【 3 種 ETF 的好處：同時買進多家好公司、年化報酬率驚人、交易稅比股票還便宜！ 】

我問大家：如果一輩子只能買進一檔標的，大家會回答什麼呢？或許會回答中華電信 (2412-TW)、台積電 (2330-TW) 等等。以台灣來說，這確實是能充分表達台灣的好公司，但如果問股神華倫·巴菲特 (Warren Buffett) 呢？他可能會回答： ETF。

股神為了它豪賭 100 萬美金 － ETF
巴菲特曾多次公開推薦投資人可以買進 ETF 基金，甚至在 10 年前還跟避險基金 Protégé Partners 公司總裁 Ted Seides 公開對賭，期限 10 年，賭注 100 萬美元，剛好在去年底 (2017／12／31) 到期。其中巴菲特選擇 Vanguard 的一檔標準普爾 500 指數基金， Seides 則選了 5 檔組合基金。

結果，巴菲特選擇的基金至今大漲超過 66% 、年化報酬率 7.1% ， Seides 挑選的一籃子避險基金含管理費漲幅僅 22% 、年化報酬率更是只剩 2.2% 。使得 Seides 在 2015 年已提前認輸，但因當時期限還沒到，所以要等到去年底 (2017年) 才算數。不過看來股神早已勝券在握。

看到這邊，大家是不是覺得屬於主動管理的避險基金，應該都是由華爾街的菁英份子，那些很聰明、很天才的人管理基金才對阿，怎麼報酬率只有如此表現？努力研究股票居然只比定存好一點點而已。

但被稱為無腦的被動型基金，不用研究個股、不用看盤、只追蹤指數，就能創造 7.1% 的年化報酬率。無怪乎股神會大力推薦了。

所以身為股神的頭號鐵粉 — 艾蜜莉 (自稱) ，今天就來跟隨股神的腳步，介紹 ETF 給大家。不過不用擔心是美股，因為我們台灣也有好的 ETF。

台灣 ETF 首選 － 元大台灣卓越 50 (0050-TW)
說到台灣的 EFT 有一檔一定要先想到，那就是跟台灣最相關的元大台灣 50 (0050-TW) 。而「台灣 50 」就像股神賭注裡的「標準普爾 500 指數基金」一樣，所追蹤的是市場中最具有代表性的公司。

台灣 50 追蹤的就是台股市值前 50 大的公司，它全名為：「元大台灣卓越 50 。」既然是追蹤市場最具代表性的公司，那麼它的優點就是能夠充分反應台股的漲跌；因為追蹤的是一籃子股票 ( 50 檔) ，等於同時持有台灣最績優的 50 家公司；另外它們所屬類股不同，可以達到分散風險的效果。

台灣 50 相當適合沒有時間研究個股的投資人，可以隨時買進或採定期定額的方式進行投資。

🔥（請參考圖一）

除了這些優點以外，想要買進台灣 50 ，還有什麼需要注意的地方呢？

台灣 50 相關基本資料
交易稅比一般股票的 3% 還便宜，但是台灣 50 畢竟是基金，還是會有管理費跟保管費。 105 年後，配息改成一年兩次。

🔥（請參考圖二）

台灣 50 成份股。權重最大的台積電就佔了 30% 以上。

🔥（請參考圖三、四）

常被問到的台灣 50 問題：

🔥（請參考圖五）

台灣 50 VS 銀行定存
台灣 50 長期年化報酬率，這個資料是證交所做的回測。

🔥（請參考圖六）

這樣的報酬率是比定存高很多沒錯，可是 7% 長期下來到底會變成多少呢？這或許是很多投資朋友的疑問，所以我現在就幫大家做兩個例子的試算，看看這樣的年化報酬率長期下來，會讓大家的錢成長多少。

如果用 100 萬的本金投入台灣 50 ，經過 30 年後，就超過 800 萬了。

🔥（請參考圖七）

覺得有點少嗎？但如果您是投入定存呢？目前一年期定存中最高為 1.09% ，因此我們就用這個最高利率來試算。定存 30 年後，居然才成長到 138 萬。

🔥（請參考圖八）

那有你可能會說：沒有 100萬怎麼辦呢？如果你願意持之以恆的每個月投入 1 萬元定期定額買進 0050 的話，那麼長期來看的報酬也很高！每個月定期定額 1 萬元，30 年後，突破 1 千萬元。

