［Buy now, pay later］BNPL，金融潮語。其實都潮咗大半年，不過香港咁上下啦。鬼媒講咗年幾兩年Content Creator，都未見香港有乜媒體專門整個beat

1. Buy now, pay later，「屌，咪即係花唄」「有幾撚有創意呀？我中華古已有之」「不過馬雲得罪人之嘛」。其實認真的，唔使括號，花唄都興咗N年，鬼佬而家先開心大現BNPL，完全係reinventing the wheel，不過記住講個英文縮寫就有人覺得好巴閉，Bullshit as a service，Baas．（話時話，Kyle Bass收咗皮未？港紙爆煲冇？）

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2. OK，正經，「咪即係信用卡分期，有幾大發現呀？」。又唔係喎

3. 首先，香港人好撚有錢，同埋好有信用，香港人係好好嘅債仔，你見啲友真係斬人打劫呃同事呃老婆穿公司櫃桶底都會供樓的！

4. 當然，除咗香港人有錢，客觀亦因為香港丁屎咁細，你走得去邊？唔似美國或以前大陸（而家有晒監控另一回事），改個名換個車牌去第個城市又一條好漢。

5. 所以你見香港批信用卡成功率極高，私人貸款極易借，仲要供樓利息低。一個普通打工仔，一百幾十萬信用卡額絶對唔係難事。

6. 我想講嗰時我在英國讀書？出咗信用卡（開名啦，匯豐），500英鎊信用額。「喂你係學生冇收入點同，唔好偷換概念」。但你可以睇下普通一個香港大學生銀行批幾錢信用額畀佢？（＊）

7. 我知全世界都低息，係呀我唔知呀可？港息大約都跟美息，但，你見美國有冇可能一兩厘供樓？你有冇諗過，香港供樓銀行收你咁平息，賺乜？「cross selling」，「美國唔識cross selling呀？」（咁當然，再三留意返，香港人好撚有錢）。

8. 真相係，香港嘅delinquency rate （拋個英文好似專業啲）極低。即使咩亞洲金融風暴或沙士或乜，你睇報紙咩負資產又跳樓，但，個delinquency rate都係極低—come the 忽on，負資產不等於delinquent！死還死七孔流血還七孔流血！甚至跳樓都不等於delinquent！別傻了星矢，你還有老豆還有老婆！

9. 但認真，咁低嘅delinquency rate，銀行咪圍到數，所以點解香港銀行嘅net interest margin咁低都仲有錢賺。剛睇業績，中銀香港淨息差1.10%，你諗下仲要出糧仲要交租仲要預你啲友燒炭，但居然都仲係賺唔少錢，可見delinquency rate幾咁低。美國？你可以睇下2008嗰時，啲次按有幾多delinquent，求撚其掉低鎖匙就兩腳一伸走人foreclosure，而美國啲銀主盤邊有香港咁正，可以賣原價咁滯（大把銀行拍賣銀主盤有賺添）

10. 同樣原則，你可以應用落去信用卡，私人貸款。

11. 當然仲有，再講一次，香港人好撚有錢。我冇統計過有幾多巴仙嘅人有信用卡，你睇卡數目唔準，因為有啲好似我咁嘅仆街一條友十幾張卡（又如何？）。但，目測香港嘅信用卡滲透率極高，「我Patreon啲讀者好似全部有」（＊＊）

12. 講返，冇去過美國（係呀，我使唔使識整光刻機？ASML NVIDIA又新高啦屌你），但BNPL同信用卡，就真係唔係同一回事。可以係complement 亦可以係substitute （＊＊＊）

13. Patreon會寫，有啲人只用信用卡，有啲人只用BNPL，有啲兩樣一齊。但，咩人係傾向用BNPL？你估到了：非白人（Hispanic或黑人），低收入人士，同埋……年青人，

14. 拿，學嘢？呢啲就學嘢啦。

15. 不過，「不如講返冧把」，Affirm就升五成啦，一舊水咁滯。「但2月嗰時140蚊」，而家先返返年頭水平，你買隻垃圾中移動941跑贏佢一截。估值都係好重要的。

