如何用全球配置讓資產穩定增長? - 根據股神巴菲特的教誨，只要投資指數的ETF，就能創造出色的報酬。但實際上在市場崩盤時，這種投資方式仍有可能令你的獲利在一夕間潰敗。原因就在於市場存在各種風險，包含了: - 市場風險： 這是絕大部分投資人都熟悉的風險， 也就是股票價格的下跌。 利率風險： 利率風險會反映在債券價格上， 隨著央行利率政策的調整， 債券的收益也會跟著受到影響。 通膨風險： 當物價持續上漲時， 意味著貨幣的購買力持續下降。 信用風險： 而最後一項的信用風險， 通常發生在企業甚至是國家， 因為各種原因未能及時或是足額償還債務， 導致債權人無法獲得預期收益所產生的違約風險。 因此投資界試圖尋求， 在任何經濟環境下都能奏效的資產配置策略， 但許多經驗豐富的投資人都不敢輕易作答。 直到1988年，橋水基金創辦人瑞∙達里歐(Ray Dalio) 嘗試回答了這個問題他提出， 「只要做到『配置風險，而不是配置資金』， 不論處在經濟周期哪個階段， 不論利率和通膨是高是低， 就可以有效的控制風險， 幫助投資人平穩的度過每個周期。」 達里歐透過這種能適應各種經濟環境的全天候策略， 從2008年至2020年績效高達211.9%， 勝過美股大盤標普500的203.8%。 並在2008年美股崩盤57%時， 仍可保有9.5%正報酬的超強抗跌的能力。 #達里歐 #橋水基金 #風險配置 #全天候策略 #零死角ETF增長術 #投資 #理財 #金融 #財務 #謝晨彥 #投資新手 #股怪教授 #財經小教室

#圓毅說書 不知道大家目前的投資方式是什麼呢🧐 如果是自己選股，主動選股投資讓你賺大錢了嗎💵 股票上千支，選股很燒腦，或許ETF能幫助你，和我們一起來看看吧🥺 - 【認識ETF】－全名「指數股票型基金」，有著股票的精神，又能兼具基金的多元，性質介於股票以及基金之間，交易方便，還有基金分散風險的效果，藉著追蹤指數，拿取該指數的報酬表現😉 - 【為什麼要投資ETF】 自己未必會選股（選了也不一定賺），長期投資大盤指數，可以讓自己得到接近指數的報酬🤑 投資ETF能用較低的成本入場、拿到投資市場該有的報酬，讓你不用花精力研究，就能讓財富隨著經濟成長慢慢增加💰。 - 【三大ETF】 1.股票: 可以一次投資多間公司，享受整理產業的成長。(EX:0050) 2.債券: 作為【保險】追求合理收入，降低短期市場下降的影響。(EX:BNDW) 3.房地產: 成為全世界的包租公、婆，擁有穩定租金收益。(EX:REET) - 【想投資國際性的ETF怎麼做】 1.複委託：透過國內券商，券商再去跟海外的交易所下單，台灣的券商手續費折扣後大概要0.5%。（比較貴，但方便！） 2.直接開通美股劵商：各家券商在手續費和服務內容上各有特色（許多都已經手續費全免了），可以根據需求選擇適合自己的海外券商喔🏦 (EX Firstrade) - 【投資ETF該注意什麼? 】 📌定期追蹤指數績效： ETF好壞的指標之一是，是否有追蹤指數的能力，既然ETF是透過追蹤某指數，目標是貼近指數報酬，那麼我們需要定期去檢視該ETF是不是有乖乖跟著他跑喔！。 📌注意資產規模： 選擇資產規模大的ETF，可以享有隨著規模提升而降低的總開銷成本，也可以獲得較分散的持股，最重要是可以降低被清算的風險。 📌成交量、流動性： 建議在投資全球性的ETF，該檔的成交量最好在每日10萬股以上，交易量越高，流動性越高，買賣價差越小。（才不會想賣沒人買！） - 這本書用很白話的方式一步一步帶領大家去認識ETF，如果長期投資ETF是你的目標，但對各項觀念還不了解，這本書會是一個不錯的開始喔！ - 最後必須再次提醒大家，etf並非什麼萬用藥還是神丹，只要是投資都有風險存在喔‼️ 分散風險也是「分散」不是規避風險喔😥 不論是誰說什麼好、適合投資、現在該買，在真正做決定之前都必須自己想清楚，為自己負責喔😌 . . . . . #圓毅說說 #圓毅 #閱讀 #看書 #投資 #理財 #投資理財 #我畢業五年用etf賺到400萬 #etf #分散風險 #複委託 #美股 #好書分享 #好書推薦 #閱讀心得

📜危機救市的貨幣政策是否有效? 3月以來隨著疫情全球化，各國央行紛紛祭出貨幣政策、財政政策雙管齊下，以用來解決疫情造成的系統性風險(systematic risk)、外生衝擊(exogenous shock)，不過許多人質疑這些貨幣、財政政策是否真有解決金融危機之效用? 客觀的說，3月以來許多國家、城市封閉式管理、工廠停擺，經濟生產效率勢必大幅滑落，而貨幣政策、財政政策的最大功效是將整個經濟金融體系的功能維持住，因為即便疫情過後，全球經濟還是可能陷入一段期間的蕭條，而這些政策維持住金融體系的正常運作即為後疫情時期經濟復甦的重要催化劑。 每當金融危機發生時，流動性風險是一個極為重要的觀察點，流動性風險就是風險性資產，如: 股票、高收益債、放款、貨幣市場...等的持有投資人奪門而出、同向交易時(賣出脫手)，會因為買方稀缺導致市場瞬間暴跌崩盤的風險。我們可以由「美國30年期公債買賣價差」這項指標判斷是否有流動性風險的問題，(圖一)我們可以觀察到綠色柱狀體為公債買賣價差，當買賣價差擴大時，表示市場存在流動性風險的問題，因為債券型ETF、債券型基金的投資人大量贖回，且高收益債因為系統性風險的問題也被投資人大舉賣出，債券市場波動明顯拉高的情況下，債券買賣價差也就因而擴大，即為流動性風險現象。而3月份FED大舉釋出資產購買計畫，於圖中買賣價差的部分也看到了明顯下滑的現象，3月13日買賣價差為0.0135%，3/16下滑到0.0069%就維持了steady-state，可見聯準會的措施至少避免了金融體系「失能」。 📊此外，(圖二)觀察歷年來當全球金融體系發生外生衝擊(exogenous shock)時，FED從高點降息至最低點的速度有愈快速的現象，2000年網路泡沫化時，從利率最高點至最低點為36個月，2008金融海嘯時期為16個月，當前Covid-19疫情衝擊時期則為8個月，但其實在疫情之前就已經採取預防性降息，所以實際上本次只花了1個月，可見隨著經驗的累積與事先的危機應變計畫擬定下，FED處理金融危機的方法與經驗愈趨於成熟幹練。