為IC設計我認為是這次去美化最大的受惠者，我們先看今年漲的最大的力積(4968)，今年從五十元不到漲到161，就是產品被華為採用，而華為也採用聯發科的5G晶片，也讓聯發科漲了一倍，可見在中國去美化後，IC設計是最大的受益者，其實在中國掛牌聯發科轉投資的匯頂(603160)更是飆股之王，從今年八十元不到，漲到昨天收盤206元，漲幅更加驚人，而且206是人民幣，換算台幣一股接近千元。

去美化將是未來主流
而華為的新手機公佈，還是沒有搭載自家的鴻蒙系統，不過中國去美化的腳步不會停止，未來中美雙強的競爭就是規格的競爭，從5G打到系統，打到供應鏈，中國去美化的腳步只會越來越快。

但為什麼這波指標股是看矽力跟世芯呢，矽力我去專訪過，老闆就是中國人，兩大據點就是矽谷與杭州，因此打入中國比大家容易，昨天在外資買超440張下，股價也漲停創今年新高，指標意味十足

那我在演講說的世芯又在漲甚麼呢?大家都知道世芯是個半IP公司，台積電前天在半導體展，不斷強調先進製程的開發速度，到底是誰急著投先進製程呢?除了妳熟知的美系廠商外，中國也不落人後，而中國要投入台積電的先進製程，又要掌握速度，所以會委由世芯、創意(3443)提供NRE的服務，好讓投單的速度以及投單的良率提高，據說世芯就是接到中國超級電腦天河三號的快速運算IC的訂單，而創意則是接到AI相關的訂單，兩個台積電的子公司，都因為先進製程的變化，在第四季接到不小的訂單，又因為是NRE服務，所以毛利率超高，因此看到法人已經卡位，當然是指標，其實之前跟大家說興櫃股王昇佳(6732)也是受益者，當然中高價的股票都已經率先噴出，也許一些中低價具有題材的公司也有機會。不管是今年轉虧為盈的九暘(8040)，或是聯發科集團的揚智(3041)，今年也進行財務整理，要轉向到智慧家庭，昨天外資也大買671張，也許也有比價的機會。