【國巨(2327)上半年獲利翻倍 第2季EPS寫新高】
🎊第2季財報與大馬轉單效應
1⃣️稅後純益63.23億，季增25.9%、年增92%，毛利率重返40達41％。
2⃣️和國際被動元件廠平均35-38％的毛利率相比，反映出國巨在高階應用比重提升至75％的優勢，長期高階比重持續上升，毛利也能站穩40%。
3⃣️EPS 12.81元創11季以來最高，累計上半年已賺逾2股本，達22.98元。
4⃣️大馬封城轉單效應有效提升國巨訂單出貨比維持1.5高檔，第3季將維持高產能利用率。

🧐關於新產能
1⃣️2021-2022年是擴產高峰，資本支出持續成長，2023年完工後才會下降。
2⃣️高雄大發三廠預計2022年試量產，新廠將有40-50％產能切入車用市場。

🚀基美車用MLCC技術超越日商
1⃣️併購的基美MLCC業務有60-80％集中在車用，推升國巨整體MLCC車用佔比突破40％，車用比重超過日商被動元件大廠村田。
2⃣️原本國巨本身技術與日商有1-1.5年的差距，但基美的車用MLCC技術已超越日商。
3⃣️國巨自身的技術將更積極投入研發，來追上與日商的技術差距，研發費用將從3％增至4％。

-
【大立光(3008) 改半年配發股利 並加強車用布局】
💸第2季財報與股利配發方式
1⃣️第2季因匯兌損失12.3億元，少掉近1個股本；單季EPS下滑至22.07元。
2⃣️毛利率從65%下探至60%，是2016年以來最低。稅後淨利29.6億元，季減44%，跌破八年來單季低點。
3⃣️配發91.5元現金股利，8/10除息，盈餘配發率拉高達50%，創歷史新高。
4⃣️且改為每半年配發股利，主要就是要吸引長期投資人、增加股價穩定性。

📉營運持續衰落原因
1⃣️產品組合較差，且供應鏈缺料之外，客戶新機推出延遲，衝擊出貨。
2⃣️半導體成本增加，使客戶在成本考量下，採取高規設計、低規成本策略，找上多家廠商比價，由低價者取得訂單。
3⃣️雖然整體策略還是以強化高階品的競爭力為主，但為了滿足產能利用率，也會接手中低階產品生產訂單。

🚗重回車用市場
1⃣️2019年7月淡出車用市場，現在策略轉彎，回頭搶攻車用鏡頭。
2⃣️但其實一直都有在服務特斯拉這個大客戶，現更規畫成立獨立部門，來加深布局車用市場。
3⃣️主要就看中車用鏡頭規格提升，而且在環艙系統、先進駕駛輔助系統、抬頭顯示器等，鏡頭用量數都會大量增加遽增。
4⃣️目前大立光主要以混合鏡頭(玻璃加塑膠)設計為主，針對在車用鏡頭組上需導入的模造鏡片，大立光已將產能佈局列入2023年完工的新廠設計規劃中。

-
【IC設計龍頭聯發科（2454）財測上調 半年賺超過三股本 明年股利翻倍跳?】
今日(27)召開法說會財報數據
1⃣️第2季營收1256.53億元， 較前季增加 16.3%，較去年同期增加85.9%
2⃣️合併第2季淨利為275.87億元，每股盈餘為17.44元，累積上半年大賺33.65元，逾三個股本，已超越去年全年26.01元水準
3⃣️上調年度營收目標，上調至年成長45%以上，達到4671億元(170億美元)以上，公司認為，年營收200億美金指日可待。
4⃣️年毛利率可達到原先44%-46%目標範圍的上緣

💵主要受惠於4大產品類別健康市場需求以及在5G、WiFi 6 與ARM架構CPU等技術領先的優勢，其中尤其是市場預期今年聯發科5G晶片銷量成長將翻倍，以1.5億套的成績正式超車高通1.4億套，成為5G晶片及手機晶片龍頭，5G晶片擁較佳毛利優勢，將優化聯發科今年產品組合可望至46%。

