「DAWHO x ibrAin 你所需要的智能投資」

ibrAin三大亮點一次揭露㊙️
1. 100% ETF投資標的，分散風險
2. 智慧資產再平衡，緊跟市場脈動
3. 低門檻投資，3000元就能進場

即日起至2021/06/30三大優惠🔥
✅優惠一：手續費0元
✅優惠二：信託管理費0元
✅優惠三：帳戶管理費0元

即刻試算：https://mma.tw/dawhofb551
立即開大戶： https://mma.tw/dawhofb550
#大戶DAWHO #ibrAin #投資警語在留言處第一則

「定期定額，要分幾批投入？」
市場先生很常收到一類讀者問題是，想長期定期定額，但不知道要用什麼頻率、分幾批投入？
例如長期存美股ETF或台股ETF，想要每月投入，但考慮ETF每張的單價、國際電匯手續費等原因，實際上一季或半年、一年才能投入一次，這時很多人就會很擔心這樣是否對報酬結果有影響？
➡對這問題市場先生的答案是：只要你是長期投入，那麼拉長時間來看，無論分成幾批，對結果其實影響不大。
例如你每年預計投入12萬元，那麼是一次投入12萬、或分成4季每季投入3萬，或分成12個月每月投入1萬，結果的誤差其實都很小。
---
➡以下圖跑個EXCEL測試投資S&P500 (用SPY ETF的報酬試算)，從2006年測到2020年，一共15年的數據。
分成3種條件，每年都是投入同樣的資金：
1. 每年初投入 - 一次12萬元
2. 每季初投入 - 一次3萬元(一年4次)
3. 每月初投入 - 一次1萬元(一年12次)
➡用2006-2020年(共15年)投入美股S&P500做測試，結果如下圖。
得到的結論是差異很小，
1. 每年初投入 - 年化報酬 12.2%
2. 每季初投入 - 年化報酬 12.0%
3. 每月初投入 - 年化報酬 11.9%
只有小數點後一位數的差異，誤差屬於可以忽略的範圍。
資產累積的曲線畫出來也都是疊在一起，拉長時間後曲線非常相近。
(市場先生貼心提醒：歷史報酬不等於未來報酬)
---

當然，每年初投入好像稍微好一點、每月初投入則最差，有一部份可能性是它的資金在年初就全部進入，換句話說在年初全部投入的資金參與行情的時間更久一點。不過畢竟這誤差很小，而且實際投入時也要根據實際自己資金狀況而定，三個結果我仍會把它當成是差不多一樣的。
➡既然結果差異很小，那問題只在於自己單位金額好不好買，不會切完好幾筆資金，卻買不起一單位的標的。
例如有些讀者提到0050ETF一個月的薪水不夠買一張，買零股又覺得麻煩，其實看完數據告訴我們可以放寬心，一季或半年買一批，結果也不會差太多。
普遍的人們都會說覺得分批比較穩、分越多批越穩，從數據結果可以發現，如果你只投資1~2年的短期也許時機點或頻率有差，但拉到夠長時間真的都差不多，你會發現分越多批越穩定也許是一種迷思與錯覺。
---
➡有另一個常被問的問題是「我手上有一筆錢，該定期定額嗎」
比方說手上有1000萬，是不是要分很多年投入？
實際上，定期定額談的範圍其實不是手上的資金，而是未來的現金流。而手上有一大筆錢想分批投入，不該稱做定期定額，我覺得雖然兩者同樣都有平均成本的概念，也同樣可以定期，但把兩者用詞區分開來比較不會搞混。
➡實際上這兩者沒辦法直接用報酬率或試算去比較，因為是兩種不同的概念，在處理不同的資金狀況。
這點用巴菲特最喜歡的保險業的角度去思考就很清楚了，假設你經營保險公司，經常手上有大筆現金而且後續每月都還定期有現金進來(保費收入)，保險公司得盡快把當下手上現金再投資出去，否則都是在損失利息和報酬、會無法支付未來的理賠支出。畢竟對個人來說可能短期一兩個月損失的利息或收入沒多少，但在保險公司的資金規模來說，即使小數點一兩個位數以後的報酬損失也很驚人，可能也都是至少百萬千萬甚至數億的差距。
從任何時間點來看，先不考慮未來現金流，你當下手上的資金就如同保險公司手上的資金，應該立即做規劃處理，放越久損失越多時間價值，只是可能零點幾個百分點對個人的資金影響不大而已。
儘管持有現金慢慢投入，這誤差短期傷害不大，但如果資金一直閒置(例如你想等低點，但2009~2018年間幾乎沒太多顯著低點)，最終對報酬來說仍是有負面傷害。(可以google搜尋"cash drag 現金拖累"的概念)
如果你對定期定額和單筆投入仍覺得困惑，不要把定期定額當成一整組投資，我建議可以拆開來看，把每一筆定期投入都當成是一筆單筆投入獨立決策來思考判斷，這樣也許可以想得比較清楚。
---
➡我覺得定期定額這個概念最大的價值，並不在於分散持有成本或者任何報酬或風險上的優勢，而是在於「紀律」。讓你的投資計劃能夠規律地去執行，而不是靠感覺操作隨意進出、聽到市場熱絡就買、聽到市場恐慌就擔憂不敢進場。
畢竟之所以定期投入，就是因為我們無法精準地掌握時機點，如果你都能預知高低點，那你根本不需要定期定額對吧？
了解它的原理後你也可能會想到，其實定期不一定要定額，我們用定期定額只是比較方便做試算，也符合大多數人現金流狀況，定期不定額也可以，並不是照著某個規則走就一定是最好，根據自己現金流狀況去考慮，並且保持紀律按照計畫執行才是最重要的。
---
➡快速複習一下重要觀念總結：
1. 定期定額投資在長期持續投入的前提下，分成幾批對報酬結果影響並不大。每月、每季、每年實際上拉長時間來看結果差不多，不用執著一定要每月投入。分越多批不會比較差，也不一定比較好。
2. 定期定額談的是未來的現金流規劃，而手上有一筆錢要分批投入，與定期定額是不同的概念，兩者的資金狀況前提不同，不會拿來比較好壞。
3. 定期定額只要拉長時間必然能分散持有成本，它並不是什麼能幫你多賺或者降低風險的方法，但它是一個可以讓人長期保持紀律、避免受貪婪恐懼影響的方法。

#希望這篇幫你對定期定額的理解有更完整

市場先生 2021.04

#不知道這份EXCEL大家有需要嗎
#滿3000按讚就把EXCEL放到留言區

對口袋不夠深的小資族來說，今年10/26開始的盤中零股交易👛，真的是一大利多🥳！以前一天只能撮合一次的零股，現在每天盤中撮合的次數有𝟴𝟴次(好吉祥的數字啊🧧)，再加上原本盤後的𝟭次(盤後需另外委託下單喔🤓)，等於一天就有高達8⃣9⃣次的撮合機會！交易時間更有彈性、成交機率更高外，過去不敢想的百萬股王股后👑，現在也變得更親民了🥰。

但對忙碌的小資來說，雖然知道存零股是長期投資，積少成多的好方法，不過還是造成了不少的災情🤦🏻。
㊀被主管質疑頻尿🚽。因為盤中剛好都是上班最忙的時候，沒辦法一直盯盤下單，只好不斷尿遁到廁所偷瞄🤳🏻。
㊁開始懷疑自己有初老症👵🏻。明明訂下每月5號要定期定額的目標，工作一忙就超過時間忘記下單，人家是買了就忘，自己是還沒買就忘了，存股計劃無疾而終🙅🏻‍♂️。
㊂強迫症發作🤯。因為不是每家券商都有手續費最低1元優惠，每次下單都要湊滿$𝟭𝟰,𝟬𝟰𝟬元(伊細林志玲)，才能降低20元手續費的成本，算完都收盤了😪。

如果你有以上症頭，先別急著打控捌控控！還好現在有一種工具，叫做玉山證券股票e指存，每月最低只要$1,000，就能定期定額買G腿🍗，喔！不對，是台積電！這個股票e指存，和其他定期定額存零股比起來，有三大優點：
❶自由設定委託價格💰。除了自訂每期$1,000-$20,000的扣款外，還可以自行設定委託最高價格，系統會在設定好的約定存股日🤖，以不高於開盤價加上預設漲跌幅的價格送出委託單，有成交才會在T+2日扣款。
大部分定期定額商品，時間到就固定扣款存股，對投資人來說，買入價格完全無法掌控✋。所以如果想要省麻煩，但又想滿足一點控制欲的小資，這個就很適合💁🏻。而且柴鼠測試系統回測是試算結果，如果想要有紀律每月都要存到股，委託時以當日開盤價加1到2%，成交機率會比較高；當然如果只想撿便宜，或是想趁股市下跌逢低買進，就可以調整成0到-2%。
❷資金運用更靈活💵。一般的定期定額都採圈存制，在約定交易日前1天，就會先把約定金額凍結❄️。但股票e指存跟一般股票買賣一樣，是採Ⓣ+②日扣款，在成交日後兩天才扣款，而且約定日前隨時都可以取消交易，不須支付額外費用💸。
❸標的選擇多元🎯。部分業者提供定期定額的選擇少，多以ETF為主，股票e指存能投資的標的包含台灣50、中型100成份股及ETF等300多檔，選擇多樣外，也能選擇6個月或1年的約定期間，可以簡單養成長期存股習慣☺️。

當然大家最關心的手續費，玉山證券股票e指存到𝟮𝟬𝟮𝟭/𝟭𝟮/𝟯𝟭前，享有超優惠手續費，相關說明可至玉山證券官網查詢或洽詢營業員🎉。而且現在還有早鳥加碼抽𝗔𝗶𝗿𝗽𝗼𝗱𝘀 𝗣𝗿𝗼的活動🍎，在指定期間連續三個月內扣款成功(2020/11-2021/1；2021/2-4) 即可獲得抽獎資格，每次5名，共2次得獎機會🎊。更多活動可以參考留言處喔🎁！
更多相關資訊參考官網👉 https://bit.ly/2UjowyU

#玉山證券 #股票e指存 #1000元就可以買台積電 #存股 #定期定額

對股票投資人來說，在計算投資報酬的時候容易聚焦在股利、價差和交易成本，而往往忽略 #股利所得 在每年5月透過合併計稅申報時，其實還可以多長出8.5%的可抵減稅額，等於是間接又幫股利再加碼🤩。

🦅如果以2886兆豐金今年配1.58元現金股利(內無資本公積)來計算，對所得級距落在0%的小資新鮮人來說，等於是每張可以再多獲得134.3元的退稅(=1580x8.5%)，實質股利再提高到1.7143元。

但有的公司每年不只配現金💵 #還會配股票，例如八年級生持股最多的2884玉山金，今年就是0.61元現金+0.61元股票，這時候每持有1張參加 #除權，領到的這61股該怎麼計算所得？把它跟全部配現的公司相比，節稅效益又差在哪裡？這一集就來試算給你看🔎。

在進入每年除權息旺季之前，剛好就是 #繳稅月，除了檢視去年的配息節稅，怎麼讓繳出去的稅金拿到最優的回饋👛，也是每年必研究的重點！我們每年都是選擇信用卡繳稅💸，除了可以透過零利率分期來分散付款的壓力，更重要的是還能享受銀行提供的各種回饋禮🎁。

像 #花旗信用卡 今年的繳稅活動，活動期間申辦且核卡之新戶繳綜所稅除了可享有最高2%回饋外，既有卡友登錄後也有最高0.5%刷卡金回饋與各種好禮和加碼回饋可以拿。我們也和花旗內部確認過，所有符合資格的花旗卡友，都可以完全享有活動回饋，不會受到這次營運重點轉型計畫的影響。因為回饋活動有點多，整幫大家理成表格參考比較看看喔！簡單來說這次活動分為：
❶【花旗繳稅月 回饋季】限2021/4/5前(含當天)核卡之既有卡友
活動期間: 2021/4/15~6/30 ; 活動登錄期間: 2021/4/15~5/31
登錄且使用花旗卡繳綜所稅達5000元以上，可享0.5%刷卡金回饋，最高回饋1000元外，繳稅客戶登錄當月起每月一般消費(不含綜所稅)滿2萬元(含)以上(限前1萬名)，可享遠東百貨400元電子禮券回饋，如四月登錄，於4-6月活動期間內最高可享1,200元回饋。其他還有像登錄早鳥禮等可以拿。
❷【花旗繳稅月 享回饋】限2021/4/6~5/24之間，申辦且核卡之新卡友
無需登錄，繳綜所稅不限金額，享有2%回饋，最高回饋3,000元，於2021/5/7~6/30還可以申辦消費分期3期0利率優惠(最低承作金額為1,000元(含)之消費)。

💰相關回饋辦法，都可以上花旗繳稅月活動網頁查詢：https://www.citibank.com.tw/zh/credit-cards/payment/tax/?Media=RC8&ecid=koytatwcut0029
最後提醒大家，今年綜所稅申報，沒有展延一個月！最晚必須在5月底前完成申報喔！

謹慎理財、信用至上 花旗信用卡循環利率：6.88%~15% 循環利率基準日為104年9月1日； 預借現金手續費：預借現金金額乘以3.5%加上新臺幣100元 其他費用請上花旗網站www.citibank.com.tw 查詢。花旗easy購分期付款產品目前不收取分期利率或各項相關費用，總費用年百分率為0。

#信用卡優惠 #繳稅 #現金回饋

【跟著柴學FQ 做自己的提款機】
⭐️出版三個月熱銷突破十刷三萬冊
⭐️連續12週(4/2~6/24)蟬聯誠品書店財經/商業暢銷榜冠軍
⭐️2020誠品書店年度暢銷Top2
⭐️博客來2020年度百大暢銷書榜Top8
⭐️2020上半年MOMO網路書店暢銷榜Top7
➤博客來 https://reurl.cc/8GnRXy
➤誠品 https://reurl.cc/Kkj5lq
➤金石堂 https://reurl.cc/z8zLp6

【柴鼠LINE貼圖】
https://pse.is/LRUBU

【不用花錢也可以贊助柴鼠】
https://youtu.be/DGV964Fks2s

【訂閱柴鼠也是一種鼓勵】
http://bit.ly/2INZTDI

【柴鼠兄弟相關頻道】
YouTube頻道 https://www.youtube.com/c/柴鼠兄弟ZRBros
FB粉絲頁 https://www.facebook.com/zrbros
IG https://www.instagram.com/zrbros/

【聯絡柴鼠】
e-mail：[email protected]

🤔為什麼我們用二個證券戶？
在討論到理財的時候，分流一直是相當被重視的概念，不論是實體的信封✉️、罐子、撲滿🐷或是虛擬的各種數位帳戶📱，目的都在透過物理性的分散，來管理各種人性先天的弱點。

但在股票投資📊，同樣的概念卻比較少被注意，如果庫存一打開，衝衝股🚀和牛皮股🐃全部混在一起放，有時候還真有點違和感🤔。其實可以試著依照不同目的，開始練習把波段操作和長線投資的部位分開，透過不同的證券戶區隔資金屬性。剛開始或許會覺得麻煩，但實際執行一陣子之後，會覺得切換帳戶就是在幫助自己轉換心情。

🤓而如果要開新帳戶，除了券商手續費和服務項目，交割銀行 是最常被忽略的一大重點，搭配得好就可以 #用閒置利息來補手續費，包含最近很夯的 #複委託存美股，怎麼存比較省？這一集柴鼠就來實際試算看看

【優惠更新😎】
永豐金證券自2020/11月起，交易手續費每筆最低費用變更為：台股（含盤中零股、上市上櫃、興櫃）1元、豐存股台股1元、豐存股美股1美元。

✴️定期存美國大型龍頭股，現在也有更簡便的方法
🇺🇸豐存股美股https://bit.ly/2GRFosP

【跟著柴學FQ 做自己的提款機】
⭐️出版三個月熱銷突破十刷三萬冊
⭐️連續12週(4/2~6/24)蟬聯誠品書店財經/商業暢銷榜冠軍
⭐️博客來全館即時榜、商業書籍榜、7日/30日排行榜、新書排行榜冠軍
⭐️博客來2020上半年暢銷書籍榜Top10
⭐️2020上半年MOMO網路書店暢銷榜Top7
➤博客來 https://reurl.cc/8GnRXy
➤誠品 https://reurl.cc/Kkj5lq
➤金石堂 https://reurl.cc/z8zLp6

【不用花錢也可以贊助柴鼠】
https://youtu.be/DGV964Fks2s

【訂閱柴鼠也是一種鼓勵】
http://bit.ly/2INZTDI

【柴鼠兄弟相關頻道】
YouTube頻道 https://www.youtube.com/c/柴鼠兄弟ZRBros
FB粉絲頁 https://www.facebook.com/zrbros
IG https://www.instagram.com/zrbros/

【聯絡柴鼠】
e-mail：[email protected]

在這低利長壽的年代，有七成的退休族擔心老了錢不夠，而打造穩定的現金流是安心樂退的必要關鍵。今天找來38歲就提早退休的超馬芭樂，原來基金才是他的強項，要教你如何用基金換鈔票，輕鬆打造被動現金流。
#下班經濟學 #超馬芭樂 #基金

01:18 退休規劃1大禁忌!如何正確投資保障退休生活
04:49 成分股大點兵! 超吸睛4檔超夯ETF即將合體?
07:47 月月加薪VS複利效果!哪個投資方法最適合你?
09:42 投資別忘了精打細算!經理費收多少才算合理?
11:47 80%投資人的盲點!別讓自己停利之後反而虧!
13:45 基金投資實際試算!退休後照樣爽領年終12萬!
16:31 國人鍾愛高收益債 達人:別在債券裡乘風破浪!

「想了解更多元大台灣高股息優質龍頭基金相關資訊：https://pse.is/TW2PV

✓ 點我加入《風傳媒》Line 好友（ID：@dyp8323m）　http://bit.ly/2hETgWE
✓ 點我訂閱《風傳媒》YouTube 頻道　http://bit.ly/2grkAJ6
✓ 點我追蹤《下班經濟學》IG頻道（ID：@worked_money） https://bit.ly/2WZ1Dnb
✓ 點我加入《下班經濟學》telegram頻道　https://t.me/storm_money

【Facebook粉絲團】
風傳媒►► https://www.facebook.com/stormmedia
風生活►► https://www.facebook.com/SMediaLife
下班經濟學►►https://www.facebook.com/workedmoney

本節目與來賓所推介個股無不當財務利益關係，資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險