[爆卦]港幣美金關係是什麼?優點缺點精華區懶人包

為什麼這篇港幣美金關係鄉民發文收入到精華區:因為在港幣美金關係這個討論話題中,有許多相關的文章在討論,這篇最有參考價值!作者ffaarr (遠)看板ForeignEX標題外匯存款理財投資(下)匯率、幣種及資產配置作用時間...

港幣美金關係 在 GirlStyle 女生日常 Instagram 的最佳解答

2021-09-03 18:03:37

【@girlstyle.mag 】33歲女CEO選精產子懷第二胎! . 對於時下不少為事業打拼的女強人來說,雪卵幾乎已經成為大趨勢!想組織美滿家庭,但卻還未遇上真愛,有人就選擇雪卵,有人卻選擇主動出擊買下精子自行產子。而近年最有名的例子,一定要數來自中國、33歲的藥妝CEO葉海洋!近日她更再度以同樣...



續前文,本文原文在http://blog.pixnet.net/ffaarr/post/12268871

這下篇有很多數據是幾個月前的,因此現在已經有些不同了,因此僅供參考。

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匯率變動可說是外幣存款最大的風險。這裡先簡介一下匯率,在台灣的

銀行,會在上班時間,公布台幣和各種幣種的交換匯率(包括買入賣出、即期

和現鈔),有些銀行幾乎是隨時變動牌告利率,也有些銀行約半小時到一小時

。而因為台灣並非外匯交易發達的國家,所以只有美金是屬於直接交換,其他幣種

的交換和匯率計算也是透過美金,所以其他幣種的牌告匯率其實是以當時台幣對

美金的匯率以及美金對其他幣種的匯率算出的。


匯率因何會變動呢?簡單地說就像其他任何商品一樣,有比較多的人想要某種東

西而買入的話,它就會漲價,反之很多人想賣出就會跌價。有人想買入某種貨幣,可能是

因為實質的需求或投機抄匯,但投機抄匯的人,也會看實質的需求的預期來作買賣,也正

因為不斷地有貨幣的買和賣,所以匯率會不斷地變化。


匯率變化的因素很多,也很難預測,但大抵說來有幾個可觀察的指標和方向:

一、該貨幣的利率:利率愈高的貨幣,越能吸引其他國家的人投資該貨幣,而利率愈低的

貨幣,常會吸引人借該貨幣去買其他幣種(如日幣)因此若該國央行提高利率時會使人買

進該貨幣,使該貨幣價值上昇。


二、使用該貨幣地區的物價指數:物價上昇時,市場會預期央行藉由調高利率而昇息,因

此貨幣常會昇值。但假如該國通貨膨脹嚴重而無法控制時,該貨幣的實質購買力下降,會

造成持有該幣的意願降低,而造成匯率下降。


三、使用該貨幣的國家經濟發展良好:經濟發展的層面很多,相關的數據種類也多不一一

介紹,但大致上經濟發展好,大家對該國的貨幣會有信心,且換取該國貨幣作投資的機會

也增加,推昇該國貨幣。同時經濟活絡的國家,其央行較不需降息來刺激經濟,反而可以

調昇利率以防止通澎,這些預期都有助於增加該貨幣的價值。


四、央行實際介入操作:因匯率會影響到進出口和國際投資,央行常實際干預,以免匯率

變動過大,除了前述央行可藉由利率的調整來影響匯率之外,有時會實際買入賣出貨幣,

來影響匯率,尤其在台灣目前央行的風格是屬於積極介入型的,原本的匯率走勢因央行介

入而突然反轉的情形並不少見。這種因素就比較難以預期。

其他還有一些某些貨幣特有的影響匯率因素在以下繼續介紹。


接下來簡單介紹在台灣大多數銀行都能換匯存款的幣種。(按,很多數據現在

已經改變了,僅供參考)



一、美金:因為前述美金在台灣換匯上的重要性,對於台幣來說美金是匯差最小,波動也

經常是最小的幣種(其他幣種的波動等於是台幣對美金乘上美金對該幣種的波動),又同

時可以買許多美金計價的投資商品,因此是常作為外幣存款的一個幣種,目前美金定存1

個月的利率約3.8%(註1),也較台幣高一個百比以上,但因為近期美國次貸問題可能持

續降息,之後利率可能會逐漸與台幣拉近。


二、歐元:僅次於美元的重要國際貨幣,匯差和波動程度較美金高。因為歐元區的經濟發

展快速,近年來歐元匯率不斷上昇,使近年來投資歐元的人賺了不少,雖然一個月定存的

利率約3.3%左右較美元低,但相較於美金的降息預期,歐元不但不預期降息,且尚有昇息

的可能。

三、英磅:英國使用的貨幣,匯差與歐元差不多,但波動程度稍高,因同樣是屬於歐洲的

貨幣,其匯率和歐元之間有部分的連動關係。英磅因在主要貨幣中較高的利率(目前一個

月定存約4.5%),和英國經濟的表現,近年來匯率快速上昇,但近月來因英國受美國次貸

問題的影響,開始進入降息階段,使其匯率走勢開始往下。此外,英磅因屬於高利貨幣,

常會因國際股市的走弱而下跌。(參見澳幣)


四、瑞士法郎:

瑞士使用的貨幣,其匯差和歐元差不多,波動則較歐元為小,因地緣和經濟相關性,與歐

元和英磅之間的匯率有一定的連動。此外,由於瑞士的中立地位和銀行業的發達,其貨幣

被稱作是避險貨幣,當國際股市走弱或原本的主要國際貨幣美金走弱時,瑞郎的匯率常會

走強。在台灣存瑞士法郎的利率很低,一個月約1%左右,因此,除非預期它會持續上漲,

不然不適合長期投資。

五、瑞典幣(克朗):

北歐國家瑞典使用的貨幣,一般匯差高於歐元,波動性接近歐元,因經濟的關係,匯率和

歐元的連動性較大。其一個月定存利率約2.1%左右,目前和歐元區類似,有繼續昇息的可

能。因其利率不比台幣高,除非特別看好北歐的經濟可投資該貨幣。

六、日幣:

日幣的匯差略高於歐元,波動大小略接近於歐元,日幣由於其特別低的利率(在

台灣一個月定存在0.2%)使得在日本借低利率的日元投資外幣或國外股市的行成為影響全

球投資甚距的行為。因此日元的走勢常和全球股市連動,股市表現好時,借日元投資熱絡

,因此日元會下跌,反之,股市下跌,投資風險增加時,借日元的人會抽回投資換回日元

,造成日元上漲。因其利息甚低,除非有日元的實際需要,或在投資全球股市的同時,作

為抵銷部分風險的資產時,才建議投資日元。


七、港幣:

港幣的特色是其匯率是釘緊美金的,因此其漲跌和美金的相關性極大,波動性也

一致,但匯差高於美金,且利率低於美金(一個月約2.3%),所以除非有港幣的實際需求

(比如買港股或香港的基金),不然不建議投資港幣,投資美金即可。


八、新加坡幣:

匯差略高於歐元,匯率波動甚小(有時比美金對台幣還穩定),近年匯率走勢為

緩昇,但利息不高,一個月僅0.85%,除非看好新加坡經濟,不然不建議投資。



九、加幣:匯差與歐元類似,波動較大,與英磅略接近。因加拿大自然資源豐富,因此加

幣原物料如石油等價格相關性不小,受此影響,加幣成為今年以來昇幅強勁的主要幣種,

12月以來因降息才略回跌,其目前1個月定存利率約2.8%。如果看好原物料的價格而看貶

美金,投資加幣是一種選擇,但也不能忽略漲多回跌的風險。


十、澳幣:匯差與歐元類似,但波動甚大,較英磅加幣為甚。因澳洲盛產金屬礦,因此澳

幣與金屬的價格有不小連動。其目前一個月定存利率5.3%,屬於高息貨幣,也因此成為借

日幣投資的主要貨幣之一,所以在全球股市不穩,投資風險上昇時,投資者會撤回日幣,

澳幣常會因而大跌。澳幣享有較高的利率,也可能因匯率的變動而賺進不少(例如今年就

漲了10%左右),但下跌虧損的風險同樣不少應加以注意。


十一、紐幣:匯差較澳幣略大,波動更大,與澳幣有頗大的連動性,其利息更高,一月定

存約6.35%,但匯率風險較澳幣更大,極可能利息全賠在匯率上,願意承受風險賺取高利

息的人可以考慮紐幣。


十二、南非幣(蘭德):匯差相當大,波動也大,與紐幣接近,因南非盛產黃金,其幣值
與金價關連很大(按:這幾個月則南非幣和金價走勢分歧,可見關連性還值得探討)

目前一個月利息達7.3%(但頗可能之後會開始降息)居各幣種之冠,但

作為高息貨幣同時會受國際股市影響,匯率風險很高,加上匯差較大,對於短期操作較為

不利,投資需謹慎。

大致了解了匯率影響的因素和各幣種的特性之後,在投資外幣時就可以參考這些

因素,並且參考想投資幣種的歷史匯率,匯率變動雖然常有不確定性,要抓到最好的買入

買出價錢相當困難,但因其關係到各國之間的貿易,波動不可能過大(會引起干預),因

此觀察長期的歷史匯率,可以大概估算當時的匯率是歷史的低或高點,儘量避免在高點時

買入,這樣可以減少未來匯率損失的風險,假如擔心不小心買在高點,亦可以採取分批買

入的方式,以減少風險。


最後,介紹外幣存款在理財資產配置上的作用,在第一篇中有介紹到外幣理財的特

質,是屬於風險較低的的理財工具。(當然如前述,不同幣種的風險和報酬的差異還是不

小,紐、澳、南非幣等高息貨幣其實是屬於具有中等風險的投資)


如果屬於保守型的理財者,卻不希望只拿少少的台幣利息,可以將外幣定存作為

資產配置的主要部分之一,但由於匯率的風險仍然存在,因此不適合過多將資產押在同一

種貨幣上,尤其前述高息貨幣不宜持有太多,且為避免台幣昇值造成各種外幣的損失,保

有一定分量的台幣資產還是必須的。


對於穩健型的投資者來說,可酌量放部分外幣定存,作為調整降低整體資產投資

風險的工具,但同時需要注意所投資的外幣是否與其他資產之間的連動性過大,使分散風

險的作用降低。(例如已有不少的黃金投資,就比較不宜再作南非幣定存)


對於積極型的人來說,外幣定存可能嫌保守,但可把外幣定存當作進一步投資積

極工具的暫存區,讓自己在等待時機準備投入或贖回投資時,也還能獲得一些收益,尤其

可與外幣計價基金的投資相結合,讓自己的資產進可攻退可守。此外,有些高利幣種的波

動其實不小,如果看匯率趨勢看得準得話,匯率利息一起賺其實獲利有時也不輸其他積極

投資。



外幣存款的簡介大致到這,另外有一種和外幣存款性質(風險、波動、預期報酬)

很像的投資工具叫作貨幣基金,之後也許會再作簡單的介紹。



*另外提供外匯方便參考網站:
1、台灣銀行:可查詢外幣對台幣的歷史匯率。

2、鉅亨網外匯中心,不僅有各種匯率(以美金的相關匯率為主)的即時變化,也有即時

的相關的新聞數據的。


(註1)在一般存款和各種投資產品的介紹中,凡是提到利率,幾乎指的都是「年利率」,

而不是指該期間就可以獲得該比例的利息。

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