📘#月旦會計實務研究第35期

‼同時訂閱《月旦會計實務研究》＋《月旦財稅實務釋評》，各加贈1期‼
再加贈《裁判時報》No.100期特刊1本、〈專業贏家好禮〉書籍2本
👉http://qr.angle.tw/gyj

【#本期精彩內容】
《#本期企畫》信託2.0 的「新意」與「心意」
ℹ未成年人保障信託之設計及運用／王志誠

ℹ利用員工福利信託補強勞退第三支柱之可行性／張大為

ℹ以信託為資產傳承工具的稅務規劃／封昌宏

ℹ信託2.0政策之解構與未來發展建議／李智仁

《#月旦時論》
🎯簡評2020年企業併購法修正草案／周振鋒

🎯會計師在上市櫃公司簽證不實之法律責任／吳光明

🎯美豬效應延燒，再掀營養午餐食安保衛戰，稅務挺不挺?／編輯部

🎯營利事業所得稅推計課稅的現況及評析／張曉芬

《#執業進修》
✒外國人在美國的遺產繼承／洪培堯、洪巍

✒評估專家報告之審計品質缺失懲戒案例介紹／編輯部

《#公報釋讀》
👁‍🗨IFRS15 客戶合約之收入／陳仁易

《#國際經貿時論】
👁‍🗨歐盟永續投資（ESG）的監理議題／黎家興

【#學習式判解評析】
✒外國公司無償免除台灣公司對其之應付帳款，應否課稅?-以最高行政法院108年判字第370號判決及其關聯判決為例／陳志愷、黃彥賓、鍾典晏

【#函令解析】
🔳從公司法第202條探究董事會權限範疇──以分公司設立、變更或廢止權限歸屬之函令為例／許耀云

📍月旦系列雜誌，實體講座免費參加👉http://qr.angle.tw/gyj
再贈兩大好禮👉http://qr.angle.tw/bwk

🛒10月採購節，消費滿額贈coupon券：http://qr.angle.tw/p3e

👨‍🏫#月旦講座，#跨領域增進職能實力👉http://qr.angle.tw/9tb

📖「元照讀書館」單場9折，任三場 #享合購價2500元👉http://qr.angle.tw/7b5

【#11月新書推薦】
👉http://qr.angle.tw/mci

【#10月新書推薦】
👉http://qr.angle.tw/i6e

《美國總統大選倒數十二天辯論．最後一場》

* 主持人NBC 首席白宮記者ChristenWelker 儘管事先被川普批評不友善，但她提出的大問題，對辯論新規則的穩健掌握，使她廣受好評。這場辯論從國家安全，很快轉向川普拜登互攻誰在中國有利益，誰在俄羅斯拿錢，接著辯論新冠疫情川普治理，種族問題，氣候變遷，美國的空氣品質、煤炭發電、太陽能是否可以成為替代能源，⋯⋯領導力（Leadership)。最後主持人同時問倆位總統候選人，你們其中之一會當選，明年就職演說時，將如何說服另外一半不投票給你的選民？

* 地點是在田納西州納什維爾的貝爾蒙特大學。總統選舉委員會規定，現場所有人都必須戴口罩，不戴口罩的人將被要求離開。此外，雙方競選團隊已同意現場不設置有機玻璃隔離板。在辯論一開始，第一個問題將由川普先回答。

* 關於新冠疫情。川普在開場白中稱新冠毒疫苗已經「準備就緒」，並「將在幾周內宣佈」。川普表示自己對新冠病毒已經有「免疫力」。

主持人追問川普是否保證疫苗會在幾周內宣佈，川普說，「不，這不是一個保證，但我認為會在今年年底。」

拜登則回應川普對疫苗「沒有明確的計劃」，他預測，隨著美國數十個州新冠確診病例的增加，美國即將進入「黑暗的冬天」。

*針對國家安全，川普很快把話題轉到拜登和他的兒子在中國有重大利益，拜登回應：川普在中國國營銀行有祕密帳戶。雙方都沒有回應對方指控，也沒有提出具體証據為自己辯護，觀眾也不知誰在中國有利益？

