#crushershare6
這篇文章主要是針對基礎不夠的粉絲
很抱歉原本昨天答應要寫一篇關於面板的分析文
但是我發現因為有一些粉絲基礎還不夠所以看了我的文反而混淆了他們的基礎
所以我才打算先寫這篇文
一直以來 我寫文章都是用詼諧的筆吻
用一些比喻讓人能快速理解
如果反而混淆你 我很抱歉
但我的用意...
#crushershare6
這篇文章主要是針對基礎不夠的粉絲
很抱歉原本昨天答應要寫一篇關於面板的分析文
但是我發現因為有一些粉絲基礎還不夠所以看了我的文反而混淆了他們的基礎
所以我才打算先寫這篇文
一直以來 我寫文章都是用詼諧的筆吻
用一些比喻讓人能快速理解
如果反而混淆你 我很抱歉
但我的用意是要用最簡單的方式讓所有程度的粉絲都能夠讀懂我的文
這篇文講述關於判斷股價依據的四個大面向
分別是基本面、技術面、籌碼面、消息面
很多文章 書都會說三大面向
因為沒有說到消息面
我下面會解釋為什麼我把他拉出來講
一、基本面
簡單來說他就是這間公司的體質
而體質的反應就顯示在財務報表上
所以不管是消息也好 籌碼 系統性風險也好
最終都要回歸根本 就是基本面
而這攸關了會計學還有非常重要的財務報表分析
對於沒有相關基礎的人而言其實是相對困難的
所以我會在之後另外寫一篇文討論關於財務報表的各項數據的意義及判斷方法
財務比率分析有非常多
其中 最為重要的不外乎EPS
就是每股盈餘
簡單來說就是公司為每一股股票所賺取的利潤
還有或是營收成長等等
例如今天的橘子
因為寒假以及肺炎的關係
導致宅經濟成長
1月營收創16個月新高
今天拉到快漲停
基本面時常做為中長期分析的依據
因此當你是個以存股或長期投資為首要的投資人
定期追蹤財務報表是非常基礎的一件事
分析基本面的理由就是找出體質優良的公司進行長期投資
二、籌碼面
籌碼就是股票
籌碼面的分析是去了解哪一群人握有大量股票
大量進場買股票又或者大量倒貨賣股票
籌碼面可以簡單分為
1三大法人
2大戶(就是大股東 它可以是法人或自然人)
3董監事
4還有散戶(就是一般投資人)
每本書 文章分類的方法不一樣
但所表明的意思都是相同的
主力就是那些有錢到可以影響股價的有錢人
三大法人如果你不懂的人
可以先讀我第一篇文
那篇有敘述關於三大法人以及判斷三大法人的用途
董監事通常不會有頻繁的持股變動
因為這有可能牽涉內線交易
通常都需要事先稟報
分析籌碼面的理由就是跟著有錢人的屁股跑
但這是有難度的
因為一不小心就有可能跟過頭或是跟丟了(誤判籌碼)
進而被套牢
籌碼面的分析在短中長期都有
麻煩先看我的第一篇文~
三、技術面
簡單來說就是用過去的走勢去判斷未來的走勢
即線型 技術分析有非常多種
最常用的例如KD、周月季線、MACD還有我最常參考的布林通道
技術分析的產生是專家運用專業的統計而產生的一種學問
每一種技術分析都有它判斷的依據及原則
甚至可以調整參數
技術分析沒有一個絕對
它就是一個參考
很多人會用多種技術分析交叉比對
每個人用的技術分析方法也會不同
純屬個人喜好
你覺得它準 那你就可以用它做為參考依據
技術分析多用在短中期 或是進出場的時間點
尤其是作波段的投資人
進出場就很需要透過技術分析來判斷
四、消息面
公司的任何一個決策
或是類似原物料報價我都把它歸類在消息面
或許有些人會思考
那為什麼沒看到相關新聞
但是最後財務報表可能超出預期或令人失望
那其實只是沒公開而已
公司的任何一個決策影響收入 支出 費用等等許多因素
而那個決策流出來其實就是消息
鴻海要跟裕隆合作新計畫這也是一個消息面
去年12月面板價格看漲
群創 友達面板股起漲也都是消息面
而為什麼我又會說它其實被歸類在基本面
任何一個決策或消息最終都得回歸到數字的展現
鴻海裕隆的合作計畫預期在未來挹注營收
面板價格看漲 加上長期不看跌的情況
這些消息最終回歸到使收入增加
也就是財務報表的亮眼成績
到這邊我用的比喻一支球隊來統整
1基本面
就是這球隊的球員本身的體質好不好
有沒有健康的球員 良好的訓練設備等等
球員不健康 設備不足的情況下
長期就可能影響比賽成績
2籌碼面
球隊的老闆是否投資球隊
敢大量投資經費在球隊上
那自然球隊成績會有進步
3技術面
如果過去幾年球隊成績都不錯
你用數據分析後發現最近球員表現都比其他球隊出色
那當然球隊表現好的機率自然高
當然這沒有一定 就跟技術分析一樣
4消息面
有消息釋出某個球隊交易得到頂級球員
那當然會備受看好 如果表現好的話自然顯現在球隊成績
就是我解釋的回歸基本面
表現不好就是不符合預期
就像營收令人失望
以上是我整理的四大面向
剛剛花了時間思考及整理出來的
如果我的講解跟比喻讓你不懂
我真的很抱歉 但我相信認真看
還是可以吸收一些東西
星期五要考試 所以四五沒意外不發文
希望能夠諒解
題外話 今天有一個粉絲問我
我平常講話都這麼專業正經嗎
其實沒有
我平常幹話超多的🤣
真的都被說是幹話王
我想用輕鬆的寫法寫文章
如果寫的複雜難懂
那就像是在上課
失去我寫文的意義😊
今天真的很驚奇
從睡醒到現在幾乎每5分鐘都有新的粉絲在追蹤🥳🥳 最後 如果覺得這篇文讓你學到一些
可以收藏或分享給你也還在學習路上的朋友
或給我一點想法
謝謝你們看完🙏🙏🥳🥳 #技術面 #基本面 #籌碼面 #消息面 #股票 #股市新手 #投資
kd參數意義 在 雷司紀的小道投資 Facebook 的最佳貼文
【技術分析:加密貨幣如何判斷中長期趨勢?】
之前在 RSI 的技術分析文中有提到,RSI 最好搭配著其他指標一起使用,其中「MACD」,是還不錯的選擇。
( RSI 貼文:https://www.facebook.com/raysky.invest/posts/2703669316628942 )
故而許多技術分析的愛好者,在使用 RSI 同時也會使用 #MACD 來判斷中長期的趨勢。
但為什麼 MACD 可以用來判斷中長期的趨勢?在技術分析的領域,MACD 代表的含意是什麼?又有哪些參數需要設定及運用?若發生 MACD 背離時實際上代表什麼意義?
