[本周(week of 03/01~03/07)的15個分享]

最近滑雪, 開始挑戰難度較高的坡道(下圖中箭頭處. 聽朋友說, 要是在別的地方, 這坡道應該算是黑色鑽石等級的了), 著實感受到了前所未有的速度感(⚡️閃電麥坤: "Speed. I am speed"), 也發現膽子變大了(不知道這是好事還是壞事......)

Anyways. 下面是一些我這星期看到的好文以及想法. 我想以後就試試看這樣做彙整好了......這樣雖然這邊的貼文少了, 但(希望)內容還是算豐富.

☘️好文分享
1. Howard Marks的最新memo: Nobody Knows II (by Howard Marks)
https://www.oaktreecapital.com/docs/default-source/memos/nobody-knows-ii.pdf?fbclid=IwAR2hCNJcfZ_VBMLp0YyPjFOhBn7DY32BcpQ-HLXSVVivC2QC7SVn6F4Zqic

2. 分享這篇文章沒特別意思。只是發現一句他很有名的話, 原來是從這篇文章出來的。
也覺得整篇文章寫的真好。供參。
https://www.nytimes.com/2008/10/17/opinion/17buffett.html
(Hint: 這是巴菲特於2008在紐約時報發表的文章)

3. 陳喬泓 投資法則的一則貼文有提到下面一段, 我覺得挺好:
"在書中，普萊斯提出成長股一個最重要概念「生命周期投資理論」，他指出公司經歷的生命周期跟人類的生命周期相似，兩種生命周期都有三個重要階段：成長、成熟、衰頹。"

☘️財報結果
4. 有興趣的群友也可以研究參考Splunk(SPLK). 今天看了一下財報, 其實沒甚麼大問題, 很多分析師還說good job.
https://seekingalpha.com/news/3549490-splunk-bull-sees-long-term-growth-overblown-pullback

5. 我這週在ZM發報財報後, 也整理了一下季報結果:
https://makingsenseofusastocks.blogspot.com/2020/03/zoom-zm-fy2020-q4.html

☘️關於疫情
6. 東西兩岸蔓延速度都相當快......請住兩岸的群友以及家人們小心
"New York state coronavirus cases triple over 48 hours to 33, thousands under ‘precautionary quarantine"

7. 最近看到越來越多這樣的新聞, 不用我多說了, Zoom(ZM)應該已經被討論到爛了.

"计算机领域年会ASPLOS 2020宣布取消，微软MVP峰会改为线上召开。脸书和谷歌取消了各自年度最大开发者大会。周一，推特宣布对4500名员工实施“在家办公”。周二晚间至周三，谷歌、脸书、Indeed等公司先后宣布允许员工在家工作，禁止外来人员访问，取消非必要活动和访问，面试也改为视讯会议形式进行。"

我這週在ZM發報財報後, 也整理了一下季報結果:
https://makingsenseofusastocks.blogspot.com/2020/03/zoom-zm-fy2020-q4.html

8. 這周很多跟consumers有關的公司會發表財報.
感覺巴菲特的KR在最近買, 時間點還真不錯....

9. 7天流失市值2320億元 微軟可低接
https://bit.ly/2I9EWn9

☘️關於總經
10. 橋水避險基金Ray Dalio冠狀病毒的想法
https://www.facebook.com/yu.lichun.9/posts/4174904225869096

11. Cramer：除非Fed能創造疫苗 否則降息根本沒差
https://news.cnyes.com/news/id/4447584

☘️關於管理
12. 有Twitter CEO的新聞. 股友們聊到感性的CEO. 這是我的想法:
也看過一本書說, 因為腦部運作的關係, 決策者很難情理並用. 所以Disney的CEO才很難得(有同理心, 又能夠理性做決定.)

Twitter is being targeted by an activist shareholder seeking to replace Jack Dorsey:
https://www.cnn.com/2020/02/29/tech/elliott-twitter-jack-dorsey-replace/index.html

☘️貓的碎念
13. 股友談起了成長股, 這是我的想法:
成長股並不一定是夢想股(意是本益比很高很高的個股). 夢想股除非是基本面夠強, 要不然不適合在這種時刻加碼或是買進, 甚至這種時候苗頭不對就要很快撤掉. 因為資金從這種個股會撤的很快.

在一個未知的領域, 成長股才會給人本夢比的印象. 很多時候, 連CEO都是在對未來做假設, 然後小心驗證.

其實成長股投資人很需要想像力.