🧐明年展望
聯發科自2019年至2021 年，營收可望2年間成長1倍；依據彭博社市場分析師平均估計，每股盈餘可望2年間變成4倍；依此推估，2022年每股配發的現金股利可達62元以上，近乎是今年配發股利37元的雙倍。

#國巨 #大立光 #聯發科

0727 #開盤 #重點
📍「凱哥財經生活大小事」：https://www.provoice.tw/show?id=48c0295c-256c-40ee-a8ac-70b8347f8d52

#外資 #長榮
滙豐證券指出，貨櫃航運在現貨運價走升、市場共識升級、政府監管與獲利增長動能停滯各因素揉合交錯下，表現極為波動，研判下半年至2022年產業景氣持續強勁，但2023年起風險快速上升，必須擇優投資，首度降評長榮、赫伯羅特兩大全球主要航商。

#國巨 #財報
被動元件大廠國巨 (2327-TW) 今 (26) 日召開法說會並公告第二季財報，稅後純益 63.26 億元，季增 25.9%、年增 92%，每股純益 12.81 元，寫 11 季最佳；上半年稅後純益 113.5 億元，年增 101%，每股純益 22.98 元。

#三星 #訂單外包 #驅動三雄
驅動晶片產能鬆動引發市場疑慮，瑞士信貸26日報告指出，有別於保守派看法，可撓式OLED面板正邁向黃金爆發期，預估2022年可撓式OLED出貨受惠中國手機品牌採用較今年成長25%，2025年出貨量較當前倍增，且三星DDI預期在未來交付台廠生產，龍頭聯詠（3034）可望受惠最大，對此重申聯詠735元目標價外，同步喊買頎邦（6147）、南茂（8150），目標價93元、57元。

#太陽能 #太陽能自動核准程序 #元晶
外電消息指出，美國總統拜登為加速推動住宅屋頂太陽能裝置量，將祭出「太陽能自動核准程序」（SolarAPP+）平台，節省曠日廢時的官僚程序作業，國內太陽能電池廠元晶（6443）為美商特斯拉旗下太陽能子公司SolarCity供應商，有望受惠最深。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news

〈美股盤後〉中國制裁美國、亮刀中概股 道瓊首破35000點大關

週五 (23 日) 美中持續交鋒，中國首度動用反外國制裁法，制裁 7 個美方人員和實體，此外，中國線上教育將面臨整頓暴風，新東方等中國教育股集體狂瀉，臉書、Alphabet 刷新高，道瓊收盤首破 35000 點大關，道瓊、標普和那指等三大指數創歷史新高紀錄，本週漲幅均上揚至少 1%。

政經消息方面，拜登政府上週發布香港商業警告，對 7 名中國官員實施金融制裁，對此，中國外交部週五宣布，對美國前商務部長羅斯 (Wilbur Ross) 在內等 7 名美方人員與實體採取反制措施。

日本東京奧運在台灣時間週五晚間 7 時正式開幕，但奧運相關人員新增 19 例確診，累計人數攀升至 110 例。賽事還未開打，目前就有 22 名選手因染疫或搭檔選手染疫退賽，下週東奧還可能面臨另一個災難，即逐漸生成的尼伯特颱風。

新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續蔓延全球，截稿前，據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計，全球確診數已飆破 1.92 億例，死亡數突破 414 萬例，美國累計確診超過 3431 萬例，累計死亡數超過 61 萬。印度累計確診超過 3129 萬例，巴西累計確診 1952 萬例。

週五 (23 日) 美股四大指數表現：

美股道瓊指數上漲 238.20 點，或 0.68%，收 35,061.55 點。
標普 500 指數上漲 44.32 點，或 1.01%，收 4,411.80 點。
那斯達克指數上漲 152.4 點，或 1.04%，收 14,837.0 點。
費城半導體指數上漲 20.6 點，或 0.63%，收 3,280.1 點。
標普 11 大板塊僅能源股收黑，通訊服務、公用事業和必需消費品板塊領漲。

