鴻海、比亞迪、IDM風雲會　布局第三代半導體逐鹿中原
電子時報00:06何致中／綜合報導

新世代半導體發展趨勢風起雲湧，醞釀20多年的氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)並非嶄新的「黑科技」，但隨著無線通訊技術、充電技術越來越需要具「高功率密度」特性的寬能隙(WBG)元件，GaN、SiC等明顯優於主流矽基(Si-Based)半導體的性能備受重視。

特別是在「未來車」相當有機會成為下一個資通訊產業革命的主戰場的此刻，欲想在電動車卡位的龍頭集團業者無不摩拳擦掌。除領頭的國際IDM大廠包括英飛凌(Infineon)、意法半導體(STM)、Cree、羅姆(Rohm)等業者外，中系功率半導體與電動車大廠比亞迪集團，以及台灣EMS龍頭的鴻海集團，紛紛著手對於SiC、GaN領域更深遠的布局藍圖。而針對近期包括兩岸、海外等龍頭大廠布局狀況，以下為DIGITIMES所作整理。

IDM廠轉向8吋廠生產　凸顯領跑者角色

儘管台系業者包括鴻海、中美晶、台積、聯電、富采投控、漢民、穩懋等，力求大打跨界集團戰儘速合縱連橫。惟領跑的國際IDM大廠「轉進8吋晶圓廠」生產已然增速，包括意法、羅姆等，近期英飛凌也宣布與Panasonic共同量產8吋矽基氮化鎵(GaN-on-Si)新品，預期2023年上半新品將進入市場。

而此舉正是力圖突破目前第三代半導體元件價格明顯高於矽基元件2~3倍的主要方向之一，目前主流的6吋廠產能也不足以因應未來被廣泛應用於3C充電領域的GaN-on-Si元件。

英飛凌大中華區總裁蘇華、意法亞太區副總裁暨台灣區總經理Giuseppe Izzo等也公開指出，第三代半導體領域IDM大廠們已經卡好最佳位置，GaN、SiC的市場接受度目前看來也比預期快。

IDM廠在技術、產品組合、整體解決方案都相當完整，甚至是第三代半導體在材料以外的各種電源IC週邊包括驅動器、MCU等全方位配套策略，目前恐怕仍是寬能隙元件領域發展最全面的主力。

比亞迪、鴻海各自出招　共逐EV、第三代半導體大計

鴻海總裁劉揚偉於SEMI論壇中指出，EV將持續替第三代半導體的SiC、GaN鋪路，未來也可望成為一座「新護國神山」。

新世代化合物半導體潛力高　新護國神山待醞釀

事實上，化合物半導體也包括一般稱為第二代半導體的砷化鎵(GaAs)、磷化銦(InP)等等，穩懋副董事長王郁琦指出，化合物半導體繼5G RF應用、手機用3D感測應用等，後續包括未來的6G、衛星通訊、車用光達(LiDAR)、生物辨識等，在在都需要更多的化合物半導體，也將成為次世代半導體關鍵之一。

整體來看，舉凡光學元件、充電元件、通訊元件等，囊括寬能隙材料的第三代半導體潛力持續被市場重視，而不管是業界老鳥或集團新兵，組隊大打世界盃的風雲集結態勢為現在進行式，更可能往國家產業戰略方向角度前進，這也回應鴻海總裁劉揚偉所述，台灣已經在矽半導體享有高度成就，如何複製到剛起步的第三代半導體，打造一座「新護國神山」，更是未來產官學研界重點任務。

隊長資料整理：

TrendForce示，2021 年各國 5G 通訊、 消費性電子、工業能源轉換及新能源車等需求拉升，驅使基地台、能源轉換器（Converter）及充電樁等應用需求大增，第三代半導體氮化鎵（GaN）及碳化矽（SiC）元件及模組需求強勁。氮化鎵功率元件成長幅度最高，預估今年營收將達8,300萬美元，年增率高達73%。據TrendForce研究，氮化鎵功率元件主要應用大宗為消費性產品，至2025年市場規模將達8.5億美元，年複合成長率高達78%。前三大應用占比分別為消費性電子60%、新能源汽車20%、通訊及資料中心15%。據TrendForce調查，截至目前有10家手機OEM廠商陸續推出18款以上搭載快充的手機，且筆電廠商也有意跟進。
全球SiC功率市場規模至2025年將達33.9億美元，年複合成長率達38%，前三大應用占比將分別為新能源車61%、太陽能發電及儲能13%、充電樁9%，新能源車產業又以主驅逆變器、車載充電機（OBC）、直流變壓器（DC-DC）為應用大宗。

