向全球人才招手 迎戰人口負利世代
#科技與人文 方元沂

藝人瑞莎是網友公認「文大最美學姐」。曾是烏克蘭韻律體操國家隊的台灣媳婦，去年高分考進文大運動教練博士班，多年來更出錢出力栽培台灣選手，以心意和行動表達對這塊土地的支持和認同，令人欽佩。

好人才，各國都在搶。這幾年許多國家都在調整移民政策，除了一向積極推動移民策略的美國和新加坡，連傳統保守的德國、日本都相繼放寬企業招聘外國員工的限制。韓國對外國特殊人才推出了新的Ｅ７工作簽證，中國大陸也大推海外高端人才引進計畫。

台灣當然必須面對同樣的問題。我國人口成長趨緩，結構快速老化，總人口已開始負成長；青壯年占比逾三分之二的「人口紅利」（勞動人口上升帶來的經濟成長）將在二○三一年消失。超高齡社會勞動力欠缺，將衝擊社會安全體系，如何吸引像瑞莎般認同台灣、喜愛台灣生活環境的外國移民，是經濟能否穩定發展的關鍵。

台灣在二○一八年通過了「外國專業人才延攬及僱用法」，放寬高階專業人才來台居留工作，YouTube創辦人陳士駿和發行暢銷遊戲《吉他英雄》系列的Kai Huang等人才，能取得就業金卡，來台定居。但另個「新經濟移民法」卻因當時立法院屆期不續審而未立法，國際中階白領和藍領技術業人才來台就業定居門檻仍無「法」跨越。

數位新經濟時代人才競逐愈來愈烈，全球都在找好手。中階技術人力若短缺，產業發展也會面臨瓶頸；少子化與高齡化更是難以逆轉的趨勢。此刻推動「新經濟移民法」的腳步必須加快，放寬工作資格、依親、居留與永久居留（定居）…等規範，才能吸引外國專才、中階技術人力、海外國人及投資移民。

法規鬆綁是必須的，還要配合提供社會保障和生活協助的優惠措施，移民環境才能更友善，有效吸引合適人才把台灣列入優先選項。同時也要重新整合分散各處的法規與資源，定期檢討調整國家的移民攬才政策。

另一跨國人才議題，高教界也關切。最近有立委提出「國際教育及海外學習法」專法草案，從國際教育學生的招生、工讀到畢業後留台工作，若能適度鬆綁，不但有助大學解決少子化困境，更可提前充實優質的人力資源。

法規和政策不僅展現國家治理方向與信念，也兼具社會價值功能。期待透過法規政策調整，引導逐步破除對移民的偏見和疑慮，以更友善、平等、包容的心態，看待這全球都已了然於心的必然未來。

（作者為中國文化大學教務長）

1028新加坡聯合早報

*【美國提前投票已超2016年投票總數50%】
美國提前投票數量已超過2016年大選投票總數的一半，選民展現極大熱情，並因應2019冠狀病毒疾病大流行而採取謹慎措施。根據追蹤提前投票情況的“美國選舉專案”，截至當地時間週二（27日）下午，美國已投出選票6950萬張，這是2016年大選投票總數的50.4%。其中郵寄選票為4630萬張，親自到投票站投出的選票為2310萬張。2016年的提前投票數量為4720萬張。由於美國多個州因冠病疫情而擴大郵寄投票，預計郵寄選票數量將創紀錄。另外，許多選民都想避免選舉日大排長龍或出現問題，提前開放的許多投票站現已收到大量選票。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096380

*【川普確認大選日前不會有紓困協議】
美國總統川普確認，新紓困方案預計將在11月3日大選之後才會出爐。
川普27日離開白宮繼續其競選行程前告訴記者，“大選過後，我們就會推出一個前所未見的最棒經濟刺激配套。”白宮和民主黨就一項價值約2兆美元的新紓困方案談判陷入僵局，川普和眾議院議長佩洛西將責任歸咎于對方。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096377

*【美國過去七天近50萬人確診冠病】
據路透社統計，美國在過去七天有近50萬人感染2019冠狀病毒疾病，美國中西部的確診病例和住院病例均創下新高。分析也顯示，過去一星期冠病在全美奪走超過5600條人命，住院率猛增了13%。最近幾周成為疫情熱點的伊利諾州過去七天通報了3萬1000起確診病例，新染疫人數僅次於德州。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096376