* 回到新冠疫情時，川普攻擊美國傳染病專家佛奇：佛奇曾說不用戴口罩，佛奇曾說這（病毒）不是個問題，我認為他是個民主黨人……他犯了很多錯誤。

川普表示美國政府即時關閉邊境，死亡率已經大幅下降了85%，比其他國家低很多。

拜登則說，美國至今每天數千人死亡，他呼籲大家戴口罩，如此可以拯救很多人。拜登還批評川普至今仍未有計畫，抨擊川普處理疫情的手法是悲劇。

拜登：美國已有22萬多人死於新冠肺炎，總統沒有計畫。他什麼也沒有做。

拜登：每天都有這麼多年死亡，這是現實。他不面對現實。

川普再度將疫情怪罪中國，並抨擊民主黨領導的州對於疫情處理不當。

主持人問拜登，他主張封鎖，經濟怎麼辦？

拜登：我要封鎖病毒，不是封鎖國家，應有措施，總統應支持波洛西的紓困計畫。

川普：國家必須開放，否則人們只能等死。

對於川普批評佛奇「白痴」，川普説佛奇在疫情初期確實建議不需要戴口罩。

* 關於國家安全。除了中國之外，川普攻擊拜登與俄羅斯的關係，尤其是其兒子亨特·拜登的情況。拜登則抨擊川普的納稅記錄，呼籲川普公佈他的納稅申報單。川普回應稱，他「預付了數百萬美元的稅款」。但根據BBC事實查核，紐約時報披露的文件，川普在2016年只繳納了750美元的聯邦所得稅。之前數年未繳稅。

*關於氣候變遷，川普表示在他的帶領下美國擁有35年來最低的碳排放量，美國在環境上做了很棒的工作。「我愛乾淨的水和空氣，我們碳排放最低，中國和俄國空氣髒死了。」但根據BBC事實查核，美國排碳量下降是因為地方減少煤炭發電，這和川普原本主張恢復煤礦開採恢復煤炭工人工作有抵觸。

拜登則說，全球暖化是人類共同的生存威脅。拜登表示將投資例如太陽能，以及在高速公路建設電動汽車充電站等計畫，這些投資將會創造數百萬個工作機會。拜登強調必須擴張可再生能源的來源，攻擊川普曾說風力發電可能致癌。

川普回應，「我比你還更了解風力，風力發電很貴，它還會殺死鳥類」。川普再度強調拜登若當選將會禁止水力壓裂開採頁岩油，即便民主黨不斷重複聲明並不會如此做。BBC事實查核，拜登從未主張禁止水壓裂解法開採頁岩油氣。

* 主持人問根據美國情報指出，伊朗和俄羅斯取得選民資料，試圖干預大選，她先問拜登怎麼樣解決這些威脅？

拜登：俄國和伊朗試圖干預美國選舉，中國也在干預美國選舉，這些國家必須付出代價。

拜登此時提到川普私人律師也是提供紐約郵報Hunter Biden電郵的朱利安尼是一名俄國棋子。

川普立即又回到拜登及其兒子貪腐，指控拜登拿俄烏3億美元，他要拜登澄清他和家人拿外國人的錢。辯論之前，華盛頓郵報22日援引消息人士指出，川普不滿FBI局長雷和司法部長巴爾不接受川普提出「對拜登父子進行正式調查」的要求，因此他考慮在大選後解僱他們。川普希望對拜登採取類似于前FBI局長科米在2016年大選之前採取的行動，調查時任民主黨候選人希拉蕊的郵件門事件。根據2016年大選期間的民調資料顯示，科米在大選投票前11天宣佈的這一消息，對希拉蕊的支持率產生重大影響。

拜登在辯論中回應：我沒有從國外拿任何錢，但川普在中國有帳戶，他不敢說沒有。另外，我敢公開稅務報表，反觀川普不敢公開，是否國外給了他很多錢呢？

拜登反攻川普在美國沒繳稅，川普卻在中國繳了18萬多美元的稅。但拜登對川普的指控，沒有拿出証據。

之後拜登説我兒子在中國沒有賺錢，唯一在中國賺錢的人是這位（指川普）。

川普承認在中國有帳戶，他回應：我是個生意人，大家都知道那個銀行帳戶，那是2013年開戶的，2015年關閉的，之前我考慮在中國做生意，後來我又決定不做了，我和拜登不同，當時他當副總統時還跟中國做生意，我和他不一樣，我一決定競選總統時，就關掉這個帳戶。

*最後一個問題結尾之前，川普砲轟拜登：正是他與前總統歐巴馬的兩任任期做得很爛，他參選就是因為拜登做太爛。「喬，我是因為你才參選的，因為歐巴馬才參選的，因為你做得很爛，如果你做得好的話，我根本不會出來選。」

拜登則強調這次美國大選投票是人格投票，從選票中可以反映人格，並說他迫不急待想要知道大選結果。

此時川普再度開始攻擊拜登的次子杭特，並直指拜登「少跟我說你是無辜的寶貝，喬（拜登），他們說你是腐敗政客」。

接著他形容那是「來自地獄的筆電」。

* 提到美中貿易時，拜登說川普使美中貿易協定的結果是使貿易逆差增加，而不是降低。BBC事實查核拜登的説法不實指出，美國對陸貿易逆差在2017年增加後，2018年因川普對中國進口貨物開始課徵懲罰性關稅，已大幅降低。

*在擁抱獨裁者的指控上，拜登說北韓、中國和俄羅斯的領導人是「惡棍」，而川普卻「欣然擁抱」他們。

拜登批評川普稱金正恩這個惡棍是「好夥伴」，但實際上北韓現在有更多威力更強的飛彈，甚至比以前更容易抵達美國領土。他說除非金正恩同意削減核子武器裝備，否則他不會如川普和金正恩會面。

川普則強調，誰也沒像他對俄羅斯那樣強硬，他話鋒一轉，把矛頭指向拜登說：「他們給你很多錢，可能還在給吧！」

* 在川普連環攻擊拜登的個人財務後，拜登反擊，「我這輩子沒從外國拿過一毛錢，」拜登說，「而我們得知，這位總統在中國納的稅，是在這兒的50倍。他在中國有秘密帳戶，和中國做生意，還跟我說甚麼拿錢！」

川普指拜登的兒子和中國有特別關係，還說拜登個人從兒子在烏克蘭和中國的交易中獲利。

拜登也用手指著川普質問，「你在藏什麼？公佈你的稅務資料，否則就不要再談貪腐。」川普回應稱會「儘快」公佈自己的納稅資料，但仍重覆推託自己正在接受審計。

美聯社指出，川普自2016年宣布投入總統大選後，至今仍不斷強調自己的納稅資料正在接受審計，已強調了四年。但實際上即便他的納稅資料正在接受審計，依據規定仍可以公佈納稅資料。

*主持人最後問，明年就職演說，你們之一會當選，你會對反對不支持你的美國公民説什麼？

川普：傾聽各行各業的人，告訴他，在我主政期間，他們的生活出現了多大的改善，「成功會把我們凝聚在一起，我們在邁向成功之路上」。

拜登則說，「我會給你們希望，我們會將科學置於編造的謊言之上。我們選擇希望，而不是恐懼」。

* 此次規則，使川普拜登在對方辯論發言兩分鐘內無法打斷對方，川普因為發言超時，有一被關掉麥克風。

* 川普和拜登大選前最後一場辯論主持人宣佈結束後，拜登馬上戴上了口罩。梅尼婭和吉爾·拜登走上台與兩位候選人合影。四個人中只有川普沒有戴口罩。

*共和黨策略專家接受BBC訪問時表示，這場辯論各抒己見，各自表述立場，不會影響選舉結果。雙方就外界質疑的問題，都沒有回應，但也未失分。各家民調顯示雙方支持度，改變不大，頂多1%，均在民調誤差範圍內。

https://www.bbc.com/news/live/election-us-2020-54630565?ns_mchannel=social&ns_source=twitter&ns_campaign=bbc_live&ns_linkname=5f92469c8baf0c02d0e79b28%26Moderator%20labelled%20%27winner%20of%20the%20debate%27%262020-10-23T03%3A01%3A01.429Z&ns_fee=0&pinned_post_locator=urn:asset:3beeebb0-a825-4b8f-af15-2508f4e7aaa1&pinned_post_asset_id=5f92469c8baf0c02d0e79b28&pinned_post_type=share

【經濟通】隔山買樓　留意稅務免中伏

近日美元下滑，變相即外幣升值，連帶海外資產亦自然水漲船高。加上移民亦為近期熱門話題，令港人海外置業的意欲大增。不過買外地樓始終隔山買牛，準買家必須留意各地稅務制度，以免買樓收租卻中伏失預算。本欄就介紹最近大熱的英國、不少內地留學生的美國，和經常被媒體與本港經濟相題並論的新加坡的稅務詳情。

英國

在英國，買樓的費用包括稅項(如印花稅及市政稅)、首期、產權轉讓費、測量費、按揭服務費用、保費、地租和服務費等。而賣出物業則要繳付資產增值稅，經紀費用連增值稅等。買賣總費用多少視乎購買的業權種類、買家的身分、物業的所在位置和樓宇狀況等多項因素。

1. 印花稅

英國買樓印花稅以累進稅率收繳，樓價愈貴頂層價值部分採用較高的稅率，首12.5萬鎊免稅。例如一間40萬鎊物業，舊制下印花稅為：2%X12.5萬鎊+5%X15萬=1萬英鎊。

不過，英國財相辛偉誠早前宣布樓市減辣，英格蘭及北愛爾蘭地區的50萬以下物業免印花稅（現時稅階見表），不過措施屬暫時性，只持續至明年3月底。

2. 非首置附加稅 (Surtax)

留意，無論是否英國居民，本身已有物業的非首置買家，需付額外3%附加稅(Surtax)，以上寬免未有將附加稅包括在內。除此以外也要留意，英國是全球徵稅國家，如果業主在本港曾置業並仍持有，在英首次買樓也算是再次買入，都不能享有附加稅豁免優惠。

