【最新 13F 持倉報告】500 間機構也開始產業輪動了！ 🔗 到MM官網看完整獨家報告 我們從籌碼面出發，研究員整理出各機構的持股變化，分析華爾街大佬的操作邏輯！除此之外，在比對了 5000 多份報告、幾百萬筆資料後，我們整理出三大重點： 1. 長期趨勢從『科技獨強』轉為『產業健康輪動』！ 2. 女股神的 ARK 不如過往，本季做了什麼操作？ 3. 中概股受到兩大因素影響，基金大佬紛紛減碼！ 如果你來不及看文章，我們也為你整理了每家機構的持倉懶人包：包含 Top 10 持股佔比、以及 Top 5 加減碼的變化，一目了然知道大戶們都買了什麼。 -------------- 最後，我們的 13F 專區從原本橋水、波克夏、ARK 三家機構到現在已經增加至 13 家機構了！各機構的最新 13F 報告 在這週終於全部公布了，我們也把最新的數據放在官網，讓大家可以詳細觀察各機構的持倉變化。 【橋水基金：加碼消費類股、看好經濟重啟 ; 減碼黃金、中國科技股】 - 加碼集中消費類股，例如寶僑（PG）、可口可樂（KO）、沃瑪特（WMT）、百事可樂（PEP）、麥當勞（MCD）、好市多（COST）、星巴克（SBUX）、雅詩蘭黛（EL），或許透露橋水看好「經濟重啟行情」（reopening trade） - 持續減碼黃金：最新一季橋水再度拋售 GLD、IAU 近四成的持倉量 - 大幅減碼 Q1 回檔的中國大型科技股（阿里巴巴BABA、拼多多PDD、京東JD、百度BIDU） 【波克夏：加買保險、消費、通訊 ; 減碼通用汽車、雪佛龍、醫療股】 - 巴菲特曾說過「當沒有合適的事情可做時，就什麼也不做！」。觀察波克夏前十大持股中，竟有七檔的持倉量毫無變化！ - 本季加碼去年買入的威訊通訊（VZ）、保險經紀公司Marsh & McLennan（MMC）、全美最大連鎖超市 - 克羅格（KR）、零售傢俱公司 RH - 減碼 Q1 上漲雙位數的通用汽車（GM）、石油巨頭雪佛龍（CVX），以及近年波克夏調降佔比的富國銀行（WFC） 【方舟投資：科技、醫療股面臨殺估值，女股神「跌落神壇」？】 - 去年被封為「女股神」的木頭姐（Cathie Wood）今年面臨逆風，旗艦基金 ARKK 較 2 月高點滑落逾 30%，4、5月份面臨大規模資金外流，Q1 主要持股如特斯拉（TSLA）、遠距醫療平台Teledoc（TDOC）、ROKU、百度（BIDU）等公司股價皆呈現高檔回落 - 減碼幅度最高為醫療類股，尤其是受到基因技術公司（CRSP、NVTA、EDIT）上一季的雙位數跌幅拖累 【索羅斯基金：抄底Archegos爆倉股、亞馬遜、谷歌 ; 出清中小型科技股、EEM】 -「金融巨鱷」果然不是浪得虛名！3月底 Archegos Capital 因超高槓桿爆倉而遭清算 200 億美元部位，股價因而暴跌的ViacomCBS（VIAC）、百度（BIDU）、唯品會（VIPS）、騰訊音樂（TME）被索羅斯掃貨買入 - 亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOGL）加碼幅度分別高達 1136 % / 253%。新建 Invesco那斯達克100指數ETF（QQQ）看漲期權 - 出清多檔中小型科技股，包括去年Q4第二大持股的數據公司 Palantir (PLTR) 【橡樹資本：西方航海王？加碼工業 / 能源 / 原材料等週期性類股 ; 脫手台積電、海外金融股】 - 霍華馬克斯（Howard Marks）的價值選股能力一向令人佩服，本季則是堪稱「西方航海王」！旗下持股的明星散貨船公司（SBLK）與鷹散航運公司（EGLE）Q1 分別大漲 +65.8% / 84.2% - 持續調高工業、能源、原材料、房地產等週期性類股的權重，新建倉標的包括剛退出破產保護的切薩皮克能源公司（CHK、CHKEL）與開採石油與天然氣公司（XOG） - 去年 Q4 就已經開始降低科技股佔比，本季也出清台積電（TSM）、中國獨立雲服務龍頭金山雲（KC）。 【阿帕盧薩：抄底ViacomCBS、集中加碼能源 ; 減碼大型權值股】 - 由正宗「華爾街抄底王」大衛．