*【歐盟官員：僅部分歐盟人口可在2022年之前接種冠病疫苗】
歐盟官員26日在內部會議上表示，如果已有有效的冠病疫苗可使用，只有部分歐盟人口可在2022年之前接種疫苗；各國政府在疫苗接種計畫上仍然存在分歧。人口4.5億的27個歐盟國家已經從三個製藥商確認將獲得超過10億可能的冠病疫苗，並正在與其他公司談判另外10億劑疫苗的預訂。隨著全球加速爭奪疫苗，專家警告說，並非所有可能的的疫苗都可證明是有效的。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096246

*【美批准對台出售100套 “魚叉”岸防導彈系統】
這是繼上周美國與台灣達成10億美元導彈交易後，又一次必將激怒北京的行動。中國軍事學者分析，這批武器裝備將對解放軍登陸艦隊構成嚴重威脅。在中國宣佈制裁參與對台軍售的波音防務等美國公司後，美國國務院昨天又批准向台灣出售100套波音製造的“魚叉”岸防導彈系統。
https://www.zaobao.com.sg/news/china/story20201028-1096287

*【學者：美國推動“印太戰略”圍堵中國 印度未必願意成為盟友】
美國正通過對台軍售、深化與印度情報分享，以及與日印澳三國進行聯合軍演等方式，推動圍堵中國的“印太戰略”及建立“小北約”。受訪學者認為，美國未來或在美日印澳四方對話機制之上，進一步拉攏其他與中國有矛盾的亞洲國家加入，參與遏制中國。不過，也有學者直言印度與美國長遠目標不同，不會願意成為受制於美國的盟友。
https://www.zaobao.com.sg/news/china/story20201028-1096288

*【美印簽署協議同意分享機密情報 蓬佩奧：雙方須合作應對中國威脅】
到印度訪問的美國國務卿蓬佩奧指出，美國和印度必須合作，共同應對中國構成的威脅。蓬佩奧與美國防長艾斯博週一抵達新德里，參與第三次美印“二加二”部長級會議。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096299

*【美偵察機選前飛韓西海上空 分析：或為應對朝鮮可能挑釁】
韓聯社援引飛機動向追蹤網站“No callsign”消息指出，美國空軍E-8C“聯合星”偵察機27日淩晨飛臨韓國西海上空。有分析表示，美軍或意在應對朝鮮可能在美國大選前後做出的挑釁行為。從10月1日至27日，該偵察機共在韓國空域出動約10次，其中大多為晚上9時至淩晨期間在西海上空飛行，21日和24日均在晚上10時以後飛抵西海上空。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096300

*【螞蟻H股反應熱烈國際配售提早截止 GIC認購27億美元為最大金額】
據央視財經引述消息報導，截至前晚10時30分，即H股針對機構投資者發售的部分僅開展三個小時，已獲逾千億美元認購，超過國際配售額五倍。報導形容該火爆程度如同全球投資界的“雙十一”（購物狂歡節），而且大部分是逾10億美元的大單。
https://www.zaobao.com.sg/zfinance/news/story20201028-1096355

*【首次發現太陽照射面也有 研究：水或分佈整個月表】
美國的兩項研究報告顯示，月球上的水可能比科學家此前認為的還要多，分佈範圍也更廣。若能提取這些水，這將為未來登上月球的宇航員提供飲用水源，他們甚至可分解水分子來製造火箭燃料。美國宇航局週一發佈公報稱，其平流層紅外天文臺（SOFIA）首次在月球的太陽照射面發現了水。這意味著，水可能分佈在整個月球表面，而不僅限於寒冷、處於陰影的區域。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096301

*【美國退出《中導條約》後 俄籲北約降低在導彈管控出現分歧和誤解風險】
俄羅斯總統普丁週一發表聲明，說明俄方在《中導條約》失效後緩解歐洲局勢的有關舉措，呼籲降低在導彈管控方面的分歧和誤解帶來的風險。這一登載在克里姆林宮網站上的聲明說，在北約國家願同俄羅斯相向而行的情況下，俄將不在俄羅斯的歐洲區域部署9M729型陸基巡航導彈。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096302

*【馬克洪取締回教分離分子言論繼續發酵】
法國總統馬克洪要取締國內回教分離主義分子的言論繼續發酵，儘管回教國家表達不滿，義大利、荷蘭、奧地利和葡萄牙等多個歐洲國家公開聲援法國，支持馬克洪。當前，法國與好些國家尤其與土耳其的關係緊張，土耳其總統埃爾多安日前抨擊馬克洪針對回教徒的政策，諷刺馬克洪“需要精神治療”，週一更公開呼籲土耳其人抵制法國商品。歐盟表示，可能會提前召開歐盟部長級緊急會議商討對策。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096303

*【巴基斯坦一宗教學校 遭炸彈襲擊釀七死逾80傷】
巴基斯坦西北部城市白沙瓦一所宗教學校昨天遭遇炸彈襲擊，造成至少七人死亡，80多人受傷。目前尚無組織或個人承認製造了這起爆炸，但白沙瓦與阿富汗接壤，長期以來受到回教主義暴力事件困擾。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096304

*【全球出現“疫情疲勞” 世衛籲各國不要“放棄”控制冠病疫情】
世界衛生組織秘書長譚德塞警告，放棄控制冠病疫情是“危險”的，極力呼籲各國不要“放棄”。與此同時，歐洲地區的疫情日益嚴重，英國、德國、法國和義大利都在加強抗疫，但遭遇一些民眾反彈。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096305

*【英國研究發現 冠病患者免疫反應 會隨時間推移而降低】
英國一項大規模研究發現，冠病患者對冠病的免疫反應會隨著時間的推移而降低。當中無症狀感染者的抗體水準下降速度比出現症狀者來得快，而18歲至24歲感染者流失抗體的速度比75歲以上感染者來得慢。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201028-1096306

*【關閉三個月的墨爾本開始解封】
澳洲維多利亞省首府墨爾本經過三個多月的嚴格封鎖，終於開始解封。這座擁有500萬人口的城市從週三（28日）起鬆綁，餐廳和咖啡館可以重啟營業，對家庭聚會實施的社交限制也將放寬，由兩名成人和兩名兒童組成的一個家庭可以到另一戶家中作客。墨爾本7月初因爆發第二波疫情而實施嚴格封鎖，8月初的單日確診病例一度超過700起。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096400

*【法確診病例逼近120萬 馬克洪將宣佈新措施】
法國感染2019冠狀病毒疾病總人數已逼近120萬，法國總統馬克洪將在週三（28日）宣佈新防疫措施。法國官方資料顯示，週二新增確診病例回升至3萬起以上，至3萬3417起，累計確診達到119萬8695起。週二的死亡病例創下4月22日以來的最大增幅，增加523起，至3萬5541起。法國於5月解除封鎖。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201028-1096395

*【杜特蒂： 任內最後兩年將專注打貪】
菲律賓總統杜特蒂表明，他在最後兩年的任期將專注於打擊貪腐，司法部接下來將針對所有政府部門進行貪腐調查。肅毒及肅貪是杜特蒂2016年的競選承諾，這為他贏得第二個任期。可是，這幾年菲律賓的貪腐情況仍舊層出不窮，從監獄、國營保險公司、移民局、機場、關稅局、員警及肅毒局等機構都爆出貪腐醜聞，一些機構領導人還因此引咎辭職。
https://www.zaobao.com.sg/news/sea/story20201028-1096284

*【調查：中國今年經濟增速料2.1% 創44年新低】
路透社最新季度調查結果顯示，中國經濟將繼續在復甦軌道前行。考慮到年末全球冠病疫情再燃等不確定性，預計中國今年四季度經濟增速5.8%，較前次7月調查時下修0.3個百分點，全年增速也下修0.1個百分點至2.1%，為1976年以來最低。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096408

*【消息：林鄭借力中央推粵港健康碼 望廣東放寬通關門檻】
根據香港01新聞報導，盛傳廣東省一直希望香港本地感染個案“清零”，才願意放寬雙方出入境限制。有掌握情況的政界人士指，在目前情況下，香港感染個案“清零”有難度，考慮到設有健康碼及提供陰性檢測證明，已可大大降低傳播風險，港府希望廣東省降低門檻。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096407

*【TikTok將在三年內招聘約3000名工程師】
根據路透社報導，此舉顯示出，這家熱門短視頻應用企業並未放棄擴張計畫，即便公司所有權仍存在變數。此前美國總統川普因擔心該公司掌握的個人資料威脅到國家安全，已要求中國的位元組跳動剝離TikTok。一名TikTok發言人稱，“為支持我們在全球的迅速成長，我們計畫繼續擴大TikTok的全球工程師團隊，包括未來三年內在加拿大、歐洲、新加坡，以及美國招聘大約3000名工程師”。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096399

