【最新 13F 持倉報告】500 間機構也開始產業輪動了！ 🔗 到MM官網看完整獨家報告 我們從籌碼面出發，研究員整理出各機構的持股變化，分析華爾街大佬的操作邏輯！除此之外，在比對了 5000 多份報告、幾百萬筆資料後，我們整理出三大重點： 1. 長期趨勢從『科技獨強』轉為『產業健康輪動』！ 2. 女股神的 ARK 不如過往，本季做了什麼操作？ 3. 中概股受到兩大因素影響，基金大佬紛紛減碼！ 如果你來不及看文章，我們也為你整理了每家機構的持倉懶人包：包含 Top 10 持股佔比、以及 Top 5 加減碼的變化，一目了然知道大戶們都買了什麼。 -------------- 最後，我們的 13F 專區從原本橋水、波克夏、ARK 三家機構到現在已經增加至 13 家機構了！各機構的最新 13F 報告 在這週終於全部公布了，我們也把最新的數據放在官網，讓大家可以詳細觀察各機構的持倉變化。 【橋水基金：加碼消費類股、看好經濟重啟 ; 減碼黃金、中國科技股】 - 加碼集中消費類股，例如寶僑（PG）、可口可樂（KO）、沃瑪特（WMT）、百事可樂（PEP）、麥當勞（MCD）、好市多（COST）、星巴克（SBUX）、雅詩蘭黛（EL），或許透露橋水看好「經濟重啟行情」（reopening trade） - 持續減碼黃金：最新一季橋水再度拋售 GLD、IAU 近四成的持倉量 - 大幅減碼 Q1 回檔的中國大型科技股（阿里巴巴BABA、拼多多PDD、京東JD、百度BIDU） 【波克夏：加買保險、消費、通訊 ; 減碼通用汽車、雪佛龍、醫療股】 - 巴菲特曾說過「當沒有合適的事情可做時，就什麼也不做！」。觀察波克夏前十大持股中，竟有七檔的持倉量毫無變化！ - 本季加碼去年買入的威訊通訊（VZ）、保險經紀公司Marsh & McLennan（MMC）、全美最大連鎖超市 - 克羅格（KR）、零售傢俱公司 RH - 減碼 Q1 上漲雙位數的通用汽車（GM）、石油巨頭雪佛龍（CVX），以及近年波克夏調降佔比的富國銀行（WFC） 【方舟投資：科技、醫療股面臨殺估值，女股神「跌落神壇」？】 - 去年被封為「女股神」的木頭姐（Cathie Wood）今年面臨逆風，旗艦基金 ARKK 較 2 月高點滑落逾 30%，4、5月份面臨大規模資金外流，Q1 主要持股如特斯拉（TSLA）、遠距醫療平台Teledoc（TDOC）、ROKU、百度（BIDU）等公司股價皆呈現高檔回落 - 減碼幅度最高為醫療類股，尤其是受到基因技術公司（CRSP、NVTA、EDIT）上一季的雙位數跌幅拖累 【索羅斯基金：抄底Archegos爆倉股、亞馬遜、谷歌 ; 出清中小型科技股、EEM】 -「金融巨鱷」果然不是浪得虛名！3月底 Archegos Capital 因超高槓桿爆倉而遭清算 200 億美元部位，股價因而暴跌的ViacomCBS（VIAC）、百度（BIDU）、唯品會（VIPS）、騰訊音樂（TME）被索羅斯掃貨買入 - 亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOGL）加碼幅度分別高達 1136 % / 253%。新建 Invesco那斯達克100指數ETF（QQQ）看漲期權 - 出清多檔中小型科技股，包括去年Q4第二大持股的數據公司 Palantir (PLTR) 【橡樹資本：西方航海王？加碼工業 / 能源 / 原材料等週期性類股 ; 脫手台積電、海外金融股】 - 霍華馬克斯（Howard Marks）的價值選股能力一向令人佩服，本季則是堪稱「西方航海王」！旗下持股的明星散貨船公司（SBLK）與鷹散航運公司（EGLE）Q1 分別大漲 +65.8% / 84.2% - 持續調高工業、能源、原材料、房地產等週期性類股的權重，新建倉標的包括剛退出破產保護的切薩皮克能源公司（CHK、CHKEL）與開採石油與天然氣公司（XOG） - 去年 Q4 就已經開始降低科技股佔比，本季也出清台積電（TSM）、中國獨立雲服務龍頭金山雲（KC）。 【阿帕盧薩：抄底ViacomCBS、集中加碼能源 ; 減碼大型權值股】 - 由正宗「華爾街抄底王」大衛．泰普（David Tepper）操盤，Q1加碼 / 建倉標的集中火力在能源板塊，包括切薩皮克能源（CHK）、西方石油（OXY）、SPDR能源板塊ETF（XLE） - 減碼大型科技權值股 - 亞馬遜（AMZN）、臉書（FB）、阿里巴巴（BABA）、谷歌（GOOG）、微軟（MSFT） 【Baupost：Intel成為第一大持股，並加碼谷歌與臉書】 - 價值投資大師、《安全邊際》作者的賽斯·卡拉曼 （Seth Klarman）在 Q1 將 Intel（INTC）比重拉高至最大持股 - 出清 Archegos 爆倉核心的ViacomCBS（VIAC）、減碼去年前三大持股的eBay（EBAY）與福斯公司（FOXA） - Baupost 整體 SPAC 持股比例有所降低（6.82% -> 6.05%），不過卡拉曼尚未完全看空 SPAC ，而是將 SPAC 投資單元（Unit）轉為公司普通股份與認股權證。 👉到MM官網看完整分享 #13f #籌碼 #投資 #總經 #經濟 #獨家報告

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【@businessfocus.io】指數基金龍頭撤出香港ETF市場，領航：相關決定將會導致大量員工被裁 . 全球最大指數基金公司之一、資產管理規模達6萬億美元的領航投資（Vanguard）公布，將退出香港ETF、強積金和指數追蹤集合投資計劃等平台，相關變動將導致許多職位被裁減，但暫時未知裁員規模。 . 領航於旗下在港交所上市的ETF產品公告中公布，會有序退出香港ETF業務，基金經理正力慮與信託及子基金相關的不同可能性，包括以下選擇以達致有序退出﹕委任信託及每一子基金的新投資經理（該委任須經受託人及證監會批准），或根據信託契約及證監會《單位信託及互惠基金守則》將每一子基金終止﹑除牌及撤銷認可資格。領航又指出，在作出這個商業決定前，已全面審閱其國際業務，以擴大其國際市場佔有率，預料基金經理其決定的執行最多需時24個月。 . 領航表示，公司香港業務的主要服務對象是機構客戶，而非個人投資者。從分銷業務來看，目前的行業生態較適合機構投資者，而個人投資者的規模亦不足以支持現有經營規模及發展，若長遠出現變化，不排除未來會恢復香港業務。公司又指，停止香港業務的決定，將會導致大量員工被裁撤，但仍保留少數人繼續在餘下時間為客戶提供服務。 . 領航集團由被視為指數基金之父的已故知名投資者John C Bogle（Jack Bogle）創立，旗下產品以低收費聞名，公司自2013年起進軍香港市場，現時在香港6隻ETF上市，市值合共約33.5億元，且交投不算活躍，旗下最活躍的ETF領航標準普爾500指數ETF（3140）今日成交額為496萬元，其他ETF則有領航富時亞洲（日本除外）指數ETF（2805）、領航富時發展歐洲指數ETF（3101）、領航富時日本指數ETF（3126）、領航富時亞洲（日本除外）高股息率指數ETF（3085），及領航全球中國股票指數ETF（3169）。 . 此外，領航近年加強在中國內地的業務，今年就與阿里巴巴（9988）旗下螞蟻集團合作，在支付寶推出「幫你投」服務，為投資者提供基金選擇建議。去年12月，螞蟻金服及領航集團合資公司先鋒領航投顧獲得中證監首批第三方基金投顧業務試點資格，成為試點中唯一的獨立基金投顧機構。 . Text by BusinessFocus Editorial . #市場動態 · @businessfocus.io 瞭解更多商業財經資訊 · #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert