［Buy now, pay later］BNPL，金融潮語。其實都潮咗大半年，不過香港咁上下啦。鬼媒講咗年幾兩年Content Creator，都未見香港有乜媒體專門整個beat

1. Buy now, pay later，「屌，咪即係花唄」「有幾撚有創意呀？我中華古已有之」「不過馬雲得罪人之嘛」。其實認真的，唔使括號，花唄都興咗N年，鬼佬而家先開心大現BNPL，完全係reinventing the wheel，不過記住講個英文縮寫就有人覺得好巴閉，Bullshit as a service，Baas．（話時話，Kyle Bass收咗皮未？港紙爆煲冇？）

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
一週年！比別人知得多。subscribe now（https://bityl.co/4Y0h）。Ivan Patreon，港美市場評點，專題號外，每日一圖，好文推介。每星期6篇，月費100，已經1900人訂！ 畀年費仲有85折，20/40年費VIP 送本人著作一本。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

2. OK，正經，「咪即係信用卡分期，有幾大發現呀？」。又唔係喎

3. 首先，香港人好撚有錢，同埋好有信用，香港人係好好嘅債仔，你見啲友真係斬人打劫呃同事呃老婆穿公司櫃桶底都會供樓的！

4. 當然，除咗香港人有錢，客觀亦因為香港丁屎咁細，你走得去邊？唔似美國或以前大陸（而家有晒監控另一回事），改個名換個車牌去第個城市又一條好漢。

5. 所以你見香港批信用卡成功率極高，私人貸款極易借，仲要供樓利息低。一個普通打工仔，一百幾十萬信用卡額絶對唔係難事。

6. 我想講嗰時我在英國讀書？出咗信用卡（開名啦，匯豐），500英鎊信用額。「喂你係學生冇收入點同，唔好偷換概念」。但你可以睇下普通一個香港大學生銀行批幾錢信用額畀佢？（＊）

7. 我知全世界都低息，係呀我唔知呀可？港息大約都跟美息，但，你見美國有冇可能一兩厘供樓？你有冇諗過，香港供樓銀行收你咁平息，賺乜？「cross selling」，「美國唔識cross selling呀？」（咁當然，再三留意返，香港人好撚有錢）。

8. 真相係，香港嘅delinquency rate （拋個英文好似專業啲）極低。即使咩亞洲金融風暴或沙士或乜，你睇報紙咩負資產又跳樓，但，個delinquency rate都係極低—come the 忽on，負資產不等於delinquent！死還死七孔流血還七孔流血！甚至跳樓都不等於delinquent！別傻了星矢，你還有老豆還有老婆！

9. 但認真，咁低嘅delinquency rate，銀行咪圍到數，所以點解香港銀行嘅net interest margin咁低都仲有錢賺。剛睇業績，中銀香港淨息差1.10%，你諗下仲要出糧仲要交租仲要預你啲友燒炭，但居然都仲係賺唔少錢，可見delinquency rate幾咁低。美國？你可以睇下2008嗰時，啲次按有幾多delinquent，求撚其掉低鎖匙就兩腳一伸走人foreclosure，而美國啲銀主盤邊有香港咁正，可以賣原價咁滯（大把銀行拍賣銀主盤有賺添）

10. 同樣原則，你可以應用落去信用卡，私人貸款。

11. 當然仲有，再講一次，香港人好撚有錢。我冇統計過有幾多巴仙嘅人有信用卡，你睇卡數目唔準，因為有啲好似我咁嘅仆街一條友十幾張卡（又如何？）。但，目測香港嘅信用卡滲透率極高，「我Patreon啲讀者好似全部有」（＊＊）

12. 講返，冇去過美國（係呀，我使唔使識整光刻機？ASML NVIDIA又新高啦屌你），但BNPL同信用卡，就真係唔係同一回事。可以係complement 亦可以係substitute （＊＊＊）

13. Patreon會寫，有啲人只用信用卡，有啲人只用BNPL，有啲兩樣一齊。但，咩人係傾向用BNPL？你估到了：非白人（Hispanic或黑人），低收入人士，同埋……年青人，

14. 拿，學嘢？呢啲就學嘢啦。

15. 不過，「不如講返冧把」，Affirm就升五成啦，一舊水咁滯。「但2月嗰時140蚊」，而家先返返年頭水平，你買隻垃圾中移動941跑贏佢一截。估值都係好重要的。

16. 最重要係，Amazon雖然同Affirm合作，但冇話exclusive 喎。Amazon嘅作風啦喎，就行內皆知了，你做過佢對家都知。

17. 至於其他Fintech嘢？韓國嘅KaKao Bank，一上市大過晒韓國所有銀行嘅市值添，亦令呀大股東變咗富豪，同啲財閥平起平坐。你諗下，韓國喎，幾不可思議？