*【以媒：以色列特工將中國冠病疫苗帶回國研究】
《耶路撒冷郵報》昨天轉述以色列媒體12頻道（Channel 12）上述報導時稱，多個以色列政府消息人士已“間接”證實了此消息，並指帶回疫苗的目的是要研究其配方，並進一步探索疫苗接種方案。報導也引述以色列衛生部一位高級官員說，以色列正在尋求從其他國家購買冠病疫苗。“我們正在盡一切努力確保以色列公民儘快獲得疫苗。”
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096401

*【最新研究顯示北京新發地市場疫情來源或是境外冷鏈進口食品】
清華大學、北京市疾病預防控制中心、中國醫學科學院病原生物學研究所、北京大學、中國科學院北京基因組研究所聯合在《國家科學評論》發文，通過分析相關病例、環境與食品等樣品的核酸測序和病毒基因組序列，結合全面的流行病學調查和大資料分析，研究人員揭示，北京新發地市場聚集性疫情病毒源頭極有可能是境外疫情高發區的冷鏈進口食品，並提出，冷鏈運輸或為冠病病毒傳播新途徑。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096398

*【羅冠聰促加拿大向港人推救生艇計畫】
羅冠聰26日獲邀出席加拿大國會對華關係委員會有關香港狀況的聽證會。他在會上表示，由於過去一年港府對反修例抗爭的打壓，因此港府民望已跌至新低。
羅冠聰指出，《香港國安法》為北京恐嚇港人的法律武器，他認識不少朋友因憂慮觸犯該法，刪除了社群平臺帳戶、遠離政治組織等。他對此呼籲加拿大無需再對中國改變、開放存有幻想，並促請加拿大採取行動對抗中國意識形態擴張，包括封鎖通訊巨頭華為，為港人提供難民政策等。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201028-1096393

［幾時取消壓力測試？］2013驚如果加息點算，真係加咗喎，叻仔。咁減息呢？真係唔關我事，我又唔係地產經紀，純學術討論。

1. 照舊明報文，原文呢度（https://bityl.co/3V0K），最底最都有。照舊，導讀長過原文。

TLDR：壓力測試，2013年推出，當年係驚「如果加息3厘」。諗住如果到幾時？應該取消啦，唔取消都放鬆。當然唔係叫放寬埋首期要求，或者印花稅，或者收入測試。所以根本唔會一大班人仆去買樓。

2. 一講呢個話題，往往就畀人狂鬧，最好乜都唔講，魯迅話齋，樓市嘅嘢呢，哈哈哈。加上好多係標題黨，根本連你篇文講乜都唔會睇，甚至連個標題都唔會睇。總之見到講樓？個個好多意見。仲買樓？你戇X架？聽日電腦大爆炸啦，仲點人買樓叫人去死，人地輸錢你過意得去（按：你決定買之嘛，我拎部電腦指住你叫你買？）。當然另一班又覺得，X，美國佬係咁印銀紙，上面郁下又爆化工廠又爆酒店，十幾萬萬同胞爭住嚟呀，邊有得大跌。隨你，但唔該兩樣嘢。第一，咁大個人有返啲基本嘅責任，就真係從來冇人可以拎支槍指住你買的，你老婆可能可以，但唔係我。第二，睇清楚內容寫乜先鬧

3. 不過，明白嘅。股票睇錯，如果冇買，頂多係見人賺錢自己心理唔平衡。買咗嘅，亦食得鹹魚抵得渴。但樓嘅嘢就唔同，人可以唔使買股票（輸死畀通脹另一回事），但總要搵地方住。

4. 首先，寫到明，唔好曲解：香港樓嘅嘢，投資就無謂啦（收租又好，炒又好，都係投資）。但自住嘅，除非你老豆老母剩落畀你而佢地又差不多（大吉利是，可以移民啫）而你又冇好多兄弟姐妹，或者除非你自己移民，否則，首富話齋，量力而為，買到都係應該買。幾十年嘅嘢，點睇都係通脹。至於你想捉低位嘅，就唔係我智慧可以教你了。

5. 另外，唔使問我樓價會升定跌，個個香港人都係樓神好有睇法啦。當然亦唔存在「自住就冇所謂」（試下買完即時跌一半？）。但，唔好高估自己嘅能力啦，你同我，都係好多嘢唔知嘅。既然都係唔知，買到咪買！

