千萬別忘記 ❗️ #高報酬 背後通常都伴隨著 #高風險

1976 年 10 月投資 #波克夏 1 美元，到 2017 年 3 月會超過 3685 美元
📌 在這段期間：
a. 波克夏的年化報酬 比 #美國公債 高了 18.6%
b. 波克夏的年化報酬 比 #美股大盤 高了 7.5%
📌這段期間波克夏的標準差（波動性） 23.5% ，比全市場高了 8.2%

這說明巴菲特的績效相當驚人 💰💰💰
但他的選股能力到底有多強？最大報酬來源是哪些標的？
或許我們贏不了這位老前輩，但他的經驗與心法值得借鏡 👇👇👇

元大台灣中型100ETF，台股代號:0051，成立於2006年8月24日。追蹤台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣中型100指數。

台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。根據台灣股市結構，這100家中型公司占台股總市值15%。

台灣50指數則是由台股市值排名第1到第50的公司組成。所以同時投資0050與0051，就會持有台股市值前150大的公司。合計占台股總市值約85%。

台灣中型100指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時，假如非成份股的市值上升到第130名以上，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下，則自指數刪除。

元大台灣中型100 ETF以完全複製法追蹤指數。

目前0051資產6.1億台幣(2021八月資料)。資產規模跟去年的3.2億相比，有明顯增長。但是跟0050目前1868億的規模相比，顯得相對微小。

台灣中型100ETF收取0.40%的經理費(資產100億以下時)，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.435%的費用。再加上其它開支後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。

過去14年，0051年化報酬5.3%，落後0050同期間9.1%的年化報酬。單年報酬率的標準差，0051是33.2%，0050則是26.6%。

這是過去的狀況，並沒有保證0050未來一定會持續勝過0051。

不過一般也不需要在0051與0050之間做出選擇。因為0051的主要用途在於，對於想對台灣整體股市做更完整的投資的指數化投資人，可以將0050與0051搭配投資，取得台灣整體股市85%的覆蓋率。

0013.《投資元大ESG跟富邦公司治理，不如投資...》
之前我曾發文比較過元大ESG跟富邦公司治理的費用率及報酬(請參考延伸閱讀連結)，
今天我再抓富邦公司治理跟富邦台灣50(006208)一起做比較，
根據《台大共同基金評比》截至 2021/02/28 最新資料：

1、2020整年度的費用率
富邦臺灣公司治理100為 0.35% 🏆
富邦台灣50為 0.36%

2、過去三個月的累積報酬
富邦臺灣公司治理100為 17.90%
富邦台灣50為 20.19% 🏆

3、過去六個月的累積報酬
富邦臺灣公司治理100為 29.55%
富邦台灣50為 32.61% 🏆

4、過去一年的累積報酬
富邦臺灣公司治理100為 50.67%
富邦台灣50為 54.26% 🏆

5、過去兩年的累積報酬
富邦臺灣公司治理100為 73.33%
富邦台灣50為 81.23% 🏆

6、過去三年的累積報酬
富邦臺灣公司治理100為 72.23%
富邦台灣50為 77.22% 🏆

除了費用率富邦公司治理小勝 0.01%
其餘報酬，無論是短期、中期、長期的報酬來說，均是富邦台灣50勝 🏆

不過，富邦公司治理也不全然沒優點，
其兩年年化標準差小於富邦台灣50，
這代表以波動性來說，公司治理股價的漲跌較小，對投資人來說心理會比較舒暢一些。

總結來說，
富邦公司治理跟富邦台灣50持股有高度的正相關，
但是富邦公司治理波動比較小，報酬卻輸不少，
在資產配置當中，配置相關性過高的資產，帶來的效益並不大，
故我覺得如果這兩檔你想投資，擇一投資即可，
兩者都買的意義不大。

投資沒有對錯，只有你怎麼選擇。
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👇👇👇延伸閱讀👇👇👇
《元大臺灣ESG永續ETF vs 富邦臺灣公司治理100》
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