另外，當明年蜜月期政策結束後，沒有居英簽證或居英權的外國人（包括港人）若買樓，會額外收取海外買家印花稅，類似香港的BSD。英國政府近日公布文件，列明英格蘭和北愛爾蘭徵收海外買家印花稅的細節。政府規定，一年內在英國居住時間少於183日，便會界定為海外買家，須徵收2%的海外買家印花稅。不過，若交易日後一年內，該買家在英國居住時間多於183日，可以申請退稅，有意定居英國的港人要留意相關操作。

3. 市政稅 (Council Tax)

在英國持有物業，每年都需向所屬地方政府繳交市政稅，類似香港的差餉，主要用作當區支付公共服務及設施，每年約1400至1800鎊不等。如果房屋用作出租，這筆費用可由物業合同簽署人，亦即租客支付，業主不用承擔。留意，不同地區會按情況免稅額各有不同，例如部分地區若租客全為全日制學生，業主便可以向當區政府申請豁免。

4. 資產增值稅 (Capital Gains Tax，CGT)

如同不少國家，在英國賣出物業、股票等資產，都要就售出資產時所獲的收益，繳納資產增值稅。若港人投資英國物業放租，日後如要出售物業，便要繳交CGT，而出售自住物業，則毋需繳納。

在英國，針對物業的CGT免稅額為每報稅年度12300鎊(英鎊．下同)。免稅額後首37500鎊以基本稅率計，基本CGT稅率是18%，即最多6750鎊；其後以高稅率計，稅率是28%。

假設物業買入是為30萬鎊，其後以50萬鎊沽出，即增長了20萬鎊，CGT便是約4.88萬鎊。

5. 代理費用需交增值稅 (VAT)

人不在當地，很多時買家都會找租務代理代業主找租客及解決租客的大小問題，例如睇樓或簽約。收費方面沒有特定標準，倫敦一般是每月租金收入的10%至12%（再加20%增值稅VAT），而曼城及列斯的收費大約是每月租金收入8%至10%（再加20%增值稅VAT）。

美國

除了英國，美國亦是港人海外買樓的其中一個熱門地。美國稅制分3層，包括全國性聯邦稅(Federal Tax)、州政府稅(State Tax)和地方政府稅(County Tax)。聯邦稅的稅率是全國劃一，州稅和地方稅則各地不同。全球徵稅適用於美國公民，因此除非是該國公民，否則並非全世界的收入均須向美國政府報稅。

1. 個人所得稅 (Income Tax)

若物業買來出租，業主便需繳稅，稅率平均約10至39.9%。個人所得稅分為聯邦稅和州稅，同樣各地稅率會有不同。留意，各州之中有7個州未有徵收個人所得稅，如華盛頓州(WA)、內華達州(NV)、佛羅里達州(FL)和德州(TX)等。

此稅是針對淨收入徵稅，因此與跟租務有關的費用可扣稅，例如出租廣告費、清潔、維修、保險、按揭利息、水電費及折舊等。海外業主扣稅項目也包括機票、住宿，作為來回美國實地視察物業的開支。至於折舊，根據美國稅例，物業價值隨時間磨損亦會是開支，住宅物業是27年半。

2. 物業稅 (Property Tax)

類似香港差餉，屬於州稅，稅率會按州政府評估物業價值，不會跟市值掛勾，亦會每年有所調整，加上不同州份會有分別，平均每半年繳1次，稅率大約是1%。

3. 資產增值稅

同樣，美國亦有資產增值稅，分聯邦稅和州稅，各地不同。如果是自住物業，每名成人住滿2年，可獲25萬美元的免稅額。

而根據第1031條款(1031 Exchange)，美國政府鼓勵市民資產增值的延後稅務措施，投資者賣出1個原有物業，若在180日或下年度報稅截止日期內，再購入另1個市值一樣或更高價錢的物業，可將應繳的資產增值稅轉移至新買入的物業。不過，若業主在1年內在物業居住超過2星期的話，措施就不適用了。

新加坡

與香港一樣，新加坡同樣受環球資金氾濫帶動，政府擔心樓價飆升，不時會為樓市加辣，年初就將「額外買家印花稅」(ABSD)稅率上調半成。

1. 印花稅

不論公民、永久居民還是海外買家，所有人在新加坡買樓都需繳付買家印花稅 (BSD)，稅款是根據單位市價作計算，稅率為1%至4%不等。

新加坡政府為打壓樓市炒風，另設有額外買家印花稅 (ABSD)。類似香港的辣招稅，外國人買入物業，需額外繳付20%稅款，公司買家則交25%。至於新加坡公民，則在購買第二個單位時，才需要繳ABSD。

至於永久居民，較海外買家置業稅階會稍低，但較公民為高，在購入第一套房時，要交樓價5%ABSD、第二套房以上就交15%ABSD。

以100萬新元（約564萬港元）的單位為例，港人就要先付22.46萬新元（126.58萬港元）印花稅（BSD連ABSD）。

#投資