義大利人也想借道台灣，前進大陸

日前拜訪全球第六大半導體公司意法台灣總經理尹容(Izzo)，取了中文名字的Izzo，來自義大利的拿波里。我與尹容是舊識，只是七、八年沒見了。

兼任歐洲商會副理事長的尹容，似乎非常滿意台灣的生活。他說，如果義大利政府有一半台灣的效率，那麼我們就可以豐衣足食了！義大利青年(18~35歲）的失業率高達43%，這意味著很多年輕人在人生本該是最燦爛的階段，卻是芳華虛度。

談到讓他嗤之以鼻的「量化寬鬆」政策，他說量化寬鬆、歐幣貶值政策將會降低歐洲成本，但只會讓雙B轎車、保時捷、ABB這些歐系的大公司有更大的競爭力，歐洲真正該做的是如何讓中小企業更有國際競爭力，而透過台灣前進中國，的確是一條捷徑。

他念茲在茲的是如何讓台義兩國的中小企業接軌，台義都有活潑的中小企業，可惜兩國政府的交流非常有限，也提不出具體方案。

【看中國大陸經濟 莫瞎子摸象】
最近有一媒體連續引用外電報導美國企業在中國大陸投資營運的狀況，一篇標題為「中國褪色 美製造業掀回流潮」，另一篇則是「中國成長放緩 美商轉戰新興市場」，好似跨國企業正紛紛從中國大陸撤走或是新投資案對中國大陸是裹足不前；由於其所引用或選用的資料可能只是片片段段，加上中國大陸各產業部門、各省各地的發展情況各不相同，如此簡單的報導可能會誤導一般社會大眾。
美國正轉變為低成本的已開發國家？
先談「中國褪色 美製造業掀回流潮」的報導。該篇報導是引用美國波士頓顧問公司（Boston Consulting Group, BCG）在2012年4月20日所公布的調查報告，指稱「根據BCG報告，美國正轉變為低成本的已開發國家，工資水準低於西歐或日本，更多歐洲及日本企業可能直接從美國工廠出口產品。」此種報導方式過於簡略，容易讓人有一種錯誤的印象，以為美國將成為「低成本」、甚至是「低工資水準」的國家，實際上BCG所強調的是考慮勞動生產力、運輸成本、匯率條件等因素在內的「總成本」。
近期BCG曾發表兩篇有關美國製造業的研究報告，一篇是2011年8月25日的「Made in America, Again」，另外一篇則是2012年的3月22日的「U.S. Manufacturing Nears the Tipping Point：Which Industries, Why, and How Much？」該等報告的重點指出，中國大陸過去10多年來依恃：似乎無窮無盡的低廉勞工、快速成長的廣大內需市場、人為低估的人民幣值、政府提供的重大優惠措施等誘因，吸引了許許多多外國投資。但是由於下列幾個因素，促使美國製造業開始重新思考全球生產的布局：
․中國大陸薪資、福利每年增加15－20%，加上美國工人有較高的生產力，使得大陸的勞工成本優勢縮小。
․當運輸成本、關稅、供應鏈風險、土地與房屋建築及其他成本完全計算進去，很多產品在中國大陸生產所節省的成本在未來5年和美國某些州相較將會變得更少。
․在中國大陸運用自動化或其他方法改進生產力，將顯示大陸低廉勞工的成本優勢不足以維持。
․中國大陸及其他發展中亞洲國家所得提高，對產品的需求增加，跨國企業將把大陸的產能用於服務大陸及其他亞洲市場，而把供應北美市場的部分產能移回美國。
․某些產品的生產雖可能從中國大陸移往勞工成本較低的越南、印尼與墨西哥，但是這些國家由於基礎建設不足、受限於技術性勞工短缺、本地供應鏈網路不健全、政治及智慧財產權風險等因素，較難具備吸納高階生產的能力。