🔥（請參考圖九）

透過與銀行定存的比較之後，大家是不是感覺到台灣 50 的魅力了呢！難怪巴菲特會不止一次的公開推薦大家買進 ETF 。

結論：連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF！
如果你現在正值 30 幾歲的壯年時期，身邊有 100 萬的資金可以投入股市，卻不知道如何研究個股，建議您可以直接買進台灣 50 ，然後都不要理它，等待 30 年後正值退休年齡時，再去把證券戶頭打開，相信會如同諸葛亮的錦囊妙計般，讓您滿意！

警語：以上只是個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。

👉備註：本文授權轉載自艾蜜莉

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以下節錄自我的學員賴美秀的讀書心得，這是她參加美股投資暨理財讀書會所撰寫的內容，我覺得相當不錯，得到她本人的首肯分享給大家。

2014-10-14—讀書心得
書目—怪老子教你—理專不想告訴你的穩穩賺投資法
作者—蕭世斌 (怪老子)

銀行的理專會定期提供相關的理財資訊服務，應該是大家共有的經驗。在我還沒向怪老子學理財前，我對理專的建議幾乎是照單全收，因為以前我總相信「術業有專攻」，理財的事交給理財專員，是理所當然的事。

下面框框是從我的Gmail 信箱中的垃圾郵件，隨便撿回來的，內容如下。

『2014-09-11 元大銀行市場整理
<結論>
整體來說，全球股市並無出現異狀，充其量是位置在高點的投資 人居高思危心理及市場消息面影響，因此「邊出邊進」仍是可以持續的投資策略，

整理目前全球主要指數及各主要產業類股的位置，希望能夠幫助大家日後進場的依據~~~
區域：亞洲仍是可以持續投資的區域，拉丁美洲也不錯，歐洲若是接下來1)蘇格蘭公投、2)10月上旬歐洲銀行壓力測試結果，股市能不再破八月底的的低點，歐洲應該是一個可以再關注的區域。

產業：科技、生技(醫療保健)仍是強勢類……. 』

「邊出邊進」幾乎是每次信件的中心主旨。好幾年過去，國內國外都換了好多個的理專打理，我的投資績效依然是爛得可觀。我實在很想知道為什麼?

2012年中，我無意中在網路發現「怪老子理財」部落格，深入接觸後，知道部落格主用淺顯的文字來演繹正統投資學，並且以自行設定好的EXCEL試算表，將繁複的公式計算，化為簡單的試算代入法，讓投資素人可以輕易地將數字輸入後，理解投資原理與方法、驗證績效，並進而擬訂投資計畫，穩扎穩打的執行。

之後我想更進一步學習投資的正道，所以，我去上了怪老子的課程。而這本書，鉅細靡遺地將怪老子在「基金投資策略」的課程中所有的撇步，毫無保留地清清楚楚呈現。怪老子是國內公認的指數型投資的翹楚，他以多年來的投資經歷，現身說法，不但給魚吃，還教人挑選魚竿輕鬆地釣魚，讀完這本書，應該會發現，你的投資知識瞬間升級，遠遠超越銀行的理專，並且學會一套穩當的投資方法，等同在人生幸福的財務規劃中吃下一顆大力丸。

因為台灣境內缺乏追蹤大範圍股市與債市的ETF，如果投資人想把全部或部份的資金留在台灣，如何在現有的投資通路購買符合正統投資理論的基金，這本書中就是一本的務實操作手冊，不但一步一步的教導讀者如何在琳瑯滿目的產品中挑選正確的投資標的，還在過程中循序漸進地傳授投資原理與準則，教會投資人 --「買甚麼基金?」「為什麼買這些基金?」、「如何買?如何賣」、「何時買? 何時賣?」--等投資最切身的問題。

怪老子在自序中，就開宗明義地說明: 投資輕鬆獲利的三大要件—1) 選對長期趨勢往上的市場 2) 定期定額投入 3) 長期持有

其中，第一要件--選對長期趨勢往上的市場，其實就是保障投資人可以找到一個不賠錢的投資標的，先立於不敗之地。

第二要件--透過定期定額的投入市場更是好處多多。藉由「定期定額」這個無招勝有招的「紀律化訓練機制」，可以養成被動式指數投資人冷靜從容的投資素養，對市場波動，心如止水，了然於胸。避免在市場多頭時被貪婪俘虜，空頭時被恐懼吞食，學會與泡沫、崩盤共舞，進而克服人性弱點。

