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分享日期:2020/05/10(5/25-5/27已下車)
公司全稱:寶成工業股份有限公司
(Pou Chen Corporation)
股票名稱:9904 寶成
當前股價:27.75
本益比:6.92
股價淨值比:0.7
目標價:30-33
近五年殖利率:4.18%
現任董事...
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分享日期:2020/05/10(5/25-5/27已下車)
公司全稱:寶成工業股份有限公司
(Pou Chen Corporation)
股票名稱:9904 寶成
當前股價:27.75
本益比:6.92
股價淨值比:0.7
目標價:30-33
近五年殖利率:4.18%
現任董事長:詹陸銘 ⠀
公司簡介:寶成公司成立於1969年,是臺灣一家以鞋類代工為主要業務的企業,其目前代工的主要國際品牌客戶包括Nike、Under Armour、Adidas、Reebok、New Balance、Puma、Converse及Timberland等;近年來除了幫世界大品牌代工鞋子以外,現階段轉型為控股公司、跨入醫療休閒產業、電子代工等領域,旗下子公司有裕元工業、精成科技等。 ⠀
營收占比:鞋類製造業務保持穩定增長,依然是2019年合併營收的主要來源,合併營收比重為59.2%。在銷售網絡持續擴大與同店銷售增長的帶動下,運動用品零售及品牌代理業務成長幅度較為強勁,合併營收比重增至40.5%。 ⠀
競爭對象:豐泰、鈺齊-KY等。 ⠀
過去財報新聞:2019年合併營收3,131.57億元、年增6.8%,首度突破三千億元大關,創歷史新高,且受惠鞋子通路獲利及南山人壽轉投資收益聯袂增加,稅後淨利118.29億元、年增10.5%,創歷史第三高,EPS4.01元,高於2018年的3.63元。寶成2019年稅後淨利118.29億元,僅次於2016年的130.57億元,及2017年的129.22億元 ,合併營業毛利795.15億元、年增5.4%,惟合併營業毛利率25.4%,略低於2018年的25.7%。 ⠀
今年財務狀況:2020年寶成3月營收降至 201.65億元,年減26.0%;累計第一季營收為594.61億元,年減22.4%。寶成持股51.11%之重要子公司裕元3月份自結營收為美金6.72億元(折合約新台幣201.29億元),年減23.6%;累計第一季營收為美金19.70億元,年減20.6%。 ⠀
技術面:多條均線反壓,26-27塊之間有支撐。 ⠀
籌碼面:外資賣超,投信買超,土洋對作。融資連8日增加,券資比21.2%。 ⠀
免責聲明:此檔股票已在低檔進場完畢切勿跟單,此文章僅為個人研究之分享,無推介買賣之意,跟單者損益自負。 ⠀
@trader__s
若有相關問題,歡迎留言詢問。 ⠀
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nike公司簡介 在 Facebook 的最讚貼文
🔥 鞋材及製鞋廠去年雖受疫情影響,但全球最大黏扣帶製造商-百和 (9938)去年獲利都超過半個股本,百合去年稅後純益 15.6 億元,年增 2.5%,每股純益 5.24 元。
預估今年主力新產品經邊緹花網布營收將成長40%-50%,約有10億元營收。
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百和與客戶UnderAmour及Adidas合作開發網布新應用布局專利(以四面彈取代鞋帶連結鞋面,同時達到增強穩定性及舒適度),以及Nike也看好2021年營收增長動能,與百和開發的梭織緹花網布,在產品組合優化下,將提升百和獲利率。
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此外,子公司投資房地產預估銷售可達人民幣8億元,毛利率方面,由於新品推出與精編提花網布虧損收窄,毛利率將往上走。
✨未來走勢
台灣百和約二成營收來自Nike的貢獻,因公司新品梭織緹花網布通過Nike認證,目前訂單已放量,可增添未來營運動能。
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除了製鞋業景氣復甦之外,百和今年越南廠及印尼廠自第2季起都有新產能開出,主要生產織帶、鞋帶類產品,預估可增加15%至20%產值。
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💼公司簡介:
百和(9938)為全球最大黏扣帶製造商,主要應用於鞋類與成衣類產品,主要客戶為豐泰(9910 TT)、寶成(9904 TT),間接出貨到Adidas、Nike、New Balance、Puma、Clarks等。於台灣、中國無錫、 中國東莞、越南、印尼皆有設立研發、生產及銷售據點。
