#crushershare49
這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講,這是目前想到的部分,如果之後還有想到其它的細節,會在補充。
權證交易實務
一、權證交易稅
現貨賣出的稅率是千分之三,當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道,權證的交易稅只有千分之一,手續費沒有差別...
#crushershare49
這篇會講到權證交易實務。有部分舵手可能漏掉沒講,這是目前想到的部分,如果之後還有想到其它的細節,會在補充。
權證交易實務
一、權證交易稅
現貨賣出的稅率是千分之三,當沖稅率目前依法減半只有千分之一點五。但可能有蠻多人不知道,權證的交易稅只有千分之一,手續費沒有差別,而手續費跟交易稅都是投資人交易的成本,學權證之前交易成本必知。
二、造市商
第一篇基本教學提到過「隱波」,隱波是造市商吃投資人豆腐的手段之一。所以隱波的調整要多注意,現在很多券商都有網站可以查隱波。台灣券商的龍頭元大證就表明自己不調隱波。
舵手在大三時聽永豐證主管演講時,也有表明永豐不會調隱波吃投資人豆腐。以舵手自己的習慣來說,有比較偏好選的券商,但有些人可能不會太在意造市商這個要素。
三、漲跌幅受前日收盤價影響
權證畢竟是衍生性金融商品,流通性不像現股這麼方便。很多時候權證的交易量並不會那麼大,因此當天的最後一筆成交價很可能離現貨的收盤價有很大一段落差。這會導致隔天的漲跌幅有很大的波動。
舉例來說,一檔個股在早上11點成交價是100,權證當時成交價是1.6,可是從11點到收盤,這檔權證就沒有再成交,但現股收盤卻大跌,收盤價只剩95,隔天假設現股開盤還是95,漲跌幅不大,但這檔權證的第一筆成交跌幅就可能1.3,跌幅特別大。因為昨天收盤時這檔權證的收盤價並沒有真正反應合理價。這情況就可能導致有些權證的漲跌幅特別誇張。
甚至可能發生當天的現股是漲的,認購權證價格卻是下跌的。這就很可能是因為前一天權證的最後一筆成交價與現股收盤價脫鉤。
四、時間價值考量
權證最大的特點,就是它有時間價值。每一天流失的時間價值都是交易的成本。在交易實務上,如果預期還要盤整,或是原本的交易策略就不是做短波段的話,儘量不要用權證去操作。如果要也儘量從較長天期的權證挑起。
五、個股的股性及交易量
一般來說,券商發行權證不會發冷門股的權證,原因是現股交易量原本就已經不大了,再發行權證從投資人手中賺錢的空間就不大。因此通常都是有一定的交易熱度才會有券商願意發行權證。像是舵手寫過的4933友輝6486互動就沒有券商發行權證。
個股的股性如果比較溫吞,漲幅很小、少有大波動的個股,在交易工具的選擇上就比較不適合用權證去操作。原因是時間價值的考量還有槓桿的加乘效果受用就沒那麼大。
六、交易時間
權證的交易時間跟台北股市交易時間一樣,都是從9點到下午1點30分,但開盤的5-10分鐘內和最後一盤集合競價,儘量避免進去交易,尤其是經驗還不足的新手更要小心,原因是很有可能被券商或是其它交易人大咬一口。
在第一篇舵手提過券商造市等同跟投資人對打的概念,而券商發行權證也有一定程度的風險,如果現股大漲,投資人手上的認購權證大漲,券商如果沒有在現貨市場同向買入現股避險,就可能導致券商大賠的狀況。最好的例子就是今年的華南永昌證券(可以自行研究一下這事件,舵手就不贅述)
開盤的前5-10分鐘通常是交易最熱絡,波動也比較大的時候,所以這段期間券商很常會因為害怕避險不足而沒有合理造市。因此很多時候看到很高的委賣或很低的委買是其它投資人的掛單,如果此時衝進去追高殺低很容易被其它投資人或券商吃豆腐。
七、交易限制
權證不能當沖,所以短線上的追高殺低更要避免。
八、現股大幅震盪、買賣價差過大
當現股大幅震盪時,權證報價很容易失真,所以切勿在現股大幅波動時盲目進出場,除非已經有算好合理價時預掛委託單。
權證的委買跟委賣價差一定是越小越好,因為這價差就是券商賺走的差價,價差最少都一定會有0.01,大於0.02時就要注意是否正常。價格低於0.5的權證要特別注意,因為價格過低的權證可能會導致最小跳動tick高於合理價所以券商選則不報價。
簡單來說,價格過低的權證可能現股跳幾個tick,權證才跳一個tick。(舵手在下一篇權證選擇時會再提)
九、減碼
主因時間價值的考量,通常遇到長假,例如春節、四天連假這種時候,不確定因素拉高,加上時間價值不是只有算交易日而已,所以如果部位不小時,又剛好遇到快要長假,股價沒有如預期大波動,舵手會做部分減碼。等過完再考慮買回來。
十、交易判斷
權證的進出,就把它想成買賣現貨一樣做判斷就好。所以各面向(趨勢、基本、技術、籌碼)跟買進現股的判斷方式一樣看現股的就行。但是!!權證到期日以及時間價值這個是非常重要且特別的因素一定要考慮。
記住這句話,「權證的技術線沒有任何參考價值」。之前有船員拿權證的K線問舵手支撐跟壓力…
十一、下單
下單絕對不要用市價單,因為下一秒有可能報價就不合理導致被吃豆腐都不清不楚,可以先算好想買在現股的多少價位,對照當日合理的權證報價下預掛單,千萬不要用市價單買賣權證。