6. 仲有，本文講「取消壓力測試」。其實寫完覺得，太激了，一步一步嚟，放寬都得。所以你要鬧話「一下就取消？一步步啦」，我絶對接受。

7. 但，又係唔好曲解，我冇話要放寬首期限制，冇講要郁印花稅，甚至冇講要入收入測試—咁多樣嘢，我只講一樣，就係「壓力測試」。

8. 當然，好多人嘅特色，就係唔為自己嘅決定負責。所以話放寬呢，若果之後仲要跌，就有人話DLLM你仲推人去死（再講一次，邊位拎支槍迫你？你買樓，我或者政府，百力滋都冇一盒回贈畀你喎，邊個引你上車？）。但收緊呢，如果升呢，又係DLLM阻人上車我原本上到都變上唔到（呢個正係之前N年嘅事，而呢類情況係比較值得同情嘅—因為佢真係想做個決定但被阻止）

9. 戴咗咁多頭盔，相信都係廢嘅。但我都係要講，個「壓力測試」，幾時取消呢？唔取消都放寬下。

10. 講真，真係完全唔關我事，我又唔係地產經紀，你買樓我冇著數。我盡量都好透明，我層豆潤屯門樓，2013年買，270萬，而家月供萬一蚊，咁我買嗰時都唔止兩皮半人工啦大佬。況且，都上咗車，就算我失業金管局都唔會查我收入嘅（但你斷供銀行當然會同你跟進）

11. 我亦唔係要「幫人上車」之類，講真，唔係好關我事，我未咁偉大。況且，「送人去死」，好大罪呀。而家人地問我點睇，我多數都話後市十分波動。幾時買得？聽朝九點半咪買得。Why bother？中咗又唔係我有得分，講錯（而其實成日會）又要冒住老母畀人鬧嘅風險。

12. 咁做乜要講？就真係純科學討論，純學術討論。況且亦唔係我第一個講啦，其實一路都有人講。

13. 有人唔知咩係「壓力測試」嘅，好快同講下買樓嘅流程，除非你老豆老母或條仔條仔幫你呼丕，否則都係大同小異：首先，搞掂舊首期，呢舊往往最難。買層平平地嘅樓（當5/6百萬），首置又自住嘅，應該做到九成。五六十萬首期加埋印花稅之類，都唔小嘢，但可能四大長老一齊發功幫到你，或者去買六合彩。

14. 然後呢？仲要你供得起先得，唔係你話自己頂得住，三萬蚊人工供兩萬七，我食樹皮的，就過到骨。作為世界上一流嘅乜乜，金管局當然好關心你。你要過一個收入測試，你供款不能超過你收入某個水平。當然有啲人會造假，甚至有銀行職員教埋人點做假，犯法嘅嘢，我地係唔做嘅。

15. 但過完呢幾關，仲有啲人係最後一關卡住咗，嗰啲就真係唔多甘心。真係唔太多呢啲人（伏線嚟，陣間講），但係有。最後一關

16. 點解咁多關？就要插播一下，唔少人都係唔知個社會點運作嘅。有人以為金管局係應該「令人上到車」，有啲人認為唔係，兩樣都錯。答案係，金管局先唔care！金管局局乜？管銀行，同埋銀行體系。你上唔上到車，甚至蝕唔蝕錢，都唔係佢地打算理嘅嘢—佢地最緊要就係保持銀行體系穩建。唔明？咁講白啲，即係「你輸錢都唔好累到銀行」。實務上點做？就係有個高一高嘅首期要求，高一高嘅收入要求，確保買到樓嘅，就係好高人工，仲係拎到好大舊首期出嚟，有父幹，老母幫你供埋，甚至呼丕嘅人。

17. 明白呢點，就同你講金管局最後一關，我地今日嘅戲肉：壓力測試

18. 壓力測試是甚麼？上面咪講咗收入測試，保證你供款佔收入唔好太高，免得你真係食樹皮甚至食包皮（面包皮呀）。咁壓力測試係甚麼？就係保證，你而家供款佔收入唔好太高，仲要將來加息，供款都唔好佔收入太高。你睇幾咁有遠見。