這些問題,本文都會詳細講解。
只要你是對技術分析有興趣的人,無論是加密貨幣的愛好者,或者美股台股的投資人,都可以一看!
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文章連結:👉 https://rayskyinvest.org.in/MACD技術分析教學
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kd參數意義 在 Mr. Market 市場先生 Facebook 的最佳貼文
《策略三個層次:架構、進出場點、濾網》
「是否值得買進?」
「什麼時候買進?」
這是兩個完全不同層次的問題。但大多時候被當成同一件事情在處理。
舉個簡單的例子:
「周KD>80」「日KD<30」
是買進時機?
但這兩者並非同一件事情。
事實上,
周KD(長期強勢)判斷是否值得買進,
日KD(短期回檔)判斷才是判斷買進的確切時機。
好像還少了些什麼。
因為在這之前隱藏了一個假設,
「假設價格序列存在某種規律性。」
在這個例子中,是"假設強者恆強"的價格規律性。
這個假設的重要性在於,它是判斷這個策略未來是否有效的重要依據。若未來的價格序列因為某些原因,失去強者恆強的特質時,使用的資料或指標必須足以辨識這種現象...凡事都要從最壞的開始打算起。
當周KD是作為市場價格序列規律的假說時,它就是一種「架構」
【架構】 setups
用作判斷是否進出場與方向的準則,但通常無法辨識進出場點。這準則通常包含:
1.極端現象
2.市場規則
3.市場基本價值
當然,這都不是100%掛保證,因為資料多是落後且不保證正確的,它對未來當然有一定的預測能力,只是沒你我想像的那麼高。儘管如此,也足夠我們取得在市場中的優勢了。
再舉另一個反差的例子:
「5年平均現金股利>2元」「月營收連3月成長」
...然後就買進?
顯然,你不會把公布股利或公佈營收的那天當作進出場點。
並不是因為時間架構太長不適合當作進出場點(如果你的交易是以年為單位或許可以考慮),
這些基本面資訊,只是用來判斷「是否適合進場買進?」的架構,但卻不包含「是否是買進時機?」,也許是一天後、十天後、一個月後,顯然,它可能需要另一種方法來判斷進出場點。
【進出場點】
進出場點的意義有二,
一是時效性,架構只根據價格或其他資料,提供了適當的進出場判斷,但大多時候並沒有包含時效性。許多架構使用一年一次或一季一次的資料,顯然不適合拿來做為進出場時機的判斷。
這也是有些時候進出場點被認為不重要的原因,有些人甚至主張隨機進場,因為如果架構時間週期太長,那顯然進出場點就幾乎難以對績效有所影響。反之而越短的時間週期下進出場點的意義就越重要。
二是與市場行為相互印證,你的架構並非隨時都是非常準確有效,但當它有效時,市場同時也會做出相應的走勢。許多順逆勢策略就是建立在這類假設上,舉例來說,想漲到500日高點的個股,必須得先經過100日新高。當然,這初步走勢也可能只是假象,不必過分樂觀。
【濾網】
是用來避免進出場訊號過於頻繁(實際上架構也有這功能,但用架構當濾網是倒果為因的想法),或者篩選過多雜訊的進出場點。
架構跟濾網很像,差別在於,濾網通常使用與進出場點同樣的資料(因為要過濾進出場點),而架構則可能包含各種各樣的資料(例如基本面資料、籌碼資料、價格波動資料等等)。
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實際上,架構、進出場點、濾網都只是整個交易系統的一小部分,尤其是進出場點和濾網某些架構下甚至用不著,它對績效的影響程度並沒有一般人想像的那麼高。
架構是個很容易判斷,容易建立,也常常在書上看到的東西,但一般來說它會被誤當成進出場點用,以至於讓人忽略進出場點的存在。
它的內容對整體績效影響不大,但它的有無以及完整性則有巨大的影響,而且是一般大多數人欠缺考量的。
也有些人容易本末倒置,認為進出場點決定了一切,因此重複嘗試著不同的濾網和進出場點的條件與參數,許多過度最佳化的鬼故事就是這樣來的,其實一個已經存在架構了進出場點參數,是不大需要做調整的。
將架構當成進出場點或三者混再一起當成同一件事,只會造成系統的不客觀以及難以實際運行。它無法判斷是否有效或評估退場機制、沒辦法適應市場改變,只因為沒有區別出架構。
下次將分別細說架構與進出場點的內容。
延伸閱讀:
《風險管理和資金管理的差異》http://ppt.cc/Z4Ir
《如何發展策略?》 http://ppt.cc/l-7z
《談回測-退場機制》http://ppt.cc/M-dL