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公司研發能力強,擁有許多設計專利,每年不斷推出新產品以及新應用,提昇售價及毛利率,近年新產品包含魚骨鞋帶、寬窄鞋帶、四面彈針織鬆緊帶、射出鉤及一片式鞋面布。
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🦾主要競爭對手:
主要競爭者包括3M、Kuraray。
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👥主要事業部門:
織帶(鞋帶) 、黏扣帶(作為鞋、成衣、雨衣、帽、運動器材、皮件及醫療器材等之材料。)、各式針織鬆緊帶、平織鬆緊帶、緹花鬆緊帶及四面彈性針織鬆緊
射出鈎產品、梭織緹花及針織經編緹花網布等布片、粉體塗料產品、其他(為滿足客戶一次購足之需求,其他產品尚有可運用於鞋類、成衣及帽袋使用之面料。)
房地收入
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營收比重:
織帶/鞋帶45.1%、房地產11.8%、黏扣帶13%、鬆緊帶11.8%、射出帶8.8%,及針織經編緹花4.1%。
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🕵️♂一起和小樂來檢視財務三率
2020Q3毛利率:35.54 比同期(2019Q3:35.81%) 衰退
2020Q3營益率:17.47 比同期(2019Q3:17.29%) 成長
2020Q3淨利率:10.72 比同期(2019Q3:9.44 %) 成長
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#[小樂]安心存好股
https://bit.ly/36Tyyws
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預估今年主力新產品經邊緹花網布營收將成長40%-50%,約有10億元營收。
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此外,子公司投資房地產預估銷售可達人民幣8億元,毛利率方面,由於新品推出與精編提花網布虧損收窄,毛利率將往上走。
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台灣百和約二成營收來自Nike的貢獻,因公司新品梭織緹花網布通過Nike認證,目前訂單已放量,可增添未來營運動能。
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除了製鞋業景氣復甦之外,百和今年越南廠及印尼廠自第2季起都有新產能開出,主要生產織帶、鞋帶類產品,預估可增加15%至20%產值。
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💼公司簡介:
百和(9938)為全球最大黏扣帶製造商,主要應用於鞋類與成衣類產品,主要客戶為豐泰(9910 TT)、寶成(9904 TT),間接出貨到Adidas、Nike、New Balance、Puma、Clarks等。於台灣、中國無錫、 中國東莞、越南、印尼皆有設立研發、生產及銷售據點。
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公司研發能力強,擁有許多設計專利,每年不斷推出新產品以及新應用,提昇售價及毛利率,近年新產品包含魚骨鞋帶、寬窄鞋帶、四面彈針織鬆緊帶、射出鉤及一片式鞋面布。
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主要競爭者包括3M、Kuraray。
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織帶(鞋帶) 、黏扣帶(作為鞋、成衣、雨衣、帽、運動器材、皮件及醫療器材等之材料。)、各式針織鬆緊帶、平織鬆緊帶、緹花鬆緊帶及四面彈性針織鬆緊
射出鈎產品、梭織緹花及針織經編緹花網布等布片、粉體塗料產品、其他(為滿足客戶一次購足之需求,其他產品尚有可運用於鞋類、成衣及帽袋使用之面料。)
房地收入
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營收比重:
織帶/鞋帶45.1%、房地產11.8%、黏扣帶13%、鬆緊帶11.8%、射出帶8.8%,及針織經編緹花4.1%。
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2020Q3毛利率:35.54 比同期(2019Q3:35.81%) 衰退
2020Q3營益率:17.47 比同期(2019Q3:17.29%) 成長
2020Q3淨利率:10.72 比同期(2019Q3:9.44 %) 成長
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