[爆卦]基金淨值一直跌是什麼?優點缺點精華區懶人包

為什麼這篇基金淨值一直跌鄉民發文收入到精華區:因為在基金淨值一直跌這個討論話題中,有許多相關的文章在討論,這篇最有參考價值!作者nisi0773 (再會了 曾有的夢想生活)看板Fund標題[新聞] 如果沒有現金流的需求 請不...

基金淨值一直跌 在 BusinessFocus | 商業、投資、創科平台 Instagram 的精選貼文

2021-06-02 22:51:00

【@businessfocus.io】【虛擬大戰?】蘋果傳日內公佈VR眼鏡挽頹勢 售價或低於1萬港元 . 蘋果過去一年股價表現差強人意,除股神畢菲特的巴郡去年曾減持蘋果外,一些美國ETF會否因表現問題拋售蘋果,近日亦令人關注。與此同時,科技業界盛傳蘋果下月(6月)初召開的全球開發者大會,不排除會宣佈...


1.原文連結:
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html

時間:2021年11月24日 週三 下午4:47
李美虹·財經專家

2.內容:

一位老同學前幾個月突然私訊我,說她女兒的儲蓄險到期,領回本金大約2、30萬元,金
額雖然不多,但她覺得這筆錢放在銀行定存,利息少得可憐,因此她想買配息率高一點的
商品,之前看我的文章有提到配息債基金,因此來問我是哪一檔?在什麼通路買?我將相
關資訊提供給她之後,以為她很清楚配息債的一些相關問題,所以也沒有繼續再和她討論
這件事,未料昨天她又私訊我,問那檔基金會不會配到本金?因為她看淨值下跌,不太放
心……

投資人愛配息基金 看到淨值下跌又很擔心

近5~10年來國內投資人愛上配息基金,但是這2年因為台幣升值,加上遇到金融市場大幅
波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大,以基金來說,淨值也數次下跌,後來
雖然有回升,但最近又受到美國可能升息的影響,美國十年期公債殖利率持續上升,使得
債券基金淨值又面臨下跌趨勢,這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力,有的
甚至開始後悔買了這類產品,說穿了,就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚,導致對配息
基金產生一些錯誤的認知。

我記得當時同學來問我債券基金時,我很明確的告訴她:「如果你希望每個月都有一筆現
金流入帳,那麼配息債基金是OK的商品。但是,你買了配息債基金後,就不要太在意基金
的淨值漲跌,因為你的需求並不是要做『價差』,也就是並不是要靠著買進與賣出基金來
獲得『資本利得』,你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」

結果,昨晚同學私訊我時,她說因為從她買進債券基金後,淨值一直是負的,她想領配息
,但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因,以及重複
告訴她:買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」,如果又想領配息,又想淨值一直
漲,那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。

每月有現金流需求的人 比較適合買配息商品

到底什麼人適合買配息債基金?原則上,此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合
,如果沒有需求的人,卻硬要買配息型商品,那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望


此外,自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少?例如,若你每個月的現金流需求
是10,000元,你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算,假設某一檔基金平均每年殖
利率(配息)約6%,那麼你該投入的本金金額是:10,000元乘以12個月,也就是一年要有
120,000元的配息金額,再除以6%,得到的數字是200萬元,意思就是,你只需要投入200
萬元買配息基金,這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金,請注意,如果你
每月只需要10,000元現金流,那買到夠就好,千萬別無限上綱。

還有,千萬別為了貪圖高配息就買,以前很多人去買配息18%、10%的基金(通常是南非幣
計價的商品),後來承受了非常大幅度的虧損,等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨
值大跌的雙重損失,所以,要挑配息商品,請以6%以下商品為挑選原則,若要更安心,或
者是擔心配息配到本金的人,那就乾脆買股債平衡型基金,基金經理人可由股利、債息或
資本利得三方面來配息,就可以避免以本金配息的狀況發生。

債券和股市一樣 都會有漲跌的過程

事實上,很多人和我那位同學一樣,都會在配息率和總報酬率上糾結,不知如何取捨。其
實,月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內,所以我認為可以視為是一種「停
利」的概念,也就是每月的自動獲利了結。

很多人不喜歡本金(淨值)下跌,事實上,本金就跟股價一樣有漲有跌,舉例來說,很多
人存股,要的是每年這檔股票的股利收入,但是,股票要配息給投資人,也會經過「除息
」的階段,而除息後,萬一股價無法立刻「填息」,等於也是拿自己的錢配給自己啊!只
有股價完全填權,才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。

此外,股市漲漲跌跌,存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程,這跟持有債券基金
是一樣的道理,你不可能期待一進場買進,就剛好碰到股市或債市走大多頭行情,讓你利
息與股價(淨值)兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人,在乎的應該是每年或每月
的「現金流」,請務必將時間拉長到至少10年(大約一個循環),只要沒有挑錯產品,我
相信10年的時間總報酬率(配息+淨值上漲)的機率是相對高的,而且把配息當作停利來
看待,你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。

因此,想買配息商品的人,基金教母蕭碧燕曾說過:「請謹守『配息滿意、波動』的原則
來挑基金,而這個原則是問自己,不是問別人。」總結一下,想要買配息債基金的人,請
務必要做到以下3點:(1)以配息為目的;(2)不在乎淨值的波動;(3)長期投資(10年以上
)。