焦點個股

科技五大天王在財報開跑前奮力上漲。蘋果 (AAPL-US) 上漲 1.20%；臉書 (FB-US) 上漲 5.30%；Alphabet (GOOGL-US) 上漲 3.58%；亞馬遜 (AMZN-US) 漲 0.51%；微軟 (MSFT-US) 上漲 1.23%。

道瓊成分股多收高。Visa (V-US) 上漲 2.03%；家得寶 (HD-US) 上漲 1.89%；Honeywell (HON-US) 下跌 1.47%；麥當勞 (MCD-US) 上漲 1.81%；Nike (NKE-US) 上漲 1.64%。

費半成分股漲多跌少。英特爾 (INTC-US) 跌 5.29%；AMD (AMD-US) 上漲 1.03%；應用材料 (AMAT-US) 漲 0.91%；美光 (MU-US) 漲 0.54%；高通 (QCOM-US) 漲 1.71%；NVIDIA (NVDA-US) 跌 0.18%。

台股 ADR 漲跌互見。台積電 ADR (TSM-US) 漲 0.20%；日月光 ADR (ASX-US) 下跌 2.59%；聯電 ADR (UMC-US) 持平；中華電信 ADR (CHT-US) 漲 0.17%。

企業新聞

繼滴滴後，在美上市中國企業面臨的壓力不小，週五又傳出中國當局擬禁止補教企業上市融資。新東方 (EDU-US) 暴跌 54.22% 至每股 2.93 美元、好未來 (TAL-US) 暴跌 70.76% 至每股 6.00 美元、高途教育 (GOTU-US) 暴跌 63.24% 至每股 3.52 美元。

英特爾最新財報亮眼，其執行長季辛格 (Pat Gelsinger) 認為，晶片短缺問題將持續至 2023 年。但由於英特爾預估第三季財測毛利率比前一季低，英特爾 (INTC-US) 週五大跌 5.29% 至每股 53.00 美元。

Twitter (TWTR-US) 上漲 3.05% 和 Snap (SNAP-US) 大漲 23.82%。兩家公司財報均優於預期，整體數位廣告市場強勁，經濟重啟將持續強化廣告商預算投放。

特斯拉 (TSLA-US) 下跌 0.91% 至每股 643.38 美元。特斯拉傳出正遊說印度各部門，希望大幅降低電動汽車的進口關稅。

經濟數據

美國 7 月 Markit 製造業 PMI 初值 63.1，預期 62.4，前值 62.1
美國 7 月 Markit 服務業 PMI 初值報 59.8，預期 64.5，前值 64.6
美國 7 月 Markit 綜合 PMI 初值報 59.7，前值 63.7

華爾街分析

本週一美股暴跌後，華爾街連日逢低買入，週五美國最古老的市場指數「道瓊指數」登上新高，那指標普也同步創造輝煌。

Truist Advisory Services 首席市場策略師 Keith Lerner 稱：「若週一有人問我是否在週五能看到新高？我會說可能性很低，但事實恰恰表明，這個市場的變化有多快！」

FactSet 數據顯示，截至週四，標普成分股中約 110 家公司公布第二季財報，其中 85% 企業超過華爾街預期。

嘉信理財全球投資策略師 Jeffrey Kleintop 表示，企業財報反映出經濟活動出現令人難以置信的反彈，擔憂估值過高的市場威脅已減弱，因為企業獲利快速增長。

展望未來，下週企業財報和聯準會 (Fed) 會議將成為市場焦點。聯準會將於下週二開始為期兩天的利率會議。德銀分析，儘管通膨居高不下，但 Fed 不會在下週迅速改變政策方向，但可能會推進減碼購債等準備工作或提出後續關注要點。

s.cnyes.com/news/id/4686441?exp=a

【全球股市觀察站】2021-07-23(美國時間)

阿斯匹靈實戰文章
https://scantrader.com/u/9769/service

阿斯匹靈IG
https://www.instagram.com/aspirin_grandline/?hl=zh-tw