18. 香港？有！「咪螞蟻金服」，嗰時上市成功嘅，肯定大過晒所有銀行，分分鐘係全世界最大嘅金融股（而全世界最大嘅銀融股唔係銀行啦下）。

（＊）話時話，我好想知道，到底唔同大學甚至唔同科嘅學生，信用額會唔會唔同？拿，醒你呀，拎去做final year project啦。理論上呢，「好似醫科生應該信用額高啲」「你點折墮點包尾做個醫管局非合約都五六七皮啦」。不過我估實際上銀行don’t care，同埋費事你話歧視。不過，「如果見到係唔同大學唔同信用額仲好玩」「我覺得教大應該高啲」。同埋，如果真係。拿，真係醒你呀，認真少少拎嚟做MSc dissertation都得（MPhil PhD就未咁求其），「至少認真過我嗰份」又，我份dissertation真係相當垃圾，但我都don’t care，因為我換得去倫敦結算所實習嘅機會，雖然真係坐嗰邊只係幾日。

（＊＊）呢度示範咩係survivorship bias．冇信用卡又點訂你Patreon呢大哥。「其實可以用Paypal」「但冇信用卡又點有Paypal呢老細」「其實係得的」

（＊＊＊）有啲人讀經濟就讀死書，以為A同B一係complement 一係substitute，或者兩者之間 0-1。錯，同樣兩樣嘢，唔同情況下，可以係complement亦可以係substitute．例如？你一拖二咪知！「你有本事可以搞到變complement的」「重口味啲嘅，老婆同外婆都得」

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
一週年！比別人知得多。subscribe now（https://bityl.co/4Y0h）。Ivan Patreon，港美市場評點，專題號外，每日一圖，好文推介。每星期6篇，月費100，已經1900人訂！ 畀年費仲有85折，20/40年費VIP 送本人著作一本。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

你知道要如何才能做好營銷嗎⁉️
↓最重要的一點↓
不要認為每個人都會是你的顧客！
你應該要區隔出可用市場，找到目標市場、定位產品。

⚠️【如何定位產品、服務？】
美國營銷學家Philip Kotler提出STP理論
理論中的S、T、P分別是Segmenting、Targeting、Positioning三個英文單字的縮寫，ＳＴＰ理論目的是將廣大市場區隔開來，再從中找到目標市場，最後在目標市場中找到自己的定位。

S ‣ 市場區隔：瞭解各個市場的差別
T ‣ 目標市場：找到適合傳達訊息的群體
P ‣ 定位：在目標市場中成為獨特的存在

⚠️【誰是你的客戶？ 】
這是營銷中最困難的步驟之一。 大家都希望能向所有人銷售產品，但如果這麼做，只會減弱產品傳達的訊息，導致對任何人都失去吸引力。 切記，專注於定位目標消費者並瞄準最有價值的潛在客戶。

這樣你理解什麼是STP理論了嗎？
如果你喜歡這篇貼文，
分享給好友讓他們也看到吧！👍🏻

＃行銷策略
＃營銷策略
＃商業

很興奮能來 Formula MASTERS 當見習生，感謝 「 王藝傑教練 與 Ian Geekie 賽事總顧問 」的幫忙，讓我有這難得的機會參與盛事！

很高興認識台灣方程式之子林帛亨的前首席技師 「 黃千祐 」大哥。

還有對台灣方程式做出最大貢獻的 KRC 車隊總監「 康家源 」大哥。

獲益良多的ㄧ天、很期待明天的賽事！

Audi R8 LMS Cup 10月15日至16日再度於屏東大鵬灣國際賽道舉行，今年Audi R8 LMS Cup眾家車手換上全新第二代R8 LMS GT3，馬力更強，直線與過彎速度更快，因此競爭更為激烈。

F1，中文稱為『一級方程式錦標賽』，是英文Formula 1 Grand Prix的簡稱，目前這項比賽的正式全名為『FIA Formula 1 World Championship』一級方程式賽車世界錦標賽。

至於為何叫做Formula（方程式）賽車呢？『方程式』其實就是『規則與限制』的意思，因為F1比賽是在FIA所制訂的規格與規則下來製造賽車以及進行比賽，所有參加的隊伍都必須遵守這套如方程式般的準則。
除了F1之外，還有其他不同等級的方程式比賽像是F3、F3000、Formula Ford、Formula Renault等等，他們都屬於方程式賽車的一種，只是各自的規範不同，而F1是FIA所制訂的方程式賽車規範中等級最高的，因此以1命名。

F1的主辦單位是總部設於瑞士日內瓦的國際汽車協會FIA(法文：Federation Internationale de l'Automobile的縮寫)，主席是Max Mosley先生。FIA與Bernie Ecclestone所擁有的F1管理公司(FOM : Formula One Management)關係密切，總部設於英國倫敦的FOM負責的是F1在世界各個賽站的商業與廣告業務。

F1長的扁扁的是因為

F-1賽車風馳電掣的速度，能在5秒之內瞬間加速到200km/h以上，最大過彎側向加速可達4個G，極速最高超過350km/h，這樣高的速度與過彎能力，除了需要優異的懸吊設定來讓輪胎盡可能的保持與跑道路面接觸之外，也需要足夠的下壓力來產生足夠的摩擦力，否則空有強大的馬力，在過彎時將無從發揮，因此空氣動力學設計的優劣已成為今日F1決勝的關鍵之一。

