明明有金山，幹嘛去挖銀礦呢？

台灣市值最高的台積電，市值是軟體業第一名訊連科技的2,000倍左右，這真的「寒酸」到年輕人不想投身軟體業。從美國回國創業的沈修平在電視上說，微軟的市值是台積電的三倍，明明有金山，幹嘛去挖銀礦呢？

但以我的經驗而言，兩者不能相提並論，軟體比的是事業模式，複製成本很低，所以贏家全拿。硬體正好相反，事業模式可以模仿，但複製產品的成本很高。台灣硬體業的成功，有過去個人電腦的背景，以及中國尚未崛起的優勢，我們老是拿軟硬體來對比，其實不見得公平。軟體做不好，跟硬體無關，甚至應該責怪軟體業者連硬體製造業的需求都搞不清楚，如果一無所知，如何創造軟體的價值，這可是台灣第一大產業呢！為何軟體業不能把硬體製造業當成大市場、好市場呢？

從另外一個角度觀察，軟體需求其實是現在產業界的「鋼需」，哪一家公司不談數位轉型，IT部門能累積數位資產，更是決定勝負的關鍵，市場有需要，大家都不做的時候，可能就是投入這個行業最佳的時刻，大家願不願意檢討一下，過去哪些事情沒做好，稍微改善一下，能夠建立事業模式，我深信軟體業是個充滿希望的行業！

我個人是非常照「直覺」行事的B型人😏
以前公司同樓層有位小個兒男生，跟人講話總是畏畏縮縮，看起來就是平常不太與外人接觸的宅男。因為他宅男氣息濃厚所以我腦內自動把那傢伙（M先生）歸類成電腦維修部門人員。

「M先生，我電腦怪怪的，你可以過來幫忙看一下嗎」
「M先生，我下週要海外出差，你可以把我要帶的公司筆電灌新軟體嗎」
我自己有電腦問題愛使喚M就算，連後來有新人問「IT相關問題該找誰呢？」我也以前輩姿態告訴新人找M就對😏

M先生八成是抖M（被虐狂）類型，有天走到公司樓下我發現開始降雨，但銀座線日本橋站就在旁邊，當我正準備小跑步奔向車站時，M突然叫住我「那個⋯楊小姐我雨傘給妳用」
「不必！你走去東京車站比較遠，我的銀座線在旁邊我用跑的就行」
「不行啦，「我這種的」淋雨沒關係，妳不能淋到雨」M先生把雨傘丟過來人就跑了

「我這種的」（貶低自我）毫無疑問是抖M專用語啊😏

某天電腦又出問題，正準備找M先生麻煩時，他座位隔壁的女同事表示「M去馬來西亞分公司出差，本週都不在喔」

這家大企業的確有點浪費成性，但我實在想不通電腦維修人員幹嘛要出差？而且還去一週？

「是有什麼IT研討會嗎」我問女同事
「IT？不是啊，他去參加監察法人會議」
「為什麼修電腦的要參加監察法人會議？」我不解
「等下等下，M是管財務報表不是修電腦的，電腦維修部門在樓下喔」
「什麼😳」

知道M先生不是電腦維修人員比發現哪個部門誰和誰在不倫還令我震驚，真不敢相信入社快兩年也使喚了他近兩年才知道對方真實身分！但那傢伙為何甘願幫忙呢？我想單純是enjoy被使喚、單純抖M症發作而已。

那之後我有深深反省B型人喜歡靠直覺行事的壞習慣，不過在來到邁阿密之後，我突然更能理解B型人行為有多擾民。

今天下午點了Acai Bowl外送，我們社區旁邊是飯店，司機先生常容易跑錯送到飯店，所以每次在他們快抵達時我會傳簡訊告知社區名稱（社區名稱是西班牙語）

今天這位也一樣，我傳完簡訊後他回了「entendido」（西班牙語的了解）誰知道那位大哥依然迷路，他在飯店門口打了兩次電話來，但可惜我們語言不通（我不會西班牙語😔）對方只好認命自己找。

三分鐘後車子終於從飯店旁邊來到我們社區側門外，司機先生看見我在不遠處揮手。但側門是車子出去時的專用通道（外面車進不來）要住戶車子通過才能感應開門，換句話說行人也無法進出。

我猛力跟司機揮手，我比了方向請他繼續往眼前馬路直行，只要往右邊再開一分鐘就會看見社區大門，但此時這位天兵竟然下車，他拎著我的Acai Bowl似乎決定用走的。

好啦，用走的也行（雖然我怎麼也想不通幹嘛用走的）

司機先生往社區大門走的同時，我也步行往他的方向前進。結果就在社區外，我竟然看到彪形大漢在大門旁邊三步路的地方準備爬牆進社區。

在大門入口旁邊爬牆有事嗎🤪完全脫褲子放屁多此一舉！

路上來往車輛還有人搖下車窗看奇景，看那傢伙視線究竟多窄？？司機嘿咻嘿休爬上去時，我很缺德的在下面笑到抱肚子。

終於，他發現了我也發現了門！
司機驚訝指著大門做出不可置信表情
「是的，門就在那兒」我強調
他幾哩瓜拉說了一堆，彷彿在說他以為沒有門，最後為了掩飾窘態，飆形大漢對我做了啾咪表情、送了一個飛吻後離去（邁阿密人很愛來這套）

這種愛靠直覺行事的，怎麼看都是我們B型人吧😒

照片是司機大哥送來的Acai Bowl

Intel 上週五股價直接跳樓，回頭看今年以來表現已經成為常被拿來一起比較的 AMD、NVDA 裡最差的。

雖然 EPS 和營收都大致符合市場上分析師的預期，但可能因為幾個比較不好的消息，股價還是直接先跳樓一波。a) 季毛利十年新低 53%、但營業利益率有把持住；b) DCG 伺服器業務 YOY 減將近一成，主要是企業和政府的 IT 支出減少，此部分業務 QOQ 大幅季減 47%，而在此之前的兩季季增都是 30%，衰退因此特別明顯，同時伺服器業務的營業利益率也從 49% 降到 32%；c) IoT 物聯網業務、PSG Altera FPGA 業務、 NSG 記憶體業務都是雙位數以上的年減。CCG 個人電腦業務即便在受惠於疫情的關係也才營收 YOY +1%。

Intel 在伺服器的過九成市佔，會讓市場特別注意這個區塊的發展，特別是在後有追兵的狀況。大幅衰退我想是無情爆殺的主因，看到這裡，若手上持有伺服器供應鏈的，可能也要注意一下。我剛大概翻一下除了 BMC 信驊還算撐住，緯穎 6669、廣達 2382 好像已經率先反應。

而前陣子台股也在瘋 Chromebook 題材，因為疫情關係遠距學習、辦公帶動了筆電的需求上升，Intel 的 CCG 部門反而沒有明顯動能的主要原因是營收雖然增加，但是營業利益率大幅下降，因為大都是低階仔，可憐。

此外 Intel 將出售 NAND 記憶體業務給韓國 SK Hynix，預計 2025 年移交。

至於投資機會？我不太喜歡很成熟的大公司，因為股價在公司發展到這種程度之後，就淪為秤斤論兩。Intel 短中期內也沒有看到什麼厲害的動能和催化劑，比起主要競爭對手饒富題材，顯得沒有這麼誘人。但若股價下殺到 P/S ratio 2 左右，仍考慮，夠便宜不然要幹嘛，就買看看囉。