BCG預測，在美國提升競爭力及中國大陸生產成本節節高升的趨勢下，將使「在美國製造」變得越來越有利，但是全球生產的重新布局還在非常初始階段，估計要至2015年才會到達臨界點；而且各產業因為勞動力所占比重、運輸成本等均不相同，各產業的決策也會不一樣，較有可能回到美國生產的有7個部門，包括：
․運輸工具
․家電與電氣設備
․橡膠與塑膠產品
․機械
․金屬製品
․電腦與電子產品
․家具
以上7個部門占了美國從中國大陸進口的70%，其中的10－30%估計在2019年底前會移回美國生產。當以製造總成本為考量基礎時，美國會變得更具競爭力，至2019年底，美國可能會增加2－3百萬個工作，每年產出增加1,000億美元。
BCG在4月20日公布的調查報告則進一步加強了：「美國在某些產品的製造開始居於有利地位」的說法。依據對橫跨許多不同領域的106家大型製造業者的調查，顯示公司正規劃將生產業務重新布局的企業比率，營業額在10億美元以上的，占了三分之一；營業額在100億美元以上的，則提高到48%。至於考慮將生產地點予以調整所考量的因素依序為勞工成本、產品品質、經商容易度及與顧客是否接近等。
綜合以上BCG的研究與調查報告，可以得到幾個主要的結論：
一、BCG的分析基礎是以總成本作為考量，而非僅著重在勞動成本。
二、以目前趨勢，美國企業會思考重新布局生產基地的臨界點，時間應該是在2015年而非現在。
三、並非所有的美國企業都準備將在中國大陸的生產活動移回美國，不同產業、不同規模的企業會有不同的策略。
選擇性呈現事實？
至於該媒體2012年5月1日的另一篇報導「中國成長放緩 美商轉戰新興市場」，似乎是選擇性的取用資料，只講到了中國大陸需求放緩的一面，產品需求飆升的另一面則避未提及。在該篇報導的一開始就寫著：「歐洲瀕臨衰退，加上中國成長放緩，Carterpillar等美國製造商今年將更仰賴美國和中國以外新興市場，以保持營收和獲利動能。」
可是依據華爾街日報中文版4月30日的報導「中國經濟再平衡讓外企有喜有憂」卻完整的呈現兩種不同的情況，該篇報導說：「卡特彼勒公司（Carterpillar Inc.）和ABB Ltd.等大型設備生產商發現，中國對其產品需求的增速開始放緩，而蘋果公司（Apple Inc.）和星巴克（Starbucks Corp.）等消費類企業則看到其產品需求出現飆升之勢。」之所以會產生此二元化的情形，該報導也解釋說：「這些不盡相同的信號也許是中國經濟增長出現重大變化的初期迹象，中國現在強調以消費支出帶動經濟增長。」、「中國現在似乎是處於經濟轉型的初期階段，而轉型的目的是增加消費支出，減少對投資、房地產和出口的依賴。依賴中國房地產和基礎建設項目的外國公司銷售疲弱，而面向中國消費者的企業銷售強勁，這表明中國經濟正在經歷所謂的再平衡。」因此我們可以看到，4月1日華爾街日報的報導「星巴克將加快中國業務增長」，指出星巴克希望到2015年將在中國大陸的零售店從目前的500家擴大到1,500家以上。
另外，依據A. T. Kearney每年所公布的外國直接投資信心指標（FDI Confidence Index），從2007年至2012年，中國大陸都高居第一位，顯示中國大陸還是跨國企業對外投資最具吸引力的地點。