14. 有股友想要開粉絲頁, 介紹股票, 順便進步. 這是我給他的建議: "建議去seeking alpha或是雪球. 池塘比較大. You need to be a small fish in a big pond.......in this way, you can learn faster. "

☘️實用美股工具
15. 現在Yahoo! Finance上面, 可以看到好幾年的估值數字了:
https://finance.yahoo.com/quote/MSFT/key-statistics?p=MSFT

3029零壹是上週持續買進的新標的，恭喜會員今天順利鎖上漲停板，既然漲停就可以公開聊聊，不會被會員抗議

1QEPS0.54，毛利率10.66%都創近年新高
剛從6214精誠手中搶走SPLUK獨家代理權，SPLUNK是全球領先的大數據軟體商，股價剛創下一年多以來的波段新高，零壹搶下獨家代理權是在大數據領域的重大進展，對精誠是利空，所以股價一上一下就是反映這個消息

零壹第一季0.54元，精誠0.64元，都是軟體股，都攻大數據，若不考慮四方精創邦精誠帶來的收益，兩家公司本業獲利差不了多少，股價差異甚大，若要比價空間大的不得了，而零壹股本只有9.4億，精誠高達26.7億，看起來零壹確實小而美股價更容易發揮

政府又宣告10朵政府雲要加掛大數據跟物聯網，零壹順勢成為大數據領漲股，若今年賺超過2元，15~20倍本益比空間仍很大

盤後分析：台股超強挑戰高點，股王大漲帶動高低價股彈升

【文／方亞申】台股在美股下跌下，週三竟然開小低走高，股王大立光(3008)漲停以及美國電動車TESLA大漲帶動台股相關類股走揚之下，終場台股上漲25.24點，收在8600.86點，成交量也放大至1039.48億元，充滿挑戰8668高點的企圖。
美國公佈消費者信心指數小幅低於預期，三大指數小幅下跌，不過個股表現大不同，TESLA在被投資機構調升評等下，股價大漲13.9%、PLICELINE上漲超3%，股價站穩1300美元、谷歌站穩1200美元、鉅量資料相關的SPLUNK持續創新高向一百美元挺進，新經濟相關股股價走勢還是亮麗。而只要道瓊站穩16000點、S&P站穩1815點、NASDAQ站穩4162點、費城半導體站穩550點之上就屬強勢。不過，不可否認2月份三大指數表現亮眼，日KD值已來到高檔或交叉向下，也要留意是否拉回。歐洲股市德、瑞、法、比也都在均線之上，都相當強勢。大致上只要不連續長黑，歐美股市還是全球明燈。相對之下中國股市最弱，在中央持續緊縮銀根之下，上證指數再度壓回至2000點附近，香港、韓國、日本股市表現也平平。
外資這次在現貨上買超台股不多，倒是在期貨上持續作多，多方口數逼近1萬口，而台股技術面指數幾乎是V行反彈，在8311-8383點及8430-8471點出現跳空上漲缺口，來到8550點附近進行震盪，再登上8600點，相較亞洲股市是非常強的。而千億元量能週三終於出現，對於指數挑戰8668點機率是大了點。目前包括10日線及5日線在8550-8575點，守穩8550點之上就有利向上推升。季線上升至8480點附近，與8450點形成低檔防守所在。只不過日KD值也在相對高檔，只有維持千億元量能在有機會作高檔鈍化超強走勢。
個股上，電動車TESLA大漲，相關汽車電子零組件股也大漲，F-貿聯(3665)跳空漲停創新高。胡連(6279)、為升(2231)、健和興(3003)、和大(1536)、宇隆(2233)、世德(2066)等都有不錯表現。工具機的上銀(2049)、F-亞德(1590)、程泰(1583)、F-永冠(1589)等表現也很好。
電子股最近利多最多的藍寶石相關股，儘管興櫃銳捷(5256)、晶美(4990)、佳晶科(5242)股價持續大漲，上櫃的兆遠(4944)、越峰(8121)卻出現大量拉回，開始出現震盪。連接線器有湧德(3689)登上110元，維熹(3501)、矽瑪(3511)股價也大漲。而股王大立光(3008)漲停創新高，帶動漢微(3658)科也登上1100元，蘋果相關股的鴻海(2317)、瑞儀(6186)、可成(2474)、台郡(6269)跟著反彈。IC設計則有笙科(5272)、F-譜瑞(4966)、F-昂寶(4947)、嘉通(3588)、凌耀(3582)、茂達(6138)反彈。低價的封測則有華泰(2329)、典範(3372)、立衛(5344)漲停。工業電腦的研華(2395)、威強電(3022)、安勤(3479)、立端(6245)。設備股志聖(2467)、陽程(3498)等反彈，電子股之高低價股都跟著反彈。