空氣動力學的工程師們在風洞中實現他們的空力藝術，由功能強大的設計電腦所產生的3D模擬，並在大型的風洞中不斷的測試。F1車隊每年都會花上300萬美元到1500萬美元不等的風洞操作經費來驗證空氣動力學組件的效率。

空氣動力學效率就是下壓力和空氣拖曳阻力的比例。目標就是要獲得最大的抓地力，和最小的拖曳阻力。下壓力是空氣動力學上垂直方向的向下壓力總合，這些力量是由前鼻翼和後尾翼所產生，用來把賽車壓在地面上，下壓力越大，賽車在跑道上的抓地力就越大。

理論上，由前後翼產生的可怕力量，可以讓一部F-1賽車抵抗地心引力，讓600公斤重的F1賽車在隧道的天花板上倒吊著跑，因為賽車可以產生超過車身重量數倍的下壓力。要讓F-1賽車那樣高速的過彎，那麼必須把車底、車頂以及車身周圍的氣流引導到完美的境界！

關鍵的前後翼
影響F1賽車空力穩定性的最重要因素是前鼻翼，這是決定通過車身上方、下方和其他如散熱器、後尾翼氣流的比例和方向的關鍵性元件。除了分流前方的空氣之外，前鼻翼在操控上也扮演重要的角色，那就是產生下壓力來將前輪壓在地面上。

尾翼是F-1賽車外觀上重要的一部份，尾翼的組合被目前的比賽規則限制在只能有三片。透過調整前後翼的設定，車隊可以控制賽車的抓地力來配合不同的賽道特性及底盤本身所產生的定值的下壓力。理論上，翼面角度越陡，產生的空氣動力學的拖曳阻力越大，車速提高時對車輛產生的下壓力越大。同時，陡峭的翼面設定會降低賽車的速度表現以及增加油耗。

F-1賽車空氣力學的最高境界就是『平衡』。F-1賽車的抓地力約有1/3是由前輪負擔，有超過2/3則是由後輪負擔。在前輪採用低下壓力的設定可以提高車速，但同時也會提高轉向不足的趨勢；轉向不足就是車頭會開始滑向彎外側。相對的，如果車尾的下壓力不足，那麼會有轉向過度的傾向，車尾就會開始打滑。

方程式賽車

方程式賽車的譯名，來自於其英文的 Formula，這個單字代表的是科學上所使用的方程式、反應式，這個單字亦代表了方程式賽車的精髓─專為挑戰速度極限所設計出來的工程解決之道。方程式賽車所使用的競技車輛，都專為賽車運動而設計出來的，而不像是其他的房車類賽事，
所使用的競技車輛是以一般市售產品為基礎而進行改裝與重建。

方程式賽車所使用的競技車輛，均是專為賽車場上比賽而設計的，因此從引擎、車體、懸載系統、輪胎，均屬於專為賽道上為追求速度競技而設定的產品，與市售車型有截然的不同。為了達成輕量化的需求，任何多餘的設計在方程式賽車上均是被抛棄的。因此方程式賽車在外觀上均是單體式車身、開放式座艙、外露的四輪與懸載系統。而為了追求速度與性能，因此方程式賽車亦均採中置引擎、後輪驅動的設計，並在車體前後安排大型可調式的擾流板等空氣力學套件，以取得最佳的性能表現。

　1.方程式(Formula)的由來賽車活動起源於1894年，但是一直到1900年為止，對所有參賽的車輛是沒有任限制的。這表示你只要「開著一台車來比賽」就行了!(唯一的分類是使用汽油或蒸氣引擎)。一直到1904年現今FIA的前身組織成立，為了車輛製造商的方便、車手及觀眾的安全，他們試著對參賽車輛加以限制及分類。從1907至1039年之間，FIA進行過各式各樣的嘗試，包括了最小及最大車重、耗油率、汽缸半徑，但效果都不好。直到了1939年引進了限制汽缸容量(呃......就是我們常說的c.c.數啦!)，這就是方程式(Formula)的意義﹕一個對所有比賽車輛的限制。可惜緊接而來的二次大戰使一切活動都暫停。
　2.一級方程式大賽(Formula)的誕生50年的發展之後，F1成為世界上最受歡迎的運動之一1946年國際汽車聯盟（Fdration Internationale de l'Automobile，簡稱FIA）在巴黎成立，它的首要任務就是盡速恢復二次大戰前歐洲的賽車盛況！經過了三年的討論，一個全新的國際錦標賽Formula One就這樣誕生了。而第一場比賽，則選在英國的銀石賽道（Silverstone Cirucit）於1950年5月13日舉行。從50年至今的50年之間經過了數次Formula的改變！也讓F1成為一年17站、206國現場直播、一年超過570億人次觀賞的比賽。