漢民科技集團，控股公司。打入華為5G基地台供應鏈。
旗下「嘉晶」(61.2%)為國內前二大磊晶矽晶圓供應商。
旗下「漢磊科技」(100%)為國內最大功率/類比IC晶圓代工廠、全球第九大矽磊晶圓廠，生產MOSFET、IGBT及二極體。
4吋廠600~1200V SiC SBD/MOSFET已量產。
6吋廠1700V SiC SBD/MOSFET已量產

SiC晶圓薄化可達100微米。
因應5G、電動車應用帶動功率半導體需求，研發WBG寬能隙材料的GaN氮化鎵、SiC碳化矽製程，漢磊旗下三座晶圓廠都已通過車規認證並量產。
去年EPS-1.64元。今年上半年EPS 0.07元轉虧為盈。
今年7月營收6.31億元續創新高，月增4.43%、年增41.08% 八月營收再創新高

漢磊布局化合物半導體超過10年，這將是未來營運主軸，近2年策略上正往氮化鎵、碳化矽、車用MOSFET、二極體、靜電保護等TVS等5類別發展，特別鎖定車用相關，今年已看到成效，由於碳化矽與氮化鎵產品價格比一般半導體高，對漢磊營收或獲利都會有幫助。漢磊下半年到明年上半年營運展望皆樂觀，因為還有很多客戶排隊要產能，「客戶追單仍多，產能滿到年底沒有問題」。惟上半年剛虧轉盈，EPS還未顯現，
詳細更多第三代半導體個股資訊 以及鴻海集團、環球晶集團、廣運集團、穩懋集團等各大集團的布局與精選好股，等待大家來發掘喔。

再麻煩大家多多按讚分享，
您的支持與鼓勵是我最大的原動力，
非常感謝！
------
🏆【張捷主流產業選股術 數位訂閱】
✔️主頁 → https://reurl.cc/NX3jke
🏆【2021張捷產業冠軍班 週二晚上課程】
✔️冬季現場班（10～12月）→ https://reurl.cc/Ag3GpY
✔️冬季直播班（10～12月）→ https://reurl.cc/qmYMog

🔴四位數的台積電? 三位數的聯電? -📀晶圓代工成熟製程的爭霸戰🆙

▶️➡️全球晶圓代工龍頭台積電（TSMC）8月25日陸續通知客戶，即日起該公司生產的7奈米以上的製程新訂單全面漲價20%，7奈米以下的先進制程漲價7%到9%。消息震撼全球半導體供應鏈，分析稱將直接衝擊全球半導體產業及相關產品。

晶圓代工缺貨漲價已經不是產業新聞，從去年起聯電一路漲價，到今年向來認為晶圓代工業者不該隨著需求高就調高價格，需求差就降價的台積電，也罕見的一口氣調漲的先進V.S成熟製程的價格，而仔細去看漲價的內容，成熟製程更是漲價兩成，從這樣漲價的幅度就可以知道，成熟製程的市場需求有多麼的強勁，這就不難理解，專攻成熟製程市場的聯電，去年股價大漲187%，台積電60.1%，今年迄今聯電大漲53%，台積電17.7%。

事實上，聯電自從2018年放棄12奈米以下的先進製程，專攻8吋晶圓和28奈米成熟製程，當時很震撼市場，這等於是宣布不再和台積電軍備競賽，這讓聯電股價一直都徘徊在1X元，就不難窺見市場對聯電這布局的反應，但聯電反而因此不需要增加資本支出，後續折舊攤提費用，專注在提高股東報酬率和現金流量，聯電今年第2季毛利一舉突破30%、來到31.3%；上半年營收較去年同期成長13.1%，但上半年EPS卻較去年同期成長超過1倍多，去年上半年EPS 0.74元、今年上半年EPS 1.83元，顯然轉型有成。聯電日前法說會上也表示，第3季的需求仍然強勁，預估晶圓出貨量季增1-2%，平均銷售單價季增約6%，估第3季毛利率將進一步上揚約在35%，本業獲利也可比第2季持續成長。最新9月8號聯電總座表示，晶圓訂單客戶產能已經談到到明年底。