16. 最重要係，Amazon雖然同Affirm合作，但冇話exclusive 喎。Amazon嘅作風啦喎，就行內皆知了，你做過佢對家都知。

17. 至於其他Fintech嘢？韓國嘅KaKao Bank，一上市大過晒韓國所有銀行嘅市值添，亦令呀大股東變咗富豪，同啲財閥平起平坐。你諗下，韓國喎，幾不可思議？

18. 香港？有！「咪螞蟻金服」，嗰時上市成功嘅，肯定大過晒所有銀行，分分鐘係全世界最大嘅金融股（而全世界最大嘅銀融股唔係銀行啦下）。

（＊）話時話，我好想知道，到底唔同大學甚至唔同科嘅學生，信用額會唔會唔同？拿，醒你呀，拎去做final year project啦。理論上呢，「好似醫科生應該信用額高啲」「你點折墮點包尾做個醫管局非合約都五六七皮啦」。不過我估實際上銀行don’t care，同埋費事你話歧視。不過，「如果見到係唔同大學唔同信用額仲好玩」「我覺得教大應該高啲」。同埋，如果真係。拿，真係醒你呀，認真少少拎嚟做MSc dissertation都得（MPhil PhD就未咁求其），「至少認真過我嗰份」又，我份dissertation真係相當垃圾，但我都don’t care，因為我換得去倫敦結算所實習嘅機會，雖然真係坐嗰邊只係幾日。

（＊＊）呢度示範咩係survivorship bias．冇信用卡又點訂你Patreon呢大哥。「其實可以用Paypal」「但冇信用卡又點有Paypal呢老細」「其實係得的」

（＊＊＊）有啲人讀經濟就讀死書，以為A同B一係complement 一係substitute，或者兩者之間 0-1。錯，同樣兩樣嘢，唔同情況下，可以係complement亦可以係substitute．例如？你一拖二咪知！「你有本事可以搞到變complement的」「重口味啲嘅，老婆同外婆都得」

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韓國的經濟成長有目共睹，
其中「教育」占了很大的原因：
二戰結束時，韓國仍有80%的人是文盲，在短短幾10年內，卻轉變為OECD國家裡大專學歷比率最高的國家之一。

🇰🇷一直以來，韓國的經濟成長與教育策略脫不了關係。
1️⃣根據聯合國教科文組織的數據，從1980年代初到2000年代中期，
韓國的高等教育入學率增長了5倍。三星與LG等品牌，就是靠名校畢業生一步步打造起來。
2️⃣1999 年亞洲金融風暴時，
韓國政府推行的教育立國，
像是「BK21工程」培養未來所需的新型科技人才，也讓缺乏天然資源的韓國，
能在電子製造業中成為翹楚的關鍵原因之一。
3️⃣2007年以來更大力發展英語教育與國際教育，引進以歐美教育為首的著名國際學校，其中一個代表就是韓國濟州島的濟州英語教育城市。
4️⃣為因應國家發展及跟上世界潮流趨勢，成立韓國教育開發院（KEDI），不受行政干預，專責國內教育與國際交流合作。
✅KEDI主動和OECD、世界銀行、APEC發展國際合作研究案，提升韓國國際地位。
✅韓國歷史教科書，不會隨著政黨輪替而產生對史觀立場不同的困擾。

🇹🇼台灣
在教育方面有兩個代表性的階段
1️⃣一個是1950年代，高等教育在台灣急速增加。
台灣原有高等教育機構，以接收日據時期原有的四所大專院校，
後新設立大學院校方面，大多有其政策性目的，為國家建設的需要。
2️⃣一個是1990年代，因為教改而出現大學林立現象。
1994年教育改造運動四大訴求之一：廣設大學，目的不只在紓解升學壓力，也期望提升全民現代知識的水平。希望台灣在五到十年之內，讓年輕人進大學的機會達到美國54％，甚至達到加拿大的60％以上。

但台灣廣設大學的錯誤在於，許多人辦私立高職是一種金錢投資，這些私立高職升格為專科，專科升格為技術學院，技術學院為升格大學，結果大幅降低大學的品質。
也就是因為針對「技職教育」進行改革，希望能夠讓台灣的產業速速升級，所以連技職教育都只顧著升學，少了即戰力，學問卻又不夠扎實，這樣怎麼能培育得出專業人才？
這樣的社會風氣讓許多年輕人得背負學貸去念大學，出來卻未必找得到好工作，落得兩頭空，這就是最可怕的惡性循環！

1960的韓國韓國的師生人數比才1：59，只有1/3的孩子念過中學，
卻在接下來的50年，變成人人稱之的「人才的強國」，就是他的策略！
台灣許多立意良善的政策，都錯在在社會價值觀未翻轉、政府與民間溝通不足，所以教改總是失敗收場。

韓國強盛背後的原因是，很多韓國年輕人一生的志向，就是進入大企業如三星集團工作。但這些韓國大型財團，通常只會招收本地名校畢業的學生，這樣的條件，便造就學生為了擠進「SKY」的名牌大學。（SKY是指韓國三所最好大學的第一個字母縮寫：首爾大學、高麗大學、延世大學。）因為全韓國只有 2 ％ 的學生，有機會進入這三間學校之一，進入名牌學校之後才有機會到三星集團工作。而韓國大企業又由國家扶持，佔了ＧＤＰ75%，整個國家人才有保障，經濟發展也會有保障。
就現實面來說，我們和韓國之間的差距，並不只在產業競爭力，還有人才的國際競爭力。

台灣與韓國曾經在同一起跑線，如今卻在許多指標和競爭排名上被超越，我們在感慨韓國發展快速的同時，也要了解他們背後付出的代價，並且檢討這十多年來，我們錯過了什麼？

0515紐約時報

*【巴以衝突擴大，對冷靜的呼籲置之不理】
週五，以巴暴力向新的方向發展，致命的衝突震撼了被佔領的約旦河西岸，反以抗議活動在以色列與兩個阿拉伯鄰國的邊境爆發。以色列和巴勒斯坦領土上，因以色列空襲導致加蕯大規模疏散和死亡，同時哈馬斯火箭也彈連續第五天襲擊以色列城鎮。哈馬斯和以色列官員表示，他們願意在全球呼籲和平和旨在阻止中東最棘手的鬥爭下討論停火。但與過去的以巴衝突相比，暴力以驚人的速度擴散，正在尋找新的立足點，以前所未有的方式，威脅著以色列整個社會。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/world/middleeast/gaza.html

*【以色列不斷上升暴力是1948年造成的漣漪】
1948年7月11日下午，新成立的以色列國各團向利達村挺進。他們將在那裡開展一項行動，據許多人說，這項行動對他們的新國家和此後持續不斷的衝突產生了影響，這與本周在同一個城鎮洛德肆虐的暴力事件相呼應。前一年，聯合國調查人員訪問了當時由英國控制的巴勒斯坦，並宣佈猶太人和巴勒斯坦土著不能和平共處。自20世紀20年代以來，教派衝突一直在惡化。聯合國通過了一項在獨立的巴勒斯坦和新成立的以色列之間劃分領土的計畫。隨即內戰爆發了。六個月後，也就是1948年5月，鄰國阿拉伯國家拒絕了聯合國的計畫，認為這是殖民地盜竊，並對其進行侵略以阻止其被執行。兩個月後，以色列軍隊抵達利達，該鎮給他們新成立的國家帶來了兩難境地。它的居民是巴勒斯坦人。但在地理上，它是以色列的，位於特拉維夫和耶路撒冷之間。這樣的城鎮能融入一個民主、多元文化的以色列嗎？或者它們是通往猶太國家的屏障？甚至內心的威脅？歷史學家仍在爭論接下來發生的事情在多大程度上是計畫的、自發的，還是兩者兼而有之。但他們一致認為，從那以後，利達的事件就一直在迴響。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/world/asia/israel-palestinian-Lydda.html

