🍀關於建準 (2421) 與非可控因素
企業風險，在你買進前就存在了。
在 3 年前的文章就有寫它的風險包括:
原物料 / 匯率/ 人力 ，
這些在買入前就必須有認知才行。
而投資人該思考的是，
這些風險是暫時性的? 還是結構性的？
如果是暫時性的非可控因素，
與公司的產品競爭力有關嗎 ?
顯然關係不大吧 !?
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🍀買進的理由是什麼
如果當初的買進理由是
便宜 / 殖利率政策優渥 / 老公司
那股價下跌不是更便宜!?
殖利率豈不是更優渥!?
公司當然也又老了一歲，
持股理由似乎沒發生變化。
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🍀投資人有個壞習慣，
習慣將自己的成本，
納入公司價值評估的考量，
這樣有點危險，
如果因為虧損，40 元想賣，
但別人可能會因為便宜，
進而 40 元想買，你卻成了拋售那個，
建倉持有成本時常影響了判斷力。
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🍀關於不盯盤
以下是一位股友近期的分享:
「不盯盤不是說【可以】不用盯盤。或許不盯盤是避免被情緒雜訊影響的一個必要條件，那很容易被情緒影響的人，就「建議」不要盯盤，如果是價值/長期投資者，把專注放在公司的【可控營運要素】上，比花時間盯盤來得重要。」
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🍀我不是股市客服
大家常常私訊要我回問題，但社團公告寫得很清楚，我沒有義務要回問題，如果真的想討論，不會叫你去買書，也不會叫你要花錢，只需要去【他人願意回答問題的地方】，這是基本的尊重。
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->股友討論 LINE 群 : https://reurl.cc/yEab0q
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📌免責聲明:
單純分享財報資訊與個人看法，無邀約之實，僅符合量化條件的個股，無推薦之意，僅供參考、任何交易行為須自行判斷。

晚報 20200923

觀察今天台股的走勢，雖然指數連三黑，但個股的表現仍然十分不錯，甚至可以看到OTC指數小漲0.06點，可見選股才是當前的重點，特別是低價轉機概念股。所以在電子股上低價股就是面板族群以及太陽能類股，而對於太陽能類股的看法，我們傾向保守面對，但是在面板族群上，我們可以發現法人持續買超面板族群的友達(2409)以及群創(3481)，並且在大尺寸面板報價持續上揚的階段，在九月的電視面板價格持續上漲，MoM為11.4%至15.9%，因此我們依舊看好面板族群。

在晶圓代工的部分，聯電(2303)依舊是法人持續買超的標的，我們認為在聯電前高27.4元的位置下，投資人有區間操作的空間。

此外，法人持續買超散熱族群當中的奇鋐(3017)，以及建準(2421)兩檔個股，不過法人也開始佈局力致(3483)，特別的是，這三檔個股都是NB散熱類股，而今年因疫情而受惠程度最大的就是NB族群，所以我們認為這是投資朋友可以關注的焦點。

雖然昨天為各位投資朋友介紹的萬潤(6187)在今天遭到外資賣出，不過從籌碼面的角度來看，可以明顯發現是以隔日沖的手法在操作萬潤，所以並不影響萬潤的基本面，也不影響投信持續加碼萬潤，因此我們對於萬潤仍然長期看好。

至於新增注意的標的嘉澤(3533)則在昨天招開法說會，法說會的重點是，嘉澤在今年下半年將會受惠於優於市場預期的DIY桌機與Chromebook市場需求，再加上2021Q1的伺服器市場回溫，因此我們預期嘉澤在今年的EPS可望有27.5元的佳績，並且推估明年嘉澤將有機會挑戰32元的獲利表現，並且毛利率都維持在40%的高水準水位，因此，我們認為嘉澤有檔有機會的標，投資朋友可以多加關注。

有趣的是，在今天法人大舉買超NB代工廠，像是仁寶(2324)、英業達(2356)以及緯創(3231)，不過我們認為這些公司的股本較大，法人一天的買超對於這些公司的股價影響不大。

而昨天為各位投資朋友介紹的聯嘉(6288)，在今天外資持續買進，股價也因此漲停鎖死。今天我們也為投資朋友拍攝了一部分析聯嘉的影片，https://youtu.be/joV0bvI-g5o，有興趣的朋友可以點擊此連結，總編有詳盡的解析。