19. 實際上點實行？就係計埋，如果加息3厘之後，你會變咗要供幾多。要用呢個新供款計，你供款都不能佔收入太多。

20. 大家估到，重點係「如果加息3厘」。，但前世呢？呢舊嘢點出嚟？

21. 唔好話我不停鬧，金管局都係做嘢啫，況且金管局嘅聲譽，在國際上都幾不錯的。幾時爆呢個「如果加息3厘」嘅壓力測試？係2013年，當時吹咗一輪聯儲局會加息，結果去到2015年尾就加—咁其實，X，嗰時零息，係人都知之後係加息啦。不過推出呢個個測試，3年未夠就加，我覺得證明當初佢地判斷都OK（但，扯，咪又係睇Fed Fund Rate Future，睇FOMC會議，我啲讀者都識啦）（你未識？就要訂Ivan Patreon啦）（https://bit.ly/31QmYj7）

22. 然後又點？然後聯儲局由2015年尾開始，加左9次息。2018年尾停。但之後，2019年8月開始減息（原來不過係一年前），然後今年3月尾，環球股災下，即時減到零，一個月減咗1.5厘，等於平時減6次

23. 講完一輪歷史，應該知我想講乜？就係，當初個測試係話「如果加息3厘」。咁你叻仔，2013年後冇耐，真係加咗息，2.25厘。

24. 但，到2019年開始，人人都知減息啦，係咪？2019年8月直頭真減啦。由2018年開始，嗰個「如果加息3厘」嘅假設仲存在。唔止，到而家減到零，都仲存在。到聯儲局擺明話會維持零息到下年年尾甚至下下年年尾（正路更正），呢個「如果加息3厘」都仲存在。

25. 咁借問聲，係咪打算亞視永恒咁？

26. 我覺得公平的，2013年你預加息（再講一次，咪又係睇Fed Fund Rate Future同FOMC Meeting，你估金管局識扶乩咩），所以推咗「如果加息3厘」呢樣嘢。咁但，到預期將來減息呢？即係好極端到話「拿我而家供唔起但減咗息咪供得起」（但，壓力測試就係咁邏輯），但至少，應該變返中性吧。唔中性，都應該放鬆啲吧，對不？

27. 咁你話，喂，將來咁多年，你點知唔會再加息？正好相反！我就係知道好可能會再加，但最初你推「如果加息3厘」，又有冇諗未來咁多年會唔會減息？你個政策係睇見得到嘅未來幾年嘛。至於再遠啲？供層樓30年，你自己睇30年可以發生幾多嘢？有幾多個經濟周期？

28. 留意，我只係講壓力測試呢樣嘢，其他全部冇話要郁。咁你想像到，「其實受惠嘅人唔係好多」。例如文中嘅例子（實數唔使深究，大約），500萬樓，借九成，搞得掂首期嘅，兩公婆3萬7人工就夠過收入測試。但因為有「如果加息3厘」嘅壓力測試，實際上你要4萬9先得。聽落萬幾蚊好似唔係好多，但，有時就係爭嗰皮幾嘢嘛，講緊個收入要求多咗三成幾喎！

29. 如果放鬆咗個壓力測試，或者取消埋，呢個夾層嘅人，就會買到呢層樓。咁其實都真係唔係好多，詳情你自己睇香港家庭收入分佈　—　但正係咁先好，你話如果一下放鬆晒所有樓都九成，甚至十成，就成村人仆去買樓。到時真係一個唔好彩負資產，就唔多好。而家你放鬆或整走個壓力測試，會因為咁買到樓嘅人，又唔係好多啫。「張弛有道」嘛，慢慢嚟。拿，趁而家樓市唔上唔落，就好推啦。

30. 第日真係放嘅，我估都係放呢樣嘢，唔係放首期要求或者印花稅。到時記得係埃汾成功爭取，謝謝。都係嗰句，唔啱聽勿鬧，真係冇人迫你做任何嘢，放寬到零首期，都冇人係拎支槍指住你買樓的。

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李聲揚：按揭壓測何時取消？

【明報專訊】早前小弟和《明報》陸振球兄在明經財經搞了場Facebook Live（可以免費重溫），當中談及香港樓市，今次借專欄再發揮一下。小弟的看法是：除非打算移民，否則負擔得起，仍是應該買自住樓。但投資香港樓（博升值也好收租也好），則並不值博。

日前在《明報》看到同文張宗永兄，提到新加坡的組屋政策，解決大部分人的住屋問題。小弟認為說白一點，就是人人做業主，有stake in society，自然有利社會穩定。

近年香港社會氣氛緊張，已不止是「房屋問題」如此簡單。但小弟固執地相信，若更多人可以自置物業（「上車」），應有助減低社會怨氣（但不能完全消除）。小弟身邊朋友政治取向各有不同，但明顯地最激進的是未有置業的一群。已成為業主的，很多也不滿政府，但不會太激進。

最激進一群多為未有置業

這也適用於年輕人。不少年輕人的確認為「解決房屋問題」不是首要任務，但很可能是因為「上車」太遙遠，索性想也不想。

收入跟不上樓價升幅，年輕人難「上車」，是全世界的問題，民主國家也不能倖免。香港作為大都會，情况當然更嚴峻。若「上車」難度降低，應該仍有機會減低怨氣，政府應該認真考慮。

小弟當然明白政府官員「少做少錯」的心態。看看金管局的各式「辣招」，不少人以為這些「辣招」是為了控制樓價，甚至讓樓價回落──這種想法實在大錯特錯！金管局才不在乎你能否「上車」，也不在乎你是否會損手。他們要保證的是樓價大跌，也不要影響銀行。方法就是提高門檻，保證能夠「上車」的人都是高收入人士，或有富爸爸，更要放下大筆首期，讓銀行有足夠的緩衝。至於閣下死活，不在局方關心範圍。

樓市橫行 放寬措施機會

政府的政策，不能說是全錯。畢竟政府角色很尷尬，民望低迷，現在氣氛下，讓更多人「上車」會被視為推人去死，若樓價急跌，政府必被猛烈批評。但在樓價上升時阻止人「上車」（正是過去10年發生的事情），又會被認為剝奪別人機會。

不過，現屆政府反正如此「打得」，又是否在乎被人批評的風險？再說得白一點，民望反正已經夠低，多一單失誤也影響不大，但若成功幫到更多人「上車」，可能有助民望。樓市升時，政府怕放寬措施令買家摸頂，樓市跌時，又會被批評騙市民去托市。近期樓市橫行，其實正是放寬措施的機會。

說了一輪理論，我們做個案例研究，看看現在的措施如何限制「上車」：假設兩夫妻心儀「上車盤」，500萬的物業，若自住首置兼借按揭保險，可以做到九成按揭。50萬首期，當然不算容易，但若夫妻齊心，再加累積不少財富的「四大長老」適度幫助，仍算可能。以現行按息約2.5厘計算，月供1.9萬左右，夫妻齊齊供，聽落仍可接受。

七成家庭「買不起」500萬樓

不過買樓要過關斬將，除了首期和供款外，還有收入測試和壓力測試。兩夫妻收入要有多高才可以成功「上車」？現行的收入測試，要求供款頂多去到收入50%，所以案例中兩夫妻收入要達到3.7萬以上。還好。

但現實卻是，月入3.7萬元的夫妻，銀行仍然不能批出樓宇按揭！何解？因為還有壓力測試，這也是小弟覺得最不合理的地方。金管局為了確保買家將來也供得起樓，特定要求加息3厘後，買家供款佔收入仍在六成以內。所以兩夫妻收入要達到4.9萬以上才可成功「上車」，收入門檻高了三成多。

全港有多少家庭收入達到4.9萬？答案是兩成多。亦即是，即使只是想買500萬的物業，也有七成多家庭未能做到。我們還未計及新婚夫婦收入不高，當中收入達到4.5萬的，可能只得一成多。

小弟並不「貪心」，只會呼籲政府做一件事：放寬壓力測試，最好取消。原因？小弟認為壓力測試，已完成歷史任務，根本不合時宜。

壓測假設加息3厘「完全離地」
看看背後邏輯，金管局假設利息會再加3厘。讀者不用十分貼市，都知道美國聯儲局3月狠狠減息，並預期零息環境維持一段長時間。請問何來加息3厘？

金管局最初推出此項要求是2013年，當時市場預期聯儲局將會加息，事實聯儲局後來的確加息9次，證明當時金管局的要求算是合理。但時移世易，聯儲局過去兩年已將息口重新減至零。那請問金管局，為何預料美國加息時推出壓力測試，但到息口勁減以後，卻完全沒有放寬？

在我們的例子中，只要取消壓力測試，「上車」要求的收入會變成3.7萬元，而非4.9萬元。這會令收入在此區間的家庭不再望門興嘆，但也不是中門大開（有六成家庭收入不足3萬元），正適合政府「張弛有道」的作風。

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