為什麼這篇crwd前景鄉民發文收入到精華區：因為在crwd前景這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者abc2090614 (casperxdd)看板Stock標題Re: [標的] 美股APPS S...
# UPST
UPST 的財報太誇張了
我其實有在觀望，但沒想到單一季可以成長 60% 吃掉市場的能力很扯
我決定開盤認錯把 PRVB 砍掉並清出1-2%的 SENS 加到 UPST 不管價格。
板友推的 Saul 阿公，我也會看，我認爲他的經驗跟敏感度真的無敵手。我個人不會照買，因爲每個人投資想法不同，他我不認為會買 SQ 跟 PLTR 這種我會 buy and hold forever 的公司，但今年他看的準度真的很屌。
投資時看錯就學功課認錯砍掉就是，不用理由伯硬拗，被心理影響沒有意義。出現明顯更好的標的就可以買。
# APPS
APPS 這季財報我昨天想了一天，實在沒有看到缺點，硬要說的話就是 Fyber 的季成長率往後看來應該不會破60%，但以公司市值低來說就算整家是 50% 年成長我ok。
這次財報有把為什麼是 vertical integration 寫得很清楚。
APPS - 裝機時安裝app (TikTok，Uber，麥當勞）和 media content
AdColony - SSP （想成app版 $MGNI ）
Fyber - DSP （想成app版$TTD）
Appreciate - data management 讓投廣告的方便看廣告效益和管理
CEO 說他們的目標是 manage the lifecycle of a device 也就是從以前是只有開新機時賺，現在是加上每日使用這段。我認為這些資料會提升每個產品的廣告投放效應。
在 10-Q 裡林林總總列了很多 公司風險。
我認為最大的兩個，第一是客戶集中度。2019時這家公司兩間大客戶（ATT、Verizon）各佔營收約40%，現在已經沒有任何一家公司超過 10%。
第二是 Google 跟 Apple 可能會亂搞一些有的沒的，特別是 app install 這塊 Google 政策會影響，但我認為 Google 不會沒事去惹反托拉斯官司上身。APPS也一直有在繳保護費給 Google 。
我繼續持有。
# 心理實驗
昨晚看 UPST 跟 APPS 的股價，同樣財報開出來，一個暴漲，一個暴跌。讓我想到一個有趣的心理情境實驗。
如過今天有一家公司，財報亮麗，開出來以後
如果股價+10%，會不會讓你想加碼？
如果股價-10%，會不會讓你想減持？
如果答案都是肯定的，那代表你對股票的進出場跟股價有關。這樣沒有好壞，但我喜歡手上有現金時看到 -10% 讓我買。
現實中當然不會有一家公司同時漲跌。一個類似例子是上季財報出來時我手上有SUMO 跟 CRWD。SUMO 財報超爛隔天漲了10%到$20，CRWD財報超強結果跌，沒記錯在 190左右。我隔天馬上把 SUMO 砍掉，CRWD 沒動。
如果盤後+20% 像 UPST 這種要怎麼辦？這就看對公司的信心。我認為這次財報讓我對這家公司的前景改觀，所以我認錯並會開始加碼。
也不能因為跌就無腦加 如 FSLY 說穿了就是要有一把跟現時股價無關的尺。
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推 ChaChaPuma : 推！ 08/11 20:02
推 u0015007 : 收到！ 08/11 20:03
推 ccloudd : 財報好 股價-10% 可能是反應下季狀況 08/11 20:05
推 jube3333 : 有這種ㄧ天+20%股票在手，感覺滿好的XD 08/11 20:06
推 kissa0924307: 8月底crwd開獎 到時來看看當時跌的有沒有道理 08/11 20:06
→ kissa0924307: AMD財報已經讓華爾街認錯了 08/11 20:07
→ briankch : 請問abc大對apps毛利率下降的看法? 08/11 20:14
推 ck326 : Saul 選的公司的能力真的蠻屌的，財報幾乎很少烙賽 08/11 20:21
→ abc2090614 : Saul 砍得很快，要學這點是最重要的。像NARI、OKTA 08/11 20:22
→ abc2090614 : 等該砍就砍，所以有時會有他手上都是好公司的錯覺 08/11 20:22
→ abc2090614 : ，但真的是經驗+沒有sunk cost。 08/11 20:22
推 oxfoo : 感謝分享 08/11 20:24