*【堅固的裝甲仍抵不過加蕯火箭彈，男孩在號稱安全的室內被殺死】
火箭彈襲擊以色列邊境小鎮，5歲的Ido Avigal躲在一個堅固的安全室裡，但彈片仍然刺穿了厚厚的窗戶將他殺死。以色列軍方說，在本週一開始的本輪戰鬥中，加蕯激進組織向以色列發射了至少2000枚火箭彈，其中600多枚是針對斯德洛特的。以色列對加蕯進行了數百次空襲和大砲射擊。星期五，巴勒斯坦官員說，襲擊中有120人喪生，包括加蕯的31名兒童。以色列官員說，在以色列方面，包括伊多市在內的七名平民和一名士兵被殺。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/world/middleeast/ido-avigal-israel-palestine-gaza.html

*【美國宣佈不用戴口罩引發引發各州和城市混亂】
明尼蘇達州取消全面戴口罩規定，但該州最大的城市明尼亞波利斯，仍然需要。密西根州，肯塔基州和奧勒岡州，州長們告訴接種疫苗的人們，可以不戴口罩出門。但是對於紐約人，紐澤西人和加州民眾，仍強制戴口罩。週五，全國各地的州長，商店老闆和辦事人員都在忙碌著瞭解聯邦準則突如其來的變化。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/us/no-masks-cdc.html

*【在隨和風度之下，拜登是個急性子又沉迷於細節的人】
在政策問題上，拜登總統在檢查和猜測自己和他人時需要花費幾天或幾週的時間才能下定決心，快速決策不是拜登先生的風格，作為一個樸素的政治家，卻掩蓋了一個更為複雜的事實，在下定決心之前，總統要求數十名政策專家進行數小時的詳盡辯論，然後才得出結論，就圍繞西翼的人稱他為蘇格拉底式的“旅程”。這樣的過程，讓他的顧問來說很困難，有時會遇到一些模糊的問題，避免拜登發怒，所以不能含糊的談話要點，而且還避免使用首字母縮寫詞或過多的政策細節來回應。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/us/politics/joe-biden-policy-decisions.html

*【中國成功登陸火星】
中國首次火星探測任務天問一號探測器於15日在火星烏托邦平原南部預選著陸區著陸，在火星上首次留下中國印跡，邁出了中國星際探測徵程的重要一步。後續，祝融號火星車將依次開展對著陸點全局成像、自檢駛離著陸平台並開展巡視探測。
https://www.nytimes.com/2021/05/14/science/china-mars.html

*【最新調查發現，美國許多未接種疫苗的拉丁美洲人希望注射疫苗】
據Kaiser Family Foundation發佈的研究報告指出，新冠疫情對拉丁裔家庭產生的影響更為嚴重。在對778名拉丁裔成年人的調查中，只有不到50%的人至少接種了1劑新冠疫苗。在尚未接種疫苗的受訪人群中，17%的人希望儘快能夠接種疫苗，其餘未接種疫苗的人員因擔憂副作用會影響工作、擔心醫療費用等原因不願意接種。此外，超過三分之二的受訪者擔心自己或家人感染新冠病毒。
https://www.nytimes.com/2021/05/13/health/covid-vaccine-latino-hispanic.html

佛洛依德案在全球引發種族歧視抗爭之外，許多西方國家也開始反省種族歧視的根源，這次我們要來談談歐洲種族歧視的狀況。

英國上禮拜就推倒了17世紀奴隸販子Edward Colston的雕像，踐踏它並將其推入布里斯托爾港。因為他的皇家非洲公司在1672年至1689年間，大約把10萬名奴隸從西非運往美洲和加勒比地區，在他們的胸前烙上了他的公司縮寫RAC。其中2萬多人因為疾病和脫水在船上死亡，屍體被扔進大海。像他這樣的人，卻有銅像在1895年在布里斯托爾樹立，上面刻著這個城市的賢明之子相關字樣。

這陣子有滿多推倒殖民者雕像的事件，其實這些雕像在過去就有爭議，但是一直到這個事件民意才高漲要去反省雕像背後的不正義。而到了今天，則是要看執政者有沒有sense，像是倫敦市長沙迪克‧汗因為父母來自巴基斯坦，所以他對於種族事件就比較敏感，抗爭開始不久他就把一個奴隸販子羅伯特米利根的雕像從倫敦東部的西印度碼頭移走，他在推特上說，「我們的大部分財富來自於奴隸貿易，這是一個可悲的事實，但這不必在我們的公共場所慶祝」。

