7/20 大盤分析

受到Delta病毒全球肆虐影響，美股昨(周一)晚出現重挫，市場擔心因為疫情再起將影響經濟復甦腳步，並認為景氣復甦已經觸頂，跟景氣循環相關的個股大幅拉回(道瓊指數回檔較深)，不過，耐人尋味的是費城半導體指數卻逆勢獨強收紅。純就這部分分析，半導體產業的成長性可望不受影響，主要是國際指標大廠蓋晶圓廠的動作不會因此停止，中國要扶持本土晶圓廠、美國要發展自建晶圓廠，加上台灣護國神山2330台積電，預計在未來3年拿出1000億美元蓋12座晶圓廠，既然蓋晶圓廠成為共識(今明兩年共有29座)，則半導體設備股將會是長線最具成長力者。

從盤面來看，台股今天是以生技族群最強，除了全球變種疫情擴散外，6547高端疫苗獲得衛服部緊急EUV授權利多，激勵股價跳空漲停，並帶通疫苗相關的4142國光生、6589台康生等同步連動；但跟景氣息息相關的原物料族，則是賣壓較重。回到電子，早盤IC設計中漲價概念股如MOSFET、MCU等有零星火力，不過午盤後賣壓出籠，使得早盤強勢股皆有拉回，顯示今天市場投資人的追價意願較弱，換個角度來說，也說明市場大咖內資操作電子股的意願仍高，則在傳產人氣漸淡後，電子股將有機會再度百花齊放；看好：車電相關、半導體相關、漲價題材股三大方向。

7/12 大盤分析

美股週四大跌，市場評論：擔憂變種病毒影響經濟復甦，週五大漲，市場評論：經濟復甦可期，股價的波動因素怎會因漲跌而改變，唯一解釋是市場正為漲跌找說法而已；事實上，股市的震盪很正常，畢竟股價漲多後獲利賣壓會變多，但只要市場資金仍然充沛，則股市或有回檔、但不致崩盤，而只要不崩盤，剩下的就是選股問題了。從盤面來看，早盤鋼鐵、航運相當強勢，龍頭指標2615萬海一度拉高至漲停板，原以為電子股將在人氣移出後需要休息了，結果反而是傳產股壓回、電子再衝高，由此可知，短線投機力正式回歸電子股；今天電子股比重站上4成，多頭結構開始轉強。

從電子的結構來看，今天漲價概念股如矽晶圓(3707漢磊)、MOSFET(5299杰力)、MCU(4952凌通)、封測(2369菱生)等表現最強勢，雖然整體族群性尚未轉強，但指標性個股已經強力表態，這是中實戶進駐電子的先兆；因為電子比重只在4~5成區間，可見大多數散多買力尚未歸隊。整體分析，由於電子股的人氣越來越旺，此時強勢領先指標會因短多買力不斷湧進形成「強者恆強」架構，不過，此時也應提防部分炒籌碼的小型股，會因基本面跟不上而大幅拉回，如6月營收不如預期的6640均華、6203海韻電等；選股原則可以“產業趨勢向上”而股價估值尚未偏高之半導體設備、車電、以及Q3入旺季的消費性電子零組件為主。