至於在今天招開法說會的亞諾法(4133)，法說會的重點是公司將針對COVID-19疫情，而發展下述產品以增進營收：1. COVID-19 Automated RNA Extraction: 自動化新冠肺炎檢測器，用於醫院及院外臨床實驗室，預期可有效阻隔肢體觸碰以及加速檢測流程與結果。2. 在針對快篩試劑採用IgM及IgG快篩，其特點為可購過指尖採血快篩，以便利學校、公司或其它公共場所做準確又方便的快篩，預計六個月內可以普及。3. 公司也針對抗原做檢測，做抗原檢測的重點在於了解曾感染新冠肺炎的民眾，檢測其體內抗原是否足夠？以及是否會對其他人產生威脅？預計下星期將實施臨床實驗。4. 目前公司正在開發兩項有關新冠肺炎的綜合性抗體，此項目的相關細節仍在進行中。雖然我們覺得亞諾法的評價偏高，但是我們也了解生技類股是投資人最不容易釐清的族群，所以我們特地參加亞諾法的法說會，替投資朋友帶來第一手的消息。

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【0917胡毓棠盤勢分析】看過請點讚！
【大盤走勢】
台積電(2330)沒有順利填息，加上整體電子股轉弱，聯發科(2454)也被外資報告評等比較看空的情況之下，早盤呈現走弱。
對於指數來說相對不利，整體來說整個權重指標、半導體人氣轉弱自然不利上攻，但是內容來看其實很有趣，先前談論到有點人氣轉弱的二線塑化股，反而今天相對吸金，航運的部份早盤也有所反彈。
架構來說輪動的速度很快，當然在二線塑化的部分，伴隨昨天油價反彈，今天新聞也帶到EVA的報價利差也擴大之下，整體來說台聚(1304)、亞聚(1308)、台達化(1309)結構都還有利於多頭，二線塑化應該都還有買氣，相對於美股跌的是科技股的話，台廠的二線塑化影響應該沒有這麼大，尤其油價市場也有共識可能大概40美元就是底部了，再壞再壞的情況可能已經過去了。
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【電子類股】
電子股並不是說沒有亮點，而是零星的點火，舉例來說從昨天蘋果的產品發表，可能比較具備跟蘋果新品運用當中的Apple Watch、iPad Air的部分，當中會用到的新應用的部分，偉詮電(2436)，IC設計當中的力旺(3529)這都是最近外資在這段時間以來有持續回補的IC設計股，今天或許被聯發科(2454)走跌拖累，但是這類個股其實整體的買氣上來說，法人有佈局還是可以關注。
世芯-KY(3661)反而在大盤壓回的情況之下，股價還是上漲，投信在這個位置連五買，加上股價從700元修正下來之際，來到半年線做反攻，我倒覺得反而先修正的IC設計個股有先反彈的立基存在。
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【散熱族群】
比較整齊的是在散熱的部分，奇鋐(3017)、建準(2421)、超眾(6230)、雙鴻(3324)，過去散熱的聯動性都很高，過去散熱股算是比較溫吞，沒有什麼表現，在找不到主流股的情況之下，就會有一些次產業的個股轉強接棒，當然不是說要做很短，但是結構上就是如此，主流要一波到底走一波很長的，不像過去幾個月的行情這麼明確，本周IC設計轉強之際，結果今天又被聯發科拖累，我倒覺得可以觀察一些法人有連續買超的個股，相對來說從底部墊高上來的，可能這些個股的續航力可以比較樂觀期待。
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【PCB相關個股】
銅價創下兩年高，PCB上游的銅箔基板金居(8358)，外資過去這兩周以來持續性買進，股價雖然走的不是很飆悍，但是很穩健的從底部走上來，整體的型態上很漂亮，或者是聯茂(6213)投信比較偏愛，投信買了將近兩周，也是8月份量縮整理一段時間之後，本周開始帶量墊高，這類外資或投信有持續買進的標的可以樂觀期待。