比利時也有這樣的呼聲，抗爭者希望比利時國王利奧波德二世的雕像要被拆除，因為這個國王在1885年至1909年殖民剛果時期造成高達1500萬人死亡。這也是比利時歷史上長期被掩蓋的一部分。即使是現在，教科書也很少提及比利時歷史上的這一章節。最近比利時國王菲利普的弟弟勞倫特還想為他曾祖父輩的國王利奧波德二世辯護，結果他居然說這個國王為比利時做了很多事啊，在布魯塞爾蓋了很多公園。此言一出大家更傻眼。一個比較好的做法就是有一區的區長把利奧波德雕像放到了博物館，也解釋有關他的歷史，大家就可以接受。

現在歐洲也開始有這種風潮，像是法國波爾多就在檢視這些道路有沒有殖名者或奴隸主的名字，就算不改，也要加以說明。不然你想想看如果一個少數族裔天天走過那些雕像或者是這些暴露上，那不只是他們祖先，在過去被壓迫、被剝削、被謀殺、被折磨、被強姦的歷史，更是他們今日被壓迫的象徵。

除了回顧歷史，當下的現實也很重要，根據歐盟執委會委員希區納斯Margaritis Schinas說法，他自認歐盟在種族問題上的處理一直比美國做得更好，因為歐盟在社會包容、保護和全民醫療制度上都做得不錯，不過如果你去問歐盟的少數族裔，很多人的感覺是，歐洲當然不像美國有時候你可以直接看到或感受到種族主義，而是更隱蔽或幽微的。

比如說，在就業市場上的歧視，就是沒有工作給你，或是在街上無緣無故被攔查，特別是針對非裔或阿拉伯裔的年輕人。像德國聯邦反歧視局上週發布了2019年的年度報告。數字顯示，德國的種族歧視現像明顯上升比前一年增加了10%，有1176起種族歧視案件的報告，比2015年多兩倍。

現在歐洲一些國家其實在法律文件上一直也有在正名。像是在法國、芬蘭、瑞典就不再用種族race這個字，而是用族裔ethnicity 。差別就在於種族指的是一個人的身體特徵，如骨骼結構和皮膚、頭髮或眼睛顏色。而族裔則是指文化因素，包括國籍、地域文化、祖先和語言。比如說種族強調的是棕色、白色或黑色的皮膚，但族裔講的是漢族、原住民族、德國或西班牙血統。目前德國多數政黨也有這樣的討論，要把德國基本法裡面的種族改成族裔。

說穿了世界上只有一個種族，那就是人類，後來哪種源於啟蒙時代和殖民主義時代的種族概念是導致成千上百萬人受到迫害、奴役和謀殺。佛洛伊德之死也提醒我們，雖然我們很容易把任何人都不得受到種族歧視寫在憲法裡或掛在嘴上，但是社會每一天發生的現實事件告訴我們種族歧視從未離我們遠去，我很高興看到台灣也有Black Lives Matter的活動，裡面也有不少台灣原住民參與，讓我們實際參與改變世界。如果你對這個主題有什麼想法，歡迎在底下留言與我們分享。

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《湯姆克蘭西：全境封鎖》（Tom Clancy's The Division）是一款第三人稱戰術射擊動作角色扮演遊戲，故事取材於暗冬行動和第51號總統指令。遊戲中一場在黑色星期五購物季期間散布的疾病，讓美國在5日之內崩解癱瘓[4]。玩者扮演的角色隸屬於一個名為「戰略國土部門」（Strategic Homeland Division - SHD，正好與DHS - 美國國土安全部的縮寫相反）的組織，簡稱「The Division」。該組織的目的是要擊退威脅，並儘一切手段來「保存剩下的事物」，並逐步逼近幕後黑手。在遊戲中玩家將面臨網上其他玩家、人工智慧（AI）和朋友的挑戰。

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