泰普（David Tepper）操盤，Q1加碼 / 建倉標的集中火力在能源板塊，包括切薩皮克能源（CHK）、西方石油（OXY）、SPDR能源板塊ETF（XLE） - 減碼大型科技權值股 - 亞馬遜（AMZN）、臉書（FB）、阿里巴巴（BABA）、谷歌（GOOG）、微軟（MSFT） 【Baupost：Intel成為第一大持股，並加碼谷歌與臉書】 - 價值投資大師、《安全邊際》作者的賽斯·卡拉曼 （Seth Klarman）在 Q1 將 Intel（INTC）比重拉高至最大持股 - 出清 Archegos 爆倉核心的ViacomCBS（VIAC）、減碼去年前三大持股的eBay（EBAY）與福斯公司（FOXA） - Baupost 整體 SPAC 持股比例有所降低（6.82% -> 6.05%），不過卡拉曼尚未完全看空 SPAC ，而是將 SPAC 投資單元（Unit）轉為公司普通股份與認股權證。 👉到MM官網看完整分享 #13f #籌碼 #投資 #總經 #經濟 #獨家報告

EP83 最後有好久不見得podcast推薦，別忘了右下角收藏起來！ 昨天公布最新一季財報的Palantir，營收較去年同期增加49%來到3億4100萬美金，高於預期。美國政府部門營收較去年同期成長83%，美國企業營收成長72%。 - 為了鼓勵平台上的短影片產品Shorts，Youtube計畫要建立一億美金的基金去吸引他們平台上面的創作者，避免他們跑到其他平台，主要是Tik Tok。 - 今天要跟大家分享一個最近覺得滿喜歡的podcast，叫做How's work with Esther Perel，一集節目就是一個諮商，顧名思義就是在探討說像是公司裡的同事、或者是一間公司的共同創辦人等等之間的關係，Esther Perel是一位來自比利時知名的Couple Therapist，在紐約執業超過35年，也是一位暢銷作家以及Ted演說家，他的思路敏捷而且口才也很好，我常常看過他演講的影片或者是他的文章都會得到一些不一樣的看法，也更知道說在人際關係裡面該怎麼去經營或去理解對方。分享給你們！ 圖片來源 Spotify/ Yahoo Finance/ Unsplash/ observer

【@marketfocus.hk】科技股當災 女股神2月成績曳 ARKK創11個月以來最差 . 近期美國十年期債券孳息率飆升和市場通脹預期升溫，高估值的科技股首當其衝。一向投資回報跑贏大市的女股神Catherine Wood旗下方舟投資管理公司（ARK Investment Management）多個基金在2月的表現亦強差人意。當中，旗艦產品方舟創新基金（ARKK）單月急挫5.15%，單計上周更跌14.5％，兩者皆是去年3月以來表現最差。 . ARKK回報急插的主因是主要持倉，包括電動車公司Tesla（TSLA.US）、遙距醫療服務商Teladoc Health（TDOC.US）及基因編緝公司Crispr Therapeutics（CRSP.US）遭拋售，股價在2月跌幅介乎14%至24%。至於串流設備公司Roku（ROKU.US）及支付系統營運商Square（SQ.US）則升分別1.66%及6.25%。 . ARKK股價走弱，不少基金投資者趁機減持。據外電統計顯示，ARKK的資產在上周銳減49億至233億元（美元、下同）。資料亦顯示，截至上周三（2月24日）為止，投資者從ARKK走資約2億，令上周走資金額已達6.38億，創歷來最大資金流出紀錄。 . 面對資金贖回，ARK秉持「買入成長型股份，賣出大型企業股」策略，基金在跌市期間大膽增持Twitter（TWTR.US）和Palantir（PLTR），並減持騰訊控股（700.HK）、比亞迪股份（1211.HK）等。基金押注在成長型股份，據彭博數據顯示，ARK已在至少29家中小型上市公司持股逾一成。市場對此提出憂慮，指若ARK重倉股票出現大幅回調而被迫拋售，由於它持股量大，拋售將拖累股價進一步下跌，甚至市場上無人願意接貨時，將令基金陷入惡性循環。 . 此外，市場同樣關注ARK重倉的Tesla及Square參與高風險的比特幣投資，使基金價格受比特幣波動而影響，投機性相當高。不過，Catherine Wood似乎懶理市場質疑，強調比特幣具對沖和避險作用，當美元和黃金同時下跌時，比特幣便上升。她更預計比特幣市值上望萬億美元，相信ARK會持續參與比特幣等高風險資產的投資。 . Text by MarketFocus Editorial . #MF圖解財經 · @marketfocus.hk @businessfocus.io 瞭解更多投資資訊 · #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert #market