不少投資者在投資初期都會想要快速且高勝率的賺錢，這樣的心態我能理解，一開始大家都是這樣。 但天下沒有免費的午餐，高報酬高勝率的工具一定有它背後的風險。 希望這篇文章能幫助你對【選擇權OPTION】有基礎的認識。 今天是9月份的第三個禮拜五 是衍生性金融商品的結算日，也稱做四巫日✒️ 【選擇權Option】 【交易量創有史以來最高紀錄!】📈 根據高盛（Goldman Sachs ）的報告指出，股票期權(option)的每日交易量在歷史上首次超過了一般股票的交易量。 除了一般投資者以外，近期受到關注的軟銀集團創始人【孫正義】以及電影大放空的主角【麥可-貝瑞】Michael Burry也參與其中。 軟體銀行集團創始人【孫正義】 最著名的案例 他曾在2000年靠著【yahoo】的投資當上一日的全球首富，且曾經是【阿里巴巴】最大的股東。 金融時報先前報導，軟銀過去一個月 用「買進買權」(buy call)策略， 投資了微軟、臉書、亞馬遜、Adobe、谷哥、Netflix、Salesforce等公司，目前獲利約40億美元。 電影大放空主角    麥可-貝瑞【Michael Burry】 最著名的案例 就是成功預測了2008年的次貸款危機。 他同樣買入了「cALL OPTION」 投資組合前5名包含 1.GOOGLE:35.87% 2.FB:6.71% 3.BOOKING.COM:5.86% 4.Goldman sachs(GS):4.61% 5.Gamestop corp(GME)3.78% 【選擇權Option介紹】 選擇權是什麼呢? 它是「未來能用特定價格買賣商品」的憑證。 由買賣雙方簽訂契約，『買方』支付權利金有權利決定是否履約，『賣方』支付保證金、收取權利金，無權利卻有義務履約。 【選擇權策略-"基礎"】📑 Buy Call買入買權:看大漲 Buy Put買入賣權:看大跌 Sell Call賣出買權看不漲或小跌 Sell Put賣出賣權:看不跌或小漲 買方(BUY):【獲利無限、損失有限】像是買樂透，有機會獲得高額報酬，沒中頂多損失權利金(不履約)。 賣方(Sell):【獲利有限、損失無限】很像保險公司，收取保險費(權利金)，但出事要支付鉅額理賠金(有義務履約)。 買權(Call):當標的上漲時, 選擇權價值增加. 賣權(Put):當標的下跌時, 選擇權價值增加 選擇權案例一買方支付權利金(圖) 選擇權案例-賣方收取權利金(圖) 【選擇權策略-"進階"】🔥 保護性看跌期權策略 掩護性買權策略 空頭跨式策略 多頭勒式策略 多頭看跌期權期權 風險逆轉期權策略 鐵蝴蝶期權策略 鐵禿鷹期權策略等等.. 【選擇權的風險】💸 選擇權這項工具的確有機會讓你的資金翻倍， 也有很多策略可以創造穩定的收入，但在好的工具也有風險。 【2018年02月06號-選擇權大跌】: 造成賣方40億元損失! 22歲大學畢業生，本金2萬虧損19萬 40歲家庭主婦，本金150萬虧損4700萬 55歲王老師，本金100萬虧損247.5萬 【造成原因、如何避免】 -造成原因- 1.投資人資金控管不佳、槓桿過大。 2.保證金不足25%，啟動代沖銷機制 (只給1分鐘補繳保證金，被市價砍倉) 3.流動性風險，違約多為遠月和價外序列 4.選擇權的動態價格穩定措施未實施 -如何避免- 1.【注意商品交易量】 2.【部位大小控制】 3.【嚴格設立停損】 以上的舉例並不是說投資選擇權的賣方不好 舉這些案例是想提醒大家，不要聽別人說投資什麼勝率高就盲目的進場在，投資任何商品前一定要先了解遊戲規則，充分的評估風險後在做投資。 沃倫-巴菲特（Warren Buffett）:不要投資你不了解的事物! 圖片來源: https://www.flaticon.com/authors/iconixar https://www.flaticon.com/authors/vectors-market%20 https://www.flaticon.com/%20 https://www.flaticon.com/authors/freepik%20 https://www.flaticon.com/authors/dinosoftlabs #選擇權 #高風險 #投資 #理財 #避險 #工具#OPTION#策略#學習#權利金#理財觀念#四巫日 #交易#0206#learninvest #Quadruplewitchingday #market#stockmarket #financial#孫正義 #michaelburry

立即 Follow @money_tab 了解更多市場資訊  有別於以往分享期權策略，由今集開始將會把重點轉移至個股的介紹，今次為大家帶來一隻美國上市的軍火及船隻製造商，世界三大軍火商——諾斯羅普格魯曼(NOC:US)。以下會簡介一下他的基本面以及技術分析的部分。  諾斯羅普格魯曼(NOC:US)，主要業務包括航天系統、電子系統、信息系統、造船、技術服務，而主要長期客戶為美軍。  公司專門製造航空母艦與核子潛艇、海軍船、海軍用戰機、B2隱型轟炸機、衛星、雷達，是世界最大的雷達和海軍船隻製造商。提供多完化設備予美軍作軍備用途。美國2020財政年度軍費預算總金額高達7500億美元，該財政預算比2019財政年度軍費預算增加4.7%。反映美國對於軍事的重視程度，投資者亦可預期美國軍費預算增長會持續一段時間。  諾斯羅普格魯曼的股本回報率連續5年高企並有持續上升的趨勢，每股盈餘亦保持不低於15%，毛利率在同行比較中亦較為出色，讀者可自行比較。反映對美國軍火供應的需求續年增大，軍火商可在未來保持盈利增長，加上中美貿易磨擦，需求仍會持續上升一段長時間，令美國可展示軍事的籌碼。   圖二：為諾斯羅普格魯曼(NOC:US)，S&P500以及NASDAQ在2009年至今的回報率。諾斯羅普格魯曼(NOC:US)的十年回報跑贏大市超過一倍。   「筆者並沒有持有上持股票或資產，以上內容純屬教學及分享性質，不構成任何投資邀約或建議。」   #830簡訊 #830同學會 #諾斯羅普格魯曼 #美國軍火商

立即 Follow @money_tab   延續上一次講解期權常用的數據應用的話題，今次會講解另外兩種常用數據，而其中一種數據是會影響到期權金的升跌，而另一種可以幫助我們在制定期權策略時平衡風險。  第一部分要講解的就是引伸波幅，引伸波幅是市場對認股證由現在至到期日時，對相關資產價格波幅的預期看法。引伸波幅對認股證價格升跌有很大關係。期權的引伸波幅並不是幅發行商制定(不同於窩輪，因窩輪有不同的發行商)，而是取決於市場價格的變化，因此並不會有莊家獨大的情況(但資本多的投資者的確在期權市場上佔優)。引伸波幅需要進行比較才有意義，並不是一個絕對的指標。引伸波幅上升會令期權金上升，因此是做短倉的時機，待引伸波幅回落，再平倉離場。  第二部分是對沖值(Delta)，對沖值是期權價格對相關資產價格敏感度的指標，用以衡量相關資產價格每一單位的變動 會導致期權價格變動的幅度，分為認購期權及認沽期權。認購期權在對沖值中為正(+)，而認沽期權在對沖值中為負(-)。所以，認購期權長倉為正(+)，而認購期權短倉則為負(-)。再者，認沽期權長倉為負(-)，而認沽期權短倉則為正(+)。若一認沽期權的對沖值為 – 0.9，其相關的股票下跌＄1的話，該認沽期權會上升約＄0.9。制定期權策略時，約對沖值相差大約是零，那該組合的風險理論上為最低。另外，對沖值會隨正股價格、引伸波幅及時間所變化。下圖為認購期權及認沽期權的對沖值變化圖。  這是連續第二篇分享期權常用的數據應用，分享的四種數據會經常在往後的期權策略分享中出現，為幫助大家制定策略及衡量風險時，提供一些指標。   「以上分析只為學及分享性質，並不涉及任何投資建議或邀約。」   #830簡訊 #期權 #平衡風險