《資料來源：詳見【尹啟銘的部落格】http://blog.udn.com/cmyiin》

2012/5/4文宣快遞
【看中國大陸經濟 莫瞎子摸象】
《資料來源：詳見【尹啟銘的部落格】http://blog.udn.com/cmyiin》
最近有一媒體連續引用外電報導美國企業在中國大陸投資營運的狀況，一篇標題為「中國褪色 美製造業掀回流潮」，另一篇則是「中國成長放緩 美商轉戰新興市場」，好似跨國企業正紛紛從中國大陸撤走或是新投資案對中國大陸是裹足不前；由於其所引用或選用的資料可能只是片片段段，加上中國大陸各產業部門、各省各地的發展情況各不相同，如此簡單的報⋯⋯導可能會誤導一般社會大眾。
美國正轉變為低成本的已開發國家？
先談「中國褪色 美製造業掀回流潮」的報導。該篇報導是引用美國波士頓顧問公司（Boston Consulting Group, BCG）在2012年4月20日所公布的調查報告，指稱「根據BCG報告，美國正轉變為低成本的已開發國家，工資水準低於西歐或日本，更多歐洲及日本企業可能直接從美國工廠出口產品。」此種報導方式過於簡略，容易讓人有一種錯誤的印象，以為美國將成為「低成本」、甚至是「低工資水準」的國家，實際上BCG所強調的是考慮勞動生產力、運輸成本、匯率條件等因素在內的「總成本」。
近期BCG曾發表兩篇有關美國製造業的研究報告，一篇是2011年8月25日的「Made in America, Again」，另外一篇則是2012年的3月22日的「U.S. Manufacturing Nears the Tipping Point：Which Industries, Why, and How Much？」該等報告的重點指出，中國大陸過去10多年來依恃：似乎無窮無盡的低廉勞工、快速成長的廣大內需市場、人為低估的人民幣值、政府提供的重大優惠措施等誘因，吸引了許許多多外國投資。但是由於下列幾個因素，促使美國製造業開始重新思考全球生產的布局：
中國大陸薪資、福利每年增加15－20%，加上美國工人有較高的生產力，使得大陸的勞工成本優勢縮小。
當運輸成本、關稅、供應鏈風險、土地與房屋建築及其他成本完全計算進去，很多產品在中國大陸生產所節省的成本在未來5年和美國某些州相較將會變得更少。
在中國大陸運用自動化或其他方法改進生產力，將顯示大陸低廉勞工的成本優勢不足以維持。
中國大陸及其他發展中亞洲國家所得提高，對產品的需求增加，跨國企業將把大陸的產能用於服務大陸及其他亞洲市場，而把供應北美市場的部分產能移回美國。
某些產品的生產雖可能從中國大陸移往勞工成本較低的越南、印尼與墨西哥，但是這些國家由於基礎建設不足、受限於技術性勞工短缺、本地供應鏈網路不健全、政治及智慧財產權風險等因素，較難具備吸納高階生產的能力。
BCG預測，在美國提升競爭力及中國大陸生產成本節節高升的趨勢下，將使「在美國製造」變得越來越有利，但是全球生產的重新布局還在非常初始階段，估計要至2015年才會到達臨界點；而且各產業因為勞動力所占比重、運輸成本等均不相同，各產業的決策也會不一樣，較有可能回到美國生產的有7個部門，包括：
運輸工具
家電與電氣設備
橡膠與塑膠產品
機械
金屬製品
電腦與電子產品
家具
以上7個部門占了美國從中國大陸進口的70%，其中的10－30%估計在2019年底前會移回美國生產。當以製造總成本為考量基礎時，美國會變得更具競爭力，至2019年底，美國可能會增加2－3百萬個工作，每年產出增加1,000億美元。
BCG在4月20日公布的調查報告則進一步加強了：「美國在某些產品的製造開始居於有利地位」的說法。依據對橫跨許多不同領域的106家大型製造業者的調查，顯示公司正規劃將生產業務重新布局的企業比率，營業額在10億美元以上的，占了三分之一；營業額在100億美元以上的，則提高到48%。至於考慮將生產地點予以調整所考量的因素依序為勞工成本、產品品質、經商容易度及與顧客是否接近等。
綜合以上BCG的研究與調查報告，可以得到幾個主要的結論：
一、BCG的分析基礎是以總成本作為考量，而非僅著重在勞動成本。
二、以目前趨勢，美國企業會思考重新布局生產基地的臨界點，時間應該是在2015年而非現在。
三、並非所有的美國企業都準備將在中國大陸的生產活動移回美國，不同產業、不同規模的企業會有不同的策略。
選擇性呈現事實？
至於該媒體2012年5月1日的另一篇報導「中國成長放緩 美商轉戰新興市場」，似乎是選擇性的取用資料，只講到了中國大陸需求放緩的一面，產品需求飆升的另一面則避未提及。在該篇報導的一開始就寫著：「歐洲瀕臨衰退，加上中國成長放緩，Carterpillar等美國製造商今年將更仰賴美國和中國以外新興市場，以保持營收和獲利動能。」
可是依據華爾街日報中文版4月30日的報導「中國經濟再平衡讓外企有喜有憂」卻完整的呈現兩種不同的情況，該篇報導說：「卡特彼勒公司（Carterpillar Inc.）和ABB Ltd.等大型設備生產商發現，中國對其產品需求的增速開始放緩，而蘋果公司（Apple Inc.）和星巴克（Starbucks Corp.）等消費類企業則看到其產品需求出現飆升之勢。」之所以會產生此二元化的情形，該報導也解釋說：「這些不盡相同的信號也許是中國經濟增長出現重大變化的初期迹象，中國現在強調以消費支出帶動經濟增長。」、「中國現在似乎是處於經濟轉型的初期階段，而轉型的目的是增加消費支出，減少對投資、房地產和出口的依賴。依賴中國房地產和基礎建設項目的外國公司銷售疲弱，而面向中國消費者的企業銷售強勁，這表明中國經濟正在經歷所謂的再平衡。」因此我們可以看到，4月1日華爾街日報的報導「星巴克將加快中國業務增長」，指出星巴克希望到2015年將在中國大陸的零售店從目前的500家擴大到1,500家以上。
另外，依據A. T. Kearney每年所公布的外國直接投資信心指標（FDI Confidence Index），從2007年至2012年，中國大陸都高居第一位，顯示中國大陸還是跨國企業對外投資最具吸引力的地點。