#裁判時報第110期 📌銀行法「準違法收受存款罪」之再檢視／張天一（中原大學財經法律學系副教授）
　　
本文深入討論銀行法第29條之1準違法收受存款罪之規定，首先分析其構成要件「與本金顯不相當之紅利或報酬」判斷標準，整理實務上紛雜的各種認定模式，再由準違法收受存款罪的立法背景及常見行為樣態切入，觀察本條與其他刑法犯罪間之關聯，辨析本罪的規範目的。並提出觀點認為，吸收資金進行投資之行為，本質上與銀行的存、放款業務較無關聯，尚不應以銀行法之規定處罰之。
　
✏關鍵詞：吸收資金、違法收受存款、準收受存款、與本金顯不相當之紅利或報酬、約定還本
　
✏摘要：
本案被告等四人具有近親關係，家中經營珠寶行，被告等雖知悉其珠寶店既非依銀行法所組織登記之銀行，亦未經主管機關（金管會）許可經營存款業務，故不得經營收受存款業務，亦不得以借款、收受投資等名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利或其他報酬。
　　
✏試讀
🟧「利息或報酬等是否與本金顯不相當」之判斷標準
　
銀行法第29條之1中「與本金顯不相當」應如何認定？於學說上向來存有爭議，且法院於個案處理上所採取之判斷標準，亦存有相當之浮動性，如前述案例中，歷審所採之判斷標準即並非一致。惟此一要件對成罪與否之影響性極大，倘若在個案處理上所適用之標準差異過大時，將會造成法律適用上之高度不確定性，而可能侵害個案中被告之權益。
對於「與本金是否顯不相當」之認定上，較常見之判斷標準有下列數項，概述如下：
一、與刑法「重利罪」採相近標準
二、以「金融機構平均定期儲蓄存款之利率」為標準
三、兼採「定期儲蓄存款之利率」與「民間互助會之利率」為標準
四、其他之判斷標準
　
🟧準違法收受存款罪之立法背景及行為態樣
　
銀行法第5條之1與第29條之1規定係於1989年所增訂，同時亦提高第125條之罰則，其原因在於臺灣在1980年代間，由於正值經濟成長期，國民收入增加，雖與今日相比，當時金融機關之存款利率並不算低，但在80年代中期，因經濟成長趨緩，政府多年調降利率，加上當時投資管道較少，開始出現眾多之民間投資業者，以高利率吸引民眾加入，其中多半為「以後金養前金」性質之老鼠會。在80年代末期，因銀行法之修正，政府加強查緝地下投資公司，遂引爆一連串地下投資公司之倒閉風暴，其中最著名者即為「鴻源案」。
　
就銀行法第29條之1立法理由觀察，係針對當時臺灣社會如與雨後春筍般出現的地下投資公司進行管制，因地下投資公司等以借款、收受投資或加入為股東等名義，大量吸收大眾資金，立法者認為此等行為實質上等同於收受存款之實。但對於此類型之收受存款行為，當時僅能以違反公司法第15條第3項規定，認相關公司「經營登記範圍以外之業務」，由於處罰過輕，無法發揮有效之遏止作用。為保障社會投資大眾之權益，以及維護經濟金融秩序，故將此等行為擬制為收受存款，故第29條之1所禁止之行為，一般稱之為「準違法收受存款行為」。
　
換言之，若行為人有第29條之1收受款項或吸收資金之行為，立法者將其視同為同法第29條中「違法經營收受存款業務」之行為，由於除有特別規定外，僅銀行得經營收受存款業務，故行為人所為收受款項或吸收資金之行為，即得依同法第125條規定加以處罰。本文認為在處理第29條之1「與本金顯不相當」認定標準的問題上，要先釐清該條文之規範目的，因為規範目的與構成要件之設計上具有關聯性，必須先檢視現行法中「與本金顯不相當」之要件於設定上是否正確與適當，始進而處理其判斷標準之問題。
　
就吸收資金之實際案例觀察，大致上可以分成三種型態：其一、行為人以投資等為名目吸收資金，但實際上並無進行任何投資，而具有詐欺之性質。其二、行為人雖以投資等名義吸收資金，但重在吸收會員加入，欲加入者必須於繳交一定費用後，始取得會員資格，而已成為會員者必須再行招募下線會員，方得取得報酬。亦即加入者獲取報酬之基礎，是來自於招募會員，與其所繳交之費用或是有無進行投資無關，此種為目前常見之老鼠會型態。其三、行為人以投資等名義吸收資金，且確實以聚集之資金進行投資，至於是否存在如老鼠會之層級性組織結構，並非重點。行為人可能在一定期間內有依照原本之約定，支付紅利或報酬給投資者，但其後因為各種因素導致投資成果未如預期，未能繼續依約支付紅利或報酬。
　
🗒全文請見：對銀行法上「準違法收受存款罪」之再檢視──兼評最高法院108年度台上字第2403號判決及其歷審判決，張天一（中原大學財經法律學系副教授），裁判時報第110期
　
　
　
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【股哥投資養成班 EP06 】#布林通道
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👉🏻 上軌：股價平均線 + 2 倍標準差
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👉🏻 下軌：股價平均線 - 2 倍標準差

詳細如下圖所示！
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有學過統計的投資朋友可能有聽過所謂「 68 – 95 – 99.7 法則 📊 」：
1️⃣ 在離平均值 ± 1 倍標準差的狀況下，會包含 68.26% 的事件發生機率
2️⃣ 在離平均值 ± 2 倍標準差的狀況下，會包含 95.44% 的事件發生機率
3️⃣ 在離平均值 ± 3 倍標準差的狀況下，會包含 99.72% 的事件發生機率

因此當股價突破上軌 / 下軌時，代表股價出現了「異常波動」❗️❗️

有一派人持「順勢」操作策略 👇🏽
🔺 若突破上軌，通常代表股價走勢異常強勁，視為 #買進 訊號～
🔻 若突破下軌，通常代表股價走勢異常弱勢，視為 #賣出 訊號～
但也有人持「逆勢」操作策略 👇🏽
🔺 若突破上軌，通常代表股價「已經超漲」，視為 #賣出 訊號～
🔻 若突破下軌，通常代表股價「已經超跌」，視為 #買進 訊號～

而你 / 妳 是哪一種投資人呢？又到底哪樣才是正確的策略呢？
股哥在將留言處推薦一篇股感站上的好文給您，歡迎一同學習！
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請各位投資朋友繼續關注 ＃股哥投資養成班，獲得更多知識！
下一期【股哥投資養成班】，來聊聊也同樣近期最火的技術分析指標 —— 布林通道！
敬請期待！！

【🏅 奧運獎牌多，校友論文也很多 🏅】
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新思惟 #研究課程 校友成績，2021 年 7 月 PubMed（SCI）追蹤共有 75 位發表，合計 82 篇，以下是這 82 篇的組成：
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✅ Original article x 64（Clinical 33、Basic 10、NHIRD 12、Meta-analysis 8、非醫學類原創論文 1）
✅ Letter x 3
✅ Review x 6
✅ Editorial x 1
✅ Case report x 8
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⭐ Impact factor 區間： 1.337 – 14.766
⭐ 平均值 4.053、標準差 1.915
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🔍 四點觀察：
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1⃣ 本月 75 位發表的學員，參加課程後成功發表第一篇 的有 7 位（第一作者 or 通訊作者）。在這 7 位中，在本月解開 #生涯第一篇 成就，從 0 到 1，有 4 位，其中有 2 位主治醫師、1 位 PGY、1 位非醫學背景研究員。
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2⃣ 本月 75 位發表的學員，有 6 位單月發表 2 篇、1 位單月發表 4 篇、1 位單月發表 3 篇。
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3⃣ Impact factor #5分以上 的有 18 篇，其中臨床有 9 篇。
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4⃣ 本月 82 篇發表的論文，有 4 篇論文是新思惟 #學員共同合作 發表（分別擔任第一與通訊作者）。
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【👁‍🗨 新思惟近期研究課程】論文發表要趁早，今年就踏出第一步。
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🟠 2021 / 8 / 21（六）醫學論文與寫作工作坊
快速拼出 SCI，一堂課秒懂 5 種研究必學統計！
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🟤 2021 / 8 / 22（日）統合分析工作坊
不用 IRB 且免收案，論文發表事半功倍！
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🟠 2021 / 9 / 12（日）醫學論文與寫作工作坊
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🔵 2021 / 10 / 16（六）個案報告、技術發表與文獻回顧工作坊
把臨床上的各種想法，在 PubMed 化作專業生涯上的里程碑！
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Tableau大數據分析-校務資料分析 3.ELT, Cross Join, 外部資料更新, 儀表板
統計中，最直觀取得的數據，就是平均數與標準差；標準差的平方，就是變異數。平均數與變異數，可以幫助我們進行二個樣本間，是否存在很大的差異。虛無解設H0，預設為二樣本是相同；若p值小於0.05，拒絕虛無假設。

重點:算術平均數 中位數 眾數 標準差 四分位距 全距 信賴區間
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你知道嗎，天氣的確和我們人的心情有關。
例如，法國的一個研究顯示[1]，晴天男性搭訕女性成功的比例為22.4％，陰天搭訕成功機率則只有13.9％。不過，這個實驗都是選擇吸引力非常高的男性當作演員，所以可能還有許多需要考量的因素。
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一直下雨真的會讓人較憂鬱嗎？
最近朋友都在抱怨個案量暴增，坊間有一個說法是，可能常下雨會讓人比較容易感到憂鬱，晴天的時候通常心情會比較好。真的是這樣嗎？
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一篇研究調查了14478人[2]，結果發現平均氣溫、日照時間長度、降雨時間長短和憂鬱症（major depression disorder)與憂鬱情緒(Sad mood) 的盛行率沒有關聯(這張圖是前者,不過兩張圖結果相仿）。
翻譯蒟蒻：並不會因為下雨的時間變多,或者是曬太陽的時間變多，心情有太大的波動(至少對於大部分的人是這樣）。
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不過,這研究倒是發現了一個有趣的結果，就是有季節效果。
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夏天和秋天比春天更容易憂鬱（不論是憂鬱症或者是憂鬱情緒）。聽起來有點違反直覺，不過作者也在最後提到一些研究限制，例如倘若我們把「憂鬱」的測量改成「生活幸福感」之類的,說不定就有些影響。
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以前的話我就會下標什麼「謠言破解！」之類的，不過,這幾年跟個案工作之後發現個性變得比較溫和一點（自己說XD），所以如果你最近常常下雨、心情不好，那並不代表你的感受是假的，有一種可能是，你的情緒跟季節轉換有關(別忘了現在是秋天)，另外一種可能是，你的狀況跟大部分的人不一樣（也就是說，你是在兩個標準差以外的極端值），當然還有很多其他的可能，比方說最近工作轉換、家人或感情變故，心情已經夠糟了，出門還下雨，所以雨就變成壓倒駱駝的最後一滴水珠。
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但不論如何，你的情緒都是真實的，當憂憂來襲，或許真的難以抗拒，不如就開門邀請他進來坐坐，泡個茶一起打PS4。
時候到了，他會走的。
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[1]Guéguen, N. (2013). Weather and courtship behavior: A quasi-experiment with the flirty sunshine. Social Influence, 8(4), 312-319.
[2]Huibers, M. J., de Graaf, L. E., Peeters, F. P., & Arntz, A. (2010). Does the weather make us sad? Meteorological determinants of mood and depression in the general population. Psychiatry research, 180(2-3), 143-146.
ISO 690