為什麼這篇o美股鄉民發文收入到精華區：因為在o美股這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者oopFoo (3d)看板Stock標題Re: 美股REITS O / SPG / VNQ 網路...
o美股 在 ooooodj Instagram 的最讚貼文
2021-09-24 08:27:49
在別人還未看好的時候，我已經睇好呢一隻股份，原因好簡單，因為佢哋嘅運動科技已經領先了很多國家! 現世代講的是技術含量，有技術就有價值，有價值就自然會有投資者 #lululemon 成日話千幾蚊一條yoga褲！啲錢咪咁樣賺返嚟囉，不過有陣時眼光夠準，都未必贏到，點解啊因為要比大量交易費用，有冇興趣用...
※ 引述《nuno (12)》之銘言：
: 最近在盤後閒聊中看到買SPG的版友還不少，也有人提到O
: 網路上分析的資訊不多，剛好看到這個影片，介紹蠻清楚，給大家參考
英文網站分析很多，seeking alpha, motley fool，最近 一堆尤其是SPG
以下是個人分析
SPG短期內最大的問題是Taubman的併購案，看TCO的股價就知道，大家不看好能完成，SPG會大出血違約。
但真正最大問題是Retail Apocalypse，大家不看好Mall已經十年了。
https://i.imgur.com/89cMsbV.png
去年是Mall Store跟ECommerce營業額交叉的一年
https://i.imgur.com/7Xn7Xds.png
美國零售業，Grocery+Gas+Auto+Beverage佔55%，剩下的45%才是我們認為的零售業。
所以ECommerce是45％的12%，其實是佔1/4強，而且還在增加中
SPG看多的點是
它是Mall裡面的#1，別人大衰退，它不見得會衰退或只小衰退。
SPG重點是地產，不是Mall，可以轉型賺錢。
SPG股價跌這麼多，只要疫情控制，一定會有像樣反彈。
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O比較單純，看它的top 20 tenants
https://www.realtyincome.com/portfolio/top-20-tenants/default.aspx
幾乎都是生活百貨，便利店，超市...不受ECommerce影響。
但健身中心，戲院短期內是會被疫情干擾
O很穩健，也反應在股價，跌的就是比較少。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.213.195 (臺灣)
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※ 編輯: oopFoo (101.137.213.195 臺灣), 05/22/2020 00:13:48
推 lovecat5566 : 有專業有推 05/22 00:19
推 lovecat5566 : 大大可以問一下BPY嗎 看起來是辦公樓為主？ 05/22 00:22
BPY的mall跟辦公樓差不多大，但還有倉儲，Multifamily，旅館，工業區....非常複雜。辦公樓，美國現在有很多疑慮，很多公司考慮WFH正常化減少辦公樓的需求。
不過BPY業界評價很高
推 lostt : 推分享 05/22 00:23
推 totqoq : 大大~請問現在這個點位值得買嗎QQ 05/22 00:44
目前看來價格OK，但第二波疫情如何發展才是最大變數推 cogito : 分析的不錯 不過雖然有網購的影響 05/22 00:45
→ cogito : 但是SPG這幾年來的FFO以及sales per square foot都 05/22 00:45
sale per square foot去年大幅增加反而是警訊→ cogito : 是增加的 代表SPG已經找出面對網購的路了 05/22 00:45
→ cogito : 如果零售業開始倒閉 SPG絕對是撐到最後的一家 我相 05/22 00:47
→ cogito : 信David Simon 美國最強的地產CEO 05/22 00:47
→ cogito : 當然TCO這個問題有點大條 就看最後怎麼解決 05/22 00:48
認同推 fairy0825 : 同求進場價格 05/22 01:13
推 melula : 55-60內部人買進，就買一些長放，反正是收租金的， 05/22 01:33
→ melula : 也是廣告的一部分 05/22 01:33
推 nuno : 感謝分析 05/22 01:37
→ nuno : 有人SPG 跟O都買嗎？ 05/22 01:37
推 james386190 : 我兩個都有買 05/22 01:54
※ 編輯: oopFoo (101.137.213.195 臺灣), 05/22/2020 06:56:18推 birdane32 : 還有NNN呢 要當房東的話 05/22 16:06
→ birdane32 : 還有一個5g的 AMT ,不用謝啦 05/22 16:07
推 Charmeur : 多謝分享 05/22 17:38
推 Petrovsky : 推分享 05/22 22:31
→ Petrovsky : 實體商店/商場 就是面臨結構性的長期衰退 05/22 22:32
→ Petrovsky : 看台灣就知道了 信義計畫區商圈出現了 05/22 22:33
→ Petrovsky : 誰還去逛忠孝商圈? 05/22 22:33
→ Petrovsky : 更不用說 像是在天母這種偏僻地方 又老舊的高島屋 05/22 22:34
→ Petrovsky : 連日本股東都完全放棄了 05/22 22:34
→ Petrovsky : 等到 大安、中正的華光特區又建設起來 05/22 22:35
→ Petrovsky : 信義計畫區商圈 又會跟著沒落 05/22 22:36
→ Petrovsky : 台北人口越來越少 會逛街的年輕人更是快速消失 05/22 22:38
→ Petrovsky : 實體商場就是 新的吃掉舊的 05/22 22:39
→ Petrovsky : 東京都也是一樣趨勢 05/22 22:40
推 totqoq : 感謝大大分享 05/22 22:50
推 tnnd : 請問哪裡來的內部人買在55-60的消息? 05/23 18:58
推 HCLP : 有看到IB寄的信05/12內部人買入O 36000股 05/23 21:24
推 tnnd : 感謝 05/27 01:14