十二、漲跌停板造市
當現股漲停或跌停時,券商很常規避造市,所以當接近漲停或跌停板時要注意報價是否正常。
以上是舵手4年經驗想到的實務,還有一些細節可能沒有及時想到。下一篇會寫舵手挑權證邏輯。
謝謝你認真看完這篇文🥰
#crushershare #權證 #投資 #股票 #交易工具 #波段 #投資 #教學
當沖tick流 在 股癌 Gooaye Facebook 的最讚貼文
中概股昨天由教育版塊領頭跳樓,連 ETF 如 MCHI, GXC, KWEB, CQQQ 都有 3-8% 的跌幅可見黨的鐵拳重擊慘況。
先前在節目跟大家聊過中國去打校外培訓機構的事情,現在持續擴大力道,重災區有新東方 EDU -54%、好未來 TAL -70%、高途教育 -63%,基本上是直接跌爛。可惜當時沒有看出中國對補習班的壓制會到這種程度,葡萄滿手這波就發財了 Q____q。
科技股的部分由於對 DIDI 下了重手,其他科技產業如坐針氈;而韓正對於房地產融資重申管理之態度,也讓房產類股承受壓力。你說習近平要幹嘛?我想沒人知道,比較合理的判斷是要刷存在感重擊自家企業,接著看是不是想把那些赴美的態度矯正一下,輔導至港股上市吧。
目前屁股最癢的應該是那滿山滿谷的 FDI,今年外資從亞股到處提款的錢,差不多都是流進去中國。外資今年屌賣台股至今還沒賣下去,成交額占比也持續下探,台灣市場主力現在變成散戶。灌進去中國的部分今年表現也很普通 A50 -7%、HSI -0.55%、深成指 +1.53%,反觀台灣加權指數 +18%、SPX, QQQ 也有個 +19% 左右,昨天再來個重殺,今年這部位跟死水一樣。
關於可不可以抄底這種問題,其實要問你自己夠不夠了解,以及是否評估過中國人治社會的底線可以到什麼程度,就算企業的內在價值浮現,真的夠便宜,但如果黨堅持要整改那又該如何評價?買賣問題只能問自己我無法回答,但我能順便回答幾個常見問題。
「 一直有買盤接」:這個是每次有股票崩殺,在車上的散戶必提的問題。極有可能是空單回補,補完之後跳起來繼續空。
「使用選擇權買樂透反正賠了就當彩券」:高機率會輸錢,IV 整個已經拉起來,就算你方向看對,付出的高額 premium 也賺不回來。
「成交量很大還有人看好」:高機率是 day trader 在裡面當沖,要知道這種程式交易和短線客不怕漲、不怕跌,只怕沒波動,你看到的交易量未必是是想要部局長期的人,只是在裡面抽差賺 tick。
當沖tick流 在 順流小畢 Facebook 的精選貼文
https://www.wearn.com/bbs/t967385.html
【想在這市場長期生存,鐵定要不斷的進步並進化】
算一算,交易個股期貨,獲利已經長達四年多,50多個月了,
隨著年紀越來越大,現在也不太想像以前一樣,喜歡衝來衝去,
感覺好像每天自己都有在場上廝殺的參與感,因為畢竟來市場是賺錢,而不只是來玩的。
上過我講座的人都應該聽過小畢跟大家分享,一段時間,就會隨市場而進化改變,
從原本就能短進短出獲利的股期Tick Trade,到股期可以抱長一點,
再來到日內波段,
現在,小畢對於早就想要轉換進入的市場「現股當沖」也開始能上手了。
不用多說,現股的魚池鐵定比個股期更大,要是能及時找到適合進場的標的,
經常能抱出一段不錯的獲利,因為對於股期亂跳來說,現股撮合很像「慢速壘球」,
但就算慢速壘球,棒球手來打,也是有它的眉角在的,眉角就留在以後慢慢跟大家分享囉~
現在小畢早盤會進行個股期貨的短線交易,等賺到預計的生活費後,
就開始尋找,是否有現股:日內波段的交易機會,
因為現貨的交易成本比個股期還要高,所以並不一定天天都會進行交易,
但交易的目標確定是朝:讓自己的交易能夠更輕鬆、更簡單,但獲利持續向上長大的方向囉。
以下這幾檔的對帳單,停利點都是在「漲停板」或「跌停板」,大家覺得出在這點位,會是巧合或是運氣好嗎?XD
對帳單如下,單筆獲利%不一定高 (但鐵定比 Tick Trade 高多了)。
當沖tick流 在 股市討海四十五:老船長 Facebook 的最佳解答
【記錄當沖生活,Day12】
為了想讓自己成長得快一點,只好強迫自己發起這個每日檢討的活動,每天加減寫點東西,也歡迎各位在下面聊聊今天做單的狀況。
今天只出手一次,不含退傭戰績是 +329
今天早上去醫院做小檢查,沒啥大礙,11 點才回到電腦前。早上原本要打中裕空方,就沒機會做,回來才小小做一下下半場。
這檔的話是因為日線突破下降切線,所以推論過 85 元會有暴衝的行情,但因為行情太晚才發生,沒預期會有這麼多的漲幅,所以上去一波 7 個tick就出了,沒吃到後面,但我尾盤還有再建單留倉,準備做隔日衝!
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PS.這系列的文章目的不會是教學,而是單純分享交流,請各位不要太過認真,因為我也只是個當沖新手,呵呵!
PS2.今天統一看盤軟體有點怪怪的,損益打不開,只好用盤後截給朋友交流的照片,跟過往圖片格式有點小不同,但不影響。