龔成:3個平衡投資法
分散風險是無知者的行為,但知道及承認自己的無知,比起不知道不承認自己的無知更聰明。
「不要將全部雞蛋放在同一籃中」
這是傳統的投資智慧,但股神巴菲特卻持相反意見,他認為分散風險是無知的行為。
「將全部雞蛋放在最結實的籃中,然後好好看管」
巴菲特認為這方法更好。他以集中...
龔成:3個平衡投資法
分散風險是無知者的行為,但知道及承認自己的無知,比起不知道不承認自己的無知更聰明。
「不要將全部雞蛋放在同一籃中」
這是傳統的投資智慧,但股神巴菲特卻持相反意見,他認為分散風險是無知的行為。
「將全部雞蛋放在最結實的籃中,然後好好看管」
巴菲特認為這方法更好。他以集中投資的方式賺到鉅額財富,即將大部份的資金放在少數的股票中。他放棄分散投資而選用集中投資是有前題的,就是投資要有一定的實力,能選到回報率較高的資產,否則結果只會是更悲慘。
雖然我學習巴菲特集中投資的方法,但對於一些不懂投資的人,我卻會建議他用分散投資的方法來取平衡點,以減低風險同時爭取適當回報。而對投資越無知的人,資產分配方面越要分散。
方法是「3個平衡」:
平衡 x 平衡 x 平衡
--第1個平衡--
首先是資產總類上的分配,即是在物業、股票、基金、外匯、債券、貴金屬、現金等各類型的資產中,作適當比例的分配,當然每個人的情況絕不同,所以分配情況都不一樣。故此,只將資產集中在某單一類型(如只有物業),對投資技巧不高的人來說是高風險的。
--第2個平衡--
除資產類別的分配外,該類資產裡面亦要分配,例如某投資組合有30%的股票類,當中股票就要適當地分配,但非亂買或越多越好,只要有效分配已可。
對不懂投資股票的人來說,較佳的方法是買入股票指數基金,如盈富基金(2800)、南方A50中國(2822)等,買入該類基金如同買入幾十隻最大最優質的股票,只要長期投資,回報往往不錯,而這類在交易所買賣的基金,收費亦不高。
--第3個平衡--
第三個平衡就是在價格方面(若你能捕捉到股價高低,掌握到市場的貪婪與恐懼,那就不需要這個平衡)。這個平衝將價格的風險減低,方法是將一筆資金分成多注,以分段吸納的形式買入或沽出。
例如想用$50000買入某股,可將資金分成5注,每次只入$10000,這樣就不怕一次過高追了該股,能有效減低價格不確定性的風險(即是越是價格波動大的股票,這方法越有效)。
(本文為作者個人意見,不代表本網立場。)
====================
龔成著作推介:
《5年買樓4部曲》
天窗網店訂購>>https://bit.ly/3cSxEkz
Google Play 電子書>>https://bit.ly/2C10TVN
《大富翁致富藍圖》
天窗網店訂購>>https://bit.ly/39DXR6C
Google Play 電子書>>https://bit.ly/3f6tdE9
《年報聖經》
天窗網店訂購>>http://bit.ly/2YWKkRj
Google Play 電子書>>https://bit.ly/31SOZ8S
《股票勝經》
天窗網店訂購>>https://bit.ly/3f6vhvT
Google Play 電子書>>https://bit.ly/3jOMgWY
《選股勝經》
天窗網店訂購>>https://bit.ly/2EvUhjt
Google Play 電子書>>https://bit.ly/33i8w5Z
《50優質潛力股》(2020-21年修訂版)
天窗網店訂購>>https://bit.ly/3gdnjlK
Google Play 電子書>>https://bit.ly/3fbBuqn
《50優質潛力股》(2017-18年修訂版)
天窗網店訂購>>http://bit.ly/2Ca5T7I
Google Play 電子書>>https://bit.ly/3hS5qJX
《50穩健收息股》(2018-19年修訂版)
天窗網店訂購>>http://bit.ly/2OaOlAE
Google Play 電子書>>https://bit.ly/2P6anlP
《50值博倍升股》
天窗網店訂購>>http://bit.ly/2JTZfFM
Google Play 電子書>>http://bit.ly/2Cixxjc
👍讚好 @wealthub18 開創富足自由人生!
#Wealthub #睿富 #理財 #投資 #財富 #財富增值 #財富自由 #財務自由 #龔成
南方富時中國a50 在 彭博商業周刊 / 中文版 Facebook 的精選貼文
【即時頭條】主場優勢顯效 助力中國本土ETF實現資產增長
不妨將之稱作中國的金融主場比賽。2016年以來,隨著交易員從香港交易所交易基金(ETF)總計撤資約10億美元,在44支投資於中國內地股票的香港ETF中,只有3支實現了資金流入,而他們都有一個共同點:本地所有。
投資者向華夏資產管理公司旗下的華夏滬深300指數ETF投入資金7100萬美元,向南方東英資產管理公司的中國創業板ETF投入資金3300萬美元。南方富時中國A50 ETF資產規模擴大了300萬美元。
這是中國新興的ETF市場一個不斷增強的趨勢。過去三年,在側重於滬深股市的香港上市ETF中,儘管費率最低的12支基金均屬於外國資產管理公司,但只有本地的ETF實現了資產增長。
「人們認為,本地ETF提供商對本土市場知根知底,能夠在這個外國參與者舉步維艱的市場上取得成功,」就中國ETF市場向外國資產管理公司提供顧問服務的澤奔諮詢的Charles Salvador表示,「這有點像金融界的中西對峙。」
分歧發生之際,本土ETF提供商正在努力追趕貝萊德和德意志銀行等更成熟的老牌西方同行,加劇了這個外國投資者歷來難以打入的市場上的競爭。
2000年代初,當首批西方ETF供應商進入內地市場時,他們面臨著規定模糊和金融業基礎設施不足等障礙,但幾乎沒有當地同行與他們競爭。過去幾年,隨著中國政府大力開放市場,這種局面已經變了。(撰文:Elena Popina)