台股基金分類

之前曾PO文寫過，台股主動型基金主要分為三大類：

1.一般股票行型：正常版應該是有2~3成的非電子產業
2.科技型：以大型電子股為主
3.中小型：以小型電子股為主

而投資在台股的ETF嚴格分類，亦可分為三大類：

1.市值型：用市值來排名
如：元大台灣50(0050)，元大中型100(0051)，元大MSCI台灣(006203)，富邦台50(006208)，兆豐藍籌30 (00690)，富邦台灣中小(00733)

2.高息型：分配高股息
如：元大高股息(0056)，國泰股利精選30(00701)，元大台灣高息低波動(00713)，富邦臺灣優質高息(00730)，FH富時高息低波(00731)，國泰永續高股息(00878)

3.產業型：投資特定產業
如：富邦科技(0052)，元大電子(0053)，元大台商50 (0054)，元大一MSCI金融(0055)，第一金工業30(00728)，國泰臺韓科技(00735)，國泰台灣5G+ (00881)

主動型基金該怎麼選？許多人已經很清楚，無非先選自己要的類別，再從該類別中選長中短期績效靠前的，而ETF的選擇些許不同，要先了解你要哪一種類別？要了配息就不要奢望其股價大漲，當然不要跟其他類別比報酬率，本人覺得ETF縱使同一類別再來比績效，不如比比每一ETF其追蹤的個股及每一個股的比重。

主動型基金有個股10%之限制，還有基金經理人可以隨時調整其持股內容，我們用績效挑基金，是考驗基金經理人的擇股能力，而ETF是被動型的，一開始就受限於契約的規定，因此你挑的應該是你接不接受這樣的持股分配，以近一年來類股輪動如此頻繁，主動型基金可以隨類股調配，而ETF則被動執行，績效自然落主動型。

因此ETF除了選擇自己要的類外，還要把握是：

1.了解其追蹤的個股及每一個股的比重，再問自己是否接受
2.規模不要過小(查看契約下市的規定)，成交量也不要過小
3.反向、二倍的ETF不是一般人在買的，強烈建議：不要碰！

蘿蔔、青菜各取所需，心中有定論，自能組成你要的投資組合。

後續：ETN與ETF雷同，前者是券商發行，後者是投信公司發行，最大區別是：前者大都訂有存續期間(2~20年都有)，後者沒有，除非達下市條件才結束。

下週美國總統大事件
在EP38 手續費與損益平衡點計算
在EP39聊美國總統大選的一些分享

節目中聊了許多實際面交易的問題，這些都跟書上教的完全不一樣，許多人可能沒真正交易過這輩子都不會發現，我一直認為實際面跟理論面有很大的差異，所以這也是金融市場最難的地方，有些人讀了３０年的金融研究，結果一進真正的市場後卻要重新開始學，因為書裡面無法將人性與預期心理給寫出來，他是一種當下氛圍的事情，簡單來說，只要是衍生性商品理論與實際就會有很大的出入，那2020年的現代社會衍生性商品真的多到你數不清，權證、期貨、選擇權、ETF、ELN、ETN、FCN、PGN等等還有很多都算是，並且持續更新中，而有資格發行的人會想盡辦法不停的發出新商品，為了也只是多一點收入這樣，那如果你用的是過去的觀念去操作現在的商品，肯定會吃大虧，因為所有環境都已經漸漸改變，只有隨著市場修正投資方式，才是我們這世代該用的交易方式.

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分享一個很有趣的事情
股神巴菲特剛開始投資股票幫人家代操是以６％為獲利標準，多來來投資績效的念化報酬率為17.5%~20%左右，以現在來說感覺是蠻高的

股神巴菲特26歲開始的『合夥事業基金』，收費標準是不收管理費，而且績效不到6%就沒獎金，超過6%以上的部分抽1/4的績效獎金。

意思是
如果他操盤績效賺10%，6%以下不收費，剩下4%抽1/4，所以只領1%
如果他操盤績效賺46%，6%以下不收費，剩下40%抽1/4，所以只領10%

但45年前台灣的兩年定存利率是12%
45年後的今天兩年定存利率是0.76%
那時候的時光背景為什麼6%還有人要呢?

我猜那時候資訊流通慢
大部分的人對於投資這件事都太遙遠
而對於股票有很大的想像空間
所以才有可能開到比定存差的價格去代操
當然還有可能有種種原因

我一直很喜歡巴菲特，但不一定是他的選股也不一定是他的操作，是因為他的一些投資觀念值得學習，但就像我常分享的，投資這件事因人而異，就像巴菲特8歲的時候第一次去紐交所時是高盛董事接引，並且在11歲就可以買股票，光這兩點就讓我這個在台灣果菜市場長大的小孩驚訝．

許多人私我問我要讀什麼書，我很難用一本書給出所有的答案，我思考了很久，想到三位經典投資人，也是我三個都曾經走過的方式，所以下禮拜一節目中會提到三本書，在EP40節目中可以聽聽看我的分享，適合所有投資人了解自己定位，不管是新手還是老手都很適合．

許多人私訊我說EP38 EP39很難
但這才是真正的交易市場
不過下禮拜的EP40會很親民
大家可以關注一下
那還沒聽前面的趕快聽起來
喜歡我的分享在幫我按讚留言評價推薦
謝謝各位🙏

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對了！你們猜的到是哪三位嗎？
底下留言猜看看吧！

存股夢想表（資料更新至2019.12.30)


方便規劃投資組合與金流的工具已經資料更新完成囉。資料範圍涵蓋個股、特別股、ETF、ETN、Reits等可在證交所直接交易的主要產品。


可直接計算現金殖利率、波動風險度、產業分散度，幫助投資快速規劃自己的投資組合並預估現金流量。


配合2019年度資料結算，增列個股2019年的報酬率效果統計資料

▶️▶️▶️2019.12.30更新版本資訊如下：
1. 修正同金額累計錯誤
2. 個股數量更新至2019.12.30
3. 增列ETN
4. ETF細項分類
5. 2019個股累積報酬率
6. 新增圓餅圖

主持人：淡江大學財務金融學系副教授 段昌文博士
主題：想投資美國ETF？台美ETF比一比
節目首播時間：週三 19點
本集播出日期：2020.12.16

⏭ 章節：
00:00 頻道片頭
00:07 節目片頭
00:15 開場，歡迎按讚、分享，開啟小鈴鐺
00:40 全球ETF掛牌數量
01:50 台、美ETF差異
04:02 台、美兩地最具規模成立最久的ETF
06:20 台、美兩地追蹤相同指數的ETF
09:01 00646 vs. VOO
10:12 台、美ETF績效
11:00 如何投資美國的ETF？
13:21 重點整理
16:26 頻道片尾


#段昌文 #理財小百科 #美國ETF


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