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前日召開法說的聯發科 (2454)去年第4季毛利率和營益率分別跌破40%和10%雙創新低，單季每股純益2.83元、下探近15季低點，全年每股純益16.6元來到近3年低檔，昨日一開盤就跳空重挫，再度跌破200元的整數關卡，最低甚至來到193.5元，創下7年新低，不過隨後在買單湧入的加持下，股價逐步上攻，終場逆勢上漲0.95％，是否有利空出盡的意味值得觀察。無線充電下半年發酵，相關供應鏈可望受惠，迅杰 (6243) 、聯昌 (2431) 攜手走揚。景碩(3189)去年EPS 6.51元，擬配息3.5元，股價勁揚逾2%。今國光(6209)布局智慧手機全塑膠鏡片市場有成，不僅打入台系品牌華碩，更可望拿下陸系、印度和日系品牌客戶，昨日人氣火熱一度逼近漲停。Google傳出Nexus機款未來從硬體到軟體都將親自操刀，宏達電 (2498)今年拿下的兩款Nexus訂單可能成為Google委外代工的畢業作，不過宏達電股價表現相對抗跌。不過中國大陸VR概念股近期股價活潑，宏達電VR業務在中國大陸網咖通路的合作夥伴順網科技(300113.SZ)，最近3個交易日累積漲幅接近15％，然而或許因為宏達電即將公布第4季虧損狀況，上周六盤中一度收復80元大關後，本周以來股價又表現熄火。建準 (2421) 搶搭VR及無人飛機成果逐漸顯現，法人預估今年業績可望優於去年，盤中大漲逾6%創下9個月新高。鈊象（3293）總經理江順成日前表示，商用遊戲機台及線上遊戲兩大業務，今年預期較去年來得明顯成長，對今年的景氣和業績也持「樂觀」看法。股價昨日攻上漲停，以179元作收，成交張數放大至4,106張。
傳產股方面，由於中國低價鋼鐵出口大增的趨勢可望出現扭轉，中鋼(2002)3月盤價已經先小漲、中鴻(2014) 2月盤價亦順利開漲，鋼鐵類股指數(TSE20)逆勢大漲1.62%，成為多頭焦點，東鋼（2006）受惠於H型鋼漲價200元與鋼筋趕工效應，昨日股價勁揚，盤中最高價18.10元，終場收在17.85元，單日漲幅3.48％，帶動千興(2025)、中鴻、允強 (2034) 、盛餘 (2029) 、新光鋼 (2031)聯袂上漲逾2%，而老大哥中鋼也有1.94%的漲幅。水泥雙雄台泥 (1101) 、亞泥 (1102) 則因為去年大陸營運均虧損，雙雙壓低整理。大陸去年風電產業的棄風形勢加劇，全年棄風電量339億千瓦時，年增213億千瓦時，增添發展疑慮。影響所及，去年因大陸風力發電新單加持，獲利跨步大躍進的上緯（4733），今年營運推進力道引發關注，股價連帶受拖累大跌逾6％。分析師認為，在冬季加上棄風率提高的情況下，上緯今年第1季業績較保守。
金融股在日本央行實施負利率，市場憂心貨幣戰爭開打的疑慮下，中信金 (2891) 、開發金 (2883) 、玉山金 (2884) 、新光金 (2888) 、台新金 (2887) 均下跌逾1%，日盛金 (5820)則受到富邦金 (2881) 併購傳言激勵大漲半根停板並一口氣收復季線跟半年線。
陸股強勢演出，帶動滬深2X (00637L) 、上証2X (00633L) 同步勁揚逾2%，個別股潤泰新（9945）受惠去年營收和獲利有機會挑戰歷史新高，2016年房地產本業完工案量、業外轉投資布局有成，今年業績表現企圖再超越2015年，業績面利多題材也吸引買盤回籠，昨日上漲1.6元收在41.3元，單日漲幅4.03％，成交張數爆量達1萬2,296張，三大法人連4個交易日買超後，昨天賣超619張。

櫃買市場周二在外資及投信兩大法人加碼10.3億元力挺，支撐櫃買指數逆勢收高在124.52點，漲幅0.17%，今封關日力拚季線關卡（125.5點）；累計近兩日外資跟投信土洋兩大法人買超達16.6億元，觀察外資周一、二兩個營業日買超前十大上櫃股，包含(列表)世界、華韡、穩懋、元太、智冠、新普、台半、同亨、欣銓、F-昂寶等，尤以世界買超達1.42萬張排第一，華韡5,039張、穩懋2,308張分居第二、三名，元太以及智冠兩檔買超各為1,499張、1,368張。至於投信周一、二合計買超前十大包含(列表(穩懋、頎邦、F-譜瑞、先豐、智冠、世界、鈊象、F-環宇、浩鼎、台嘉碩等，其中穩懋、智冠以及世界這3檔是外資及投信都青睞買超的標的。投信買超前兩大穩懋及頎邦各買超1,645張與1,042張，三到五名依序為：F-譜瑞（950張）、先豐（930張）、智冠（788張）。