🚗價格調升、毛利增加這些是結果，但真正的原因，也就是需求，究竟從何開始爆炸性成長？真正讓聯電能夠一躍而起的，是５Ｇ電動車各種互聯網時代的需要，現在所需最夯的電動車相關的車用電子，非常需要大量的成熟製程晶片，當然還有微控制器等消費電子、通訊設備、智慧醫療等等，這讓成熟製程爆發性的開支散葉成長，成熟製程的可應用層面非常之廣，用白話一點的方式來說想像一下一輛智慧電動車所需要的車用晶片有多少？相較於傳統汽車，電動車就像一台可移動的超大型電腦，使用的半導體晶片需求將會大增，這也就是為何晶圓代工廠、矽晶圓廠均積極佈局車用市場，並相繼切入更新的材料：氮化鎵 (GaN) 等化合物半導體領域（也就是第三代半導體）。那麼先進製程呢？因為他的技術門檻高，主要使用在高端的傳輸、伺服器、數據中心等等，相較於成熟製程目前可應用的相對少。

🕐科技進步走的太快，晶片卻來不及生產供應，讓現階段的市場需求青睞成熟製程，等於是聯電的主場優勢，看到這裡就明白的聯電，外資重新擁抱甚至喊到百元目標價，曾經在21年前達到175元以上的歷史高點，市場都在看21年的漫長等待，聯電有沒有機會重返三位數？當然有著先進製程領先實力的台積電，回頭過來衝成熟製程，兩邊通吃，外資也不吝嗇看好到千元實力。

❗️需要思考的是，不只台灣廠商，亞洲的晶片供應商像是中國、韓國也前仆後繼擴廠，衝刺門檻相對低的成熟製程，來解決現階段晶片供不應求的景況，缺貨不會一直持續，何時會達到飽和？還有多久好光景達到產業的滿足點？這些是投資朋友們在操作上不妨納入考量的喔！

參考+延伸閱讀資料：
https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/3007168
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/business-58421003
https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/29647
https://udn.com/news/story/7240/5676126

商業週刊
BBC News 中文
Anue鉅亨網財經新聞

圖片來源：BBC

0906 #收盤 #重點
📍「非凡股市最前線」：https://tw.tv.yahoo.com/stock-watch/

#台積電 #台股
台積電今（6）日續漲多頭兵符，且午盤後漲勢擴大，一度漲近3%，衝上638 元，創6個多月波段新高，終場收631元，貢獻大盤約91漲點；而台股則是上沖下洗，指數雖在台積電帶領下一度漲逾百點，站上17600點，但IC設計股賣壓出籠，航運股跌勢深沉，終場指數翻黑下跌21.62點，收17495.3點，成交額3732.77億元。

#漲多拉回 #新唐 #創惟
晶圓代工先漲價潮，市場認為恐將壓縮IC設計獲利空間，先前漲多的個股也人氣退燒，聯發科領跌2.5%，失守900元關卡，驊訊、茂達亮燈跌停，新唐、聚積、鈺創、創惟等也大跌逾半根停板；偉詮電跌超過1%。

#面板 #驅動IC
面板報價意外在8月下旬大幅回檔，研調機構TrendForce指出，9月上旬價格將持續雪崩，電視面板單月價格跌幅高達10～15美元，32吋以上面板全季恐跌價超過2成，市況恐一路弱到年底。不只衝擊今（6）日面板雙虎友達、群創股價，就連驅動IC廠同步受災，聯詠重挫半根停板，創7個月新低，天鈺、矽創大跌逾8%，敦泰下跌超過3%。

#陸股 #打房資金
中國近期流入股市的熱錢增加、交易量變動大等情形。市場分析，一方面是場內資金在換倉，另一方面的主要動能，是受到中央政策調控房市的影響，不少房地產投資者將錢轉入股票市場避險。

#高盛 #世界先進
晶圓代工漲價潮來襲，外資高盛最新指出，台積電2023年還會再調漲代工價，連帶著聯電與世界先進也處在更有利價格環境中，因此同時把三家目標價拉升至1014、119與191元。而聯電上週也宣布與封測廠頎邦大結盟，強化上下游整合，不過今(6)天兩家公司股價表現不同調，頎邦開高走低，盤中最高來到88.3元，觸及歷史新高價，尾盤卻翻黑收在78元；而聯電股價震盪，盤中衝上72元後拉回，終場小跌0.1元收在69.9元。

#載板產能 #南電
南電(8046)為印刷電路板製造廠商，專注ABF、BT等IC載板，8月合併營收為47.24億元，月減3.21%，年增29.93%，創歷年單月次高。外資法人指出，南電下半年包括ABF載板和BT載板稼動率可維持滿載，業績成長可持續受惠載板價格處上升循環、加上產品組合優化等因素，預估到年底業績可逐季成長，單季毛利率將持續走高。在產能方面，桃園南崁錦興廠區持續去化