第三要件--長期持有，更是怪老子投資法的主要軸心，因為只有透過長期持有，雪球複利效應的果實才能豐收，但是【複利難，難於上青天】! 複利基本原理就是錢滾錢，所以賺到的錢要再投入，在國外ETF 用DRIP，國內基金挑選配權型基金，都是希望投資績效可以涓滴成河、複利成長。但是市場有漲有跌，投資有賺有賠，投資績效通常無法像定存一樣安穩獲利，所以，若不能長期堅持，複利過程很容易就被脆弱的人性破壞了

長期堅持一種簡單的投資方式是單調的，但複利恰恰如此。又偏偏枯燥乏味的複利是所有想要致富者都逃不掉的魔咒。舉凡可以打破魔咒的投資大師都是藉由長期投資的複利效應致勝的。正因為他們對雪球複利的有機成長過程瞭解透徹，所以可以忍受索然無趣的複利進展。要知道這個計畫一開始，通常充滿了挫折感，讓人看不到成果。過程就像開鑿隧道，一開始進展緩慢，而且越挖越暗，以至於意志不堅就會半途而癈；但持之以恆的人，終究會把隧道鑿通，一旦豁然開朗，就會發現自己其實己經獲利頗豐。 (節自--林茂昌【用心於不交易】--穿隧效應)

在林茂昌【用心於不交易】這本書中就有提到 :

複利觀念是投資理財的一二三，人人都懂，也瞭解其重要性。但我相信大多數人都沒有享受過複利的果實，甚至還認為在投資市場裡，複利只是個海市蜃樓的東西，讓人看得到卻摸不著，是不切實際的幻想。….即使我們找到了不賠錢的標的，雄心萬丈地進行複利投資，這仍然不是一件容易的事，大多數人都會半途而廢。

在投資的前幾年，從事複利投資的人，只會獲得不起眼的報酬，同時要眼睜睜的看著別人在多頭行情中獲得令人興奮的利潤。這時，就會開始疑惑:自己辛辛苦苦熬了二、三年的報酬，竟然不如別人在幾個月的 一波行情中所賺的多，真是何苦來哉! 於是希望轉為失望， 紛紛放棄原有的策略。

複利過程的頭幾年，績效曲線就像是蝸牛在地上爬似的年復一年，甚至好幾年都看不到明顯的進展，大多數人就乾脆放棄了。但是，少數堅持下去的人，在大家都忘了這回事之後，才發現自己其實獲利頗豐。

但難也難在這裡。就長期投資而言，其效益通常並不會在短期顯現，也許投資了兩三年還沒多大成效。但問題來了！假如自許為長期投資的朋友，看到身邊的人因為短期的投資獲利，超越了自己兩三年的投資成果，這時心中不免要生出疑惑甚至挫折感：「究竟自己的做法是對的嗎？」這種和別人比較的心態可能就澆熄了投資人堅持長期投資的火苗！

要成為一個成功的長期投資者，除了堅定的信念與執行力外，很重要的一點就是： 不要和別人比較，要比就和自己比，和大盤指數比。

長期投資不是一條易走的道路! 投資專家，經常告訴大家長期投資的重要性，問題是為什麼大多數的人都做不到呢? 很簡單 ! 因為長期投資是根本違反人類短視近利的天性! 我們人類在演化時，面對蠻荒的環境下，必須思考如何度過眼下的危機，因此快速的決策應變是必要的！但也意味著遠古人類的思考不可能是從長遠的角度來看，因為誰能預知明天會不會安然無恙? 人類因而學就一身趨利避害的本事，在無法預知明天時，只能追求立即的利益。所以，要違反人性去放棄眼前立即的利益，而去追求長期的投資表現，當然非得有一番認知與翻轉的過程!對投資人而言，認知與翻轉就只能靠閱讀和思考。我們必須了解 : 「關切短期股價的漲跌，無助於投資績效」。擁有正確的投資的概念才會幫助我們跳脫本能的恐懼，做到真正的長期投資！

怪老子說他用這套投資方法已經17年，經歷過三次多空景氣循環，為何他可以挺過這些風暴，坐享投資複利盛宴? 因為知識就是力量，知識就是財富。
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