切記:如果你沒有現金流的需求,請千萬別買配息商品,因為你可能會對它的總報酬率感
到失望。

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icelaw: 配息基金的問題是內扣重+ 配息配超過實際收息 只能配到本 11/28 03:08
icelaw: 金, 淨值當然會往下掉 11/28 03:08
icelaw: 配合理的配息 台灣的消費者不買單,賣不好 就市場機制 11/28 03:09
shoppinglin: 如果比較了同一隻配息跟累積績效差不多 那買配息也可 11/28 04:15
shoppinglin: 啊 11/28 04:15
eno4022: 配息基金跟銀行最大的差別就是你放進去基金去生利息的本 11/28 05:28
eno4022: 金是會變化的,別肖想又保本又領高息 11/28 05:28
eno4022: 看到「"只需要"投入200-300萬」那裡我笑了 11/28 06:39
popolili: 哈哈 這篇也有看到,要挑配息的話還是要挑績效長期向上 11/28 09:13
popolili: 且無配到本金為主 11/28 09:13
xiphoid: 基金利息不是生出來是從你的淨值裡扣的 完全不會增加報酬 11/28 09:56
JosephChen: 請教一下 如果配息不變 基金沒倒 那等到配息超過本金 11/28 12:43
JosephChen: 是不是效果類似高利定存(因為本金已從配息拿回來) 11/28 12:43
eno4022: 配息時有註明從本金扣才是有扣吧,不是每次配息都從本金 11/28 14:18
icelaw: 原則上是,但如果看到淨值一直往下掉,還原配息還是虧的 11/28 15:14
icelaw: 話,很多人都會忍不住賣掉 11/28 15:14
icelaw: 很多的高收債基 或 新興債基都有這樣的情況 11/28 15:14
icelaw: 我覺得 這樣不如買0056 00878之類的etf 還比較好 11/28 15:15
icelaw: 或買台股高收債的etf 00710之類的 11/28 15:16
xiphoid: 配息配多少淨值就扣多少(左右換右手) 11/28 15:44
xiphoid: 基金定義的本金跟你的本金不一樣 11/28 15:44
shoppinglin: 這篇說的好像累積型大家就抱得住虧損一樣 11/28 16:48
moom50302: 跟類型無關,你選到爛標的,累積配息都下去… 11/29 16:07
icelaw: 所以一開始標的的選擇才是最重要 比什麼內扣多少還重要, 11/29 18:07
icelaw: 選擇大於努力 11/29 18:07
icelaw: 要選一個累積型是 長期向上的標的,而且要分散投資 , 11/29 18:09
icelaw: 再看好 也不能all in 在某個標的上 11/29 18:09
icelaw: 1. 做好資產配置 2 長期持有 11/29 18:11
icelaw: 3.努力工作 提升薪水 開源節流 有閒錢就拿去投資 11/29 18:11
icelaw: 4.等待退休那天 收割成果 11/29 18:11
anomaly: 不要賠錢才是重點 買配息基金賺錢有何不可 11/29 19:11
ichen30259: 認同樓上,不要賠本小賺一點,配息穩定 11/30 08:40
j49222106: 青菜蘿蔔各有所好,反正大家最終目的是一樣的 11/30 10:25
j49222106: 同意樓上幾樓所說的,選對標的比較重要 11/30 10:26
rainsilver: 就是怕配到最後賠錢啊 11/30 12:13
moom50302: 你買股票都會定期檢視績效,怎麼買基金就不做了? 11/30 19:02
moom50302: 重點就不是配息還是累積,而是一開始選擇標的好壞 11/30 19:04
Radiomir: 績效不佳時要有權變的能力(緊找下一支), 別長抱等解套 11/30 19:10
Radiomir: 趕 11/30 19:11
shoppinglin: 不知道能源大師出場沒 11/30 19:55
icelaw: 通常平衡型的基金 標的比較分散 原則上都會比較安全 11/30 21:34
icelaw: 2008買平衡型的到現在 應該都多少都有賺 11/30 21:34
icelaw: 產業型或區域型的可能現在還在等解套 ex:拉美 世礦 11/30 21:35
icelaw: 中國 巴西 當年也很紅 現在就蠻慘的 11/30 21:36
icelaw: 四大金鑽 只有印度還能打 11/30 21:37
icelaw: 磚 11/30 21:37
moritsune: 08年時買了兩支拉美都賠,前陣子趁少賠一點時殺出了... 11/30 23:10
icelaw: 我投資的原則就是 永遠不買當時最熱門的基金 12/01 13:01
icelaw: 這樣你就不會在2000年 買科技基金 2008買世礦拉美 原物料 12/01 13:02
icelaw: 基金 今年2021 同理 我也不會去買高科技 尖牙股相關的基金 12/01 13:02
icelaw: 不要被 近因偏誤 recency effect 樹不會長到天上 古今皆然 12/01 13:11
icelaw: 歐亞股+米國價值股+REITs+這半年亞債跌慘 會進場撿便宜 12/01 13:13
icelaw: 目前的配置是這樣 我不求有冠軍的績效 只求不翻船穩穩績效 12/01 13:14