→ abc2090614 : APPS毛利是好問題，表面上是從45掉到34，但其實是 08/11 20:24
→ abc2090614 : 上升的。併購前兩家AdColony毛利30、Fyber 15，所 08/11 20:24
→ abc2090614 : 以我原本預計併購後是30，但實際是34。目前看起來 08/11 20:24
→ abc2090614 : 是Fyber毛利有顯著上升。 08/11 20:24
推 bunjie : UPST之前有買一些擺著 有不少人討論它蠻有爆發力的 08/11 20:31
→ bunjie : 不過之前盤了一陣子 沒想到這次財報這麼亮眼 08/11 20:31
推 luaniu : 如果只有一筆資金 請問建議追高upst 還是加碼apps? 08/11 20:33
推 bunjie : UPST吧 盤勢買強不買弱 08/11 20:35
推 kissa0924307: 搞不好等你UPST獲利了結了 Apps還沒什麼動 08/11 20:38
推 darlost : Saul很推upst 有機會突破200 gogogo 08/11 20:44
推 lafayee : 才200？ upst 是翻倍股 別不信 08/11 20:53
推 avecmoi : UPST小跟看看 08/11 20:56
推 johnlin35 : 推 08/11 21:01
推 zxcvbnmnbvcx: 盤前噴爆 08/11 21:14
推 bjk : 我買了FSLY，然後現在迭更多XDD 08/11 21:18
→ bjk : APPS 到底為什麼迭呢 08/11 21:19
推 forbake1 : 對自己的看法有信心才敢逆市場做 08/11 21:28
推 woofwoof009 : upst 只買到資金25% 有點懊悔 08/11 21:30
→ woofwoof009 : 應該跟航運一樣買到40-50%的... 08/11 21:30
推 hioer : abc大必推 08/11 21:35
推 jerry61729 : 推 08/11 21:35
推 bunjie : 這陣子價格如果能夠站穩上次高點的收盤價 就穩了 08/11 21:38
→ Severine : AI借貸這市場有很大嗎... 08/11 21:42
推 darlost : 他是跟銀行合作 美國小銀行導入他們的系統 賺手續費 08/11 21:52
→ abc2090614 : UPST 加到約 3% 08/11 21:54
→ darlost : 市場很大 有人類比螞蟻金服 08/11 21:55
推 falcon11 : UPST之前也是從17X砍下來阿...抱得住算你屌 08/11 21:59
推 rrazer : upst的借貸市場超大 才剛跨入車貸而已，車貸是個人 08/11 22:03
→ rrazer : 貸款好幾倍 08/11 22:03
推 flydeer : 真的投資要認錯, 其實Upstart剛IPO時Saul也曾經回 08/11 22:24
→ flydeer : 文過說UPST不能算成長股, 但後來財報一次次開出來Sa 08/11 22:24
→ flydeer : ul就轉多了 08/11 22:24
推 Murasaki0110: apps好沒愛 08/11 22:43
推 briankch : 看來要捏LP捏到市場開始看出來整合的成效。現在那指 08/11 22:46
→ briankch : 也還是在高位 怕QQ 08/11 22:46
推 kissa0924307: 基建案通過為什麽要殺成長股啊？？ 08/11 23:15
推 FannWang : 推 08/11 23:18
→ briankch : 資金抽掉可買基建類型的嗎？ 08/11 23:20
→ briankch : 去* 08/11 23:20
推 kissa0924307: 又補了50股CRWD 08/12 00:27
噓 birdane32 : Fsly雖小 08/12 00:37
推 ksjr : 這樣不曉得該撿一點crwd還是apps好XD 08/12 00:48
推 tomin : fsly你的看法為何？目前股價合理嗎？ 08/12 01:17
推 alexsilva : 當然撿apps啊 crwd又還沒回檔 08/12 04:13
推 mdkn35 : 99mgni 08/12 06:57
→ geneaven : open今天發earning盤後也漲20趴，可是這隻空頭機構 08/12 09:11
→ geneaven : 好兇 08/12 09:11
推 ccutebenbi : apps撿了一點 08/12 10:06
推 amongolu : 請問Saul老爹的資訊有網站或Yt可參考嗎？謝謝 08/12 12:23
推 n1234567810 : 推 08/12 17:31
推 wweking2002 : pltr財報開的還不錯 US commercial YOY 90%! 08/12 20:17
推 Risian : FSLY就我關注的幾個美股投資人沒人留的 08/13 00:59
→ Risian : 在上次大當機雖然免費宣傳了一下CDN這件事 08/13 01:00
→ Risian : 但其實他的客戶有在流失 08/13 01:01
推 moom50302 : 感謝UpST，吃了167-182波段~ 08/13 01:03
推 Grammy : Apps 沒有做功課無腦跟 抱不住的 美股很多更好標的 08/13 04:58
推 darlost : UPST 19x 快200了 08/13 21:46
推 happyday1989: 感謝abc大大推薦，跟了UPST跟APPS，UPST快200了... 08/13 21:57
推 h0541 : UPST賺的剛好拿來補APPS 08/13 22:50
推 Risian : 別傻了 你可以一半UPST/一半APPS別全賣U進A啊 08/14 01:31
→ Risian : Saul的名言就是你要看更長的跑道 UPST是個3X以上的 08/14 01:31
→ Risian : 短線是高了點沒錯 但天知道短期價格會更噴還是怎樣 08/14 01:32
→ Risian : 今天又研究了一下APPS，覺得他買Fyber跟Adcolony真 08/14 01:33
→ Risian : 的是完整了生態系，從裝app到app裡面的廣告包辦 08/14 01:34
→ Risian : 一手向app端收錢一手又像廣告端收錢 08/14 01:34
→ Risian : 也有小加倉一點 08/14 01:36
推 kissa0924307: Apps 邊買邊抖 這種殺法真的讓人擔心是不是有什麼 08/14 01:46
→ kissa0924307: 財報看不出的隱憂 08/14 01:46
→ abc2090614 : 看起來是廣告業一起被殺估值 TTD MGNI PERI 我APPS 08/14 03:26
→ abc2090614 : 部分沒動。 08/14 03:26
推 darlost : UPST收盤來到203 真是厲害 恭喜各位 08/14 04:01
→ abc2090614 : 預計下周續跌的話會把APPS現股慢慢轉成Leaps call 08/14 06:47
→ abc2090614 : 總部位價值不會動 風險高 不建議學我 08/14 06:47
推 Risian : A大是指算完leaps call的槓桿，部位價值不變，那這 08/14 08:50
→ Risian : 樣leaps call的好處是？想要套些現金出來買新的東 08/14 08:50
→ Risian : 西？ 08/14 08:50
推 kissa0924307: 價值沒變倉位當然一樣大啊 好處是盈虧放大約2倍 後 08/14 09:32
→ kissa0924307: 來漲上去可以把正股虧的補回來 08/14 09:32
→ kissa0924307: 不過 仔細想想這隻也算幾年內漲很多倍的 現在這種 08/14 09:34
→ kissa0924307: 修正其實也不意外 08/14 09:34
推 thefire2000 : APPS讓我想起了以前120時期的TWLO(好啦我知道不一樣 08/14 10:07
→ thefire2000 : 我會選擇找機會剪點UPST把APPS的部位加回來 08/14 10:08
→ thefire2000 : 然後邊密切注意新消息邊期望APPS明年能得到市場好評 08/14 10:10
推 kissa0924307: 併購後烙賽不是沒有案例，最近一個就fsly，所以還 08/14 10:12
→ kissa0924307: 是要持續關注財報內容 08/14 10:12
推 baddrink : 只能看財報加值信心, 不知道下跌原因~ 08/14 10:47
→ baddrink : 然後等看看Q_Q 08/14 10:47
推 Dumbbbb : apps 55塊加碼 再跌再加 舒服 08/14 13:54
推 james157826 : 跟著abc大進場了UPST,但昨天看到又漲了一波在197全 08/14 14:38
→ james157826 : 出掉了.. 08/14 14:38