Radiomir: 這要看你信奉「動能投資」還是「均值回歸」了... 12/01 14:29
Radiomir: 看VT持股, 目前的熱區是美國59.4%、科技+通訊19.6%+9% 12/01 14:29
Radiomir: 死抱的話, 均值回歸終有撥雲見日的一天; 權變的話, 動 12/01 14:39
Radiomir: 能投資在漲高時透過再平衡或轉換鎖利, 不要死抱著不放 12/01 14:39
Radiomir: ~ 12/01 14:39
Huang10: 還是覺得選對標的比較重要+1 12/01 17:41
icelaw: VT是依靠權值權重來配置股票比例的 換句話說 米國現在很夯 12/01 21:25
icelaw: 導致 VT現在的績效很好 所以現在才會有一堆VT的信徒 12/01 21:25
icelaw: 那如果美國之後的循環 再走一次 2000~2010的走勢 我很懷疑 12/01 21:26
icelaw: 現在那些開口閉口買VT的信徒 還有多少人能堅持 12/01 21:26
icelaw: 就算VT有停整機制 米國股市爛船還是有三斤釘 怎樣還是會佔 12/01 21:28
icelaw: VT非常大的比例 而且現在買VT 萬一以後遇到米股崩盤 這個 12/01 21:29
icelaw: 損益 可是要全吃的喔 要熬過去 等淨值再回來不知道要多久 12/01 21:29
icelaw: 配置:歐亞股30% +米國價值股30%+ REITs20%+ 亞洲投等債20% 12/01 21:34
icelaw: 這是我的資產配置 預計的配置 12/01 21:35
icelaw: 2000年的科技股 & 2008的世礦 可都是崩盤80% 淨值只剩20% 12/01 21:40
icelaw: 崩盤的核心的幅度 向來都是很可怕的 12/01 21:41
icelaw: 對了 還有1989的日股也是一樣 從1989年12月29日38957 12/01 21:44
icelaw: 一直盤跌到2009年的 7568點 7568/38957= 19.4% 12/01 21:46
icelaw: 也是跌掉了80% 12/01 21:46
shoppinglin: 現在的台股也世界強 人也頗多 12/01 21:48
icelaw: 所以根據以上的經驗 必須永遠不去追逐當下最熱門的標的 12/01 21:49
icelaw: 才能逃過此劫 12/01 21:49
icelaw: 世礦可怕 從2008淨值最高點113 跌到2016年淨值17 12/01 21:54
icelaw: 17/113=15% 淨值跌掉了85%阿 12/01 21:54
icelaw: 目前國人買爆的安聯成長收益的神7 是建立在美國大型科技 12/01 22:12
icelaw: 成長股 尖牙股的績效上, 12/01 22:12
icelaw: 我們就繼續拭目以待,神7是否可以繼續神到2030年 12/01 22:12
icelaw: 我個人是不會去碰這種國人買爆基金 12/01 22:13
Radiomir: VT金融海嘯-50%、武肺股災-30%,您的配置回測績效多少? 12/01 22:23
Radiomir: 現在全球各區域連動太高, 有無必要各區塊配置值得商榷 12/01 22:23
Radiomir: 個人偏好「動能投資」, 搭配權變, 所以不會一路抱到底 12/01 22:26
icelaw: VT權重在米國 但2008崩盤最深的是新興市場 原物料國家 12/01 22:49
icelaw: 不是美國 12/01 22:49
icelaw: 所以米國在2008以後可以回來 12/01 22:49
icelaw: 所以VT的績效會好 是這樣的因果關係 12/01 22:50
icelaw: 如果你只看回測來判斷的話 是倒果為因 12/01 22:50
icelaw: 2002~2008的那幾年 米國的績效是相對算差的 所以2010年後 12/01 22:51
icelaw: 米股的績效轉好 也算是均值回歸 12/01 22:51
icelaw: 然後 新興市場這幾年都相對算差 也是某種程度上的均值回歸 12/01 22:53
Radiomir: VT在2008年上市時權重為何不重壓新興市場? 12/02 03:14
Radiomir: 如果您是均值回歸派, 海嘯後新興市場您壓了幾趴? 60%? 12/02 03:14
Radiomir: 均值回歸只適合事後茶餘飯後推敲, 真要配置你配不下去 12/02 03:16
Radiomir: 富坦新興固收的捲毛, 好像就是信奉均值回歸的踩雷王XD 12/02 03:21
icelaw: 你真的太好笑了,均質回歸派怎麼會在2008之後 重壓新興市 12/02 16:08
icelaw: 場 12/02 16:08
icelaw: 你根本完全不懂什麼是均質回歸吧 多看點書 再來討論好嗎 12/02 16:08
icelaw: 一看就知道你把 均值回歸 跟 跌深搶反彈 給搞混了 12/02 16:10
icelaw: 均值回歸的應用做value tilt 足已,沒人要你做value bet 12/02 16:25
icelaw: , 更沒有人要你做 搶跌深的反彈 12/02 16:25
hjunhong: 謝謝分享 12/03 11:58
seemefly425: 專家?!內文前幾句就被想打槍,儲蓄險沒有所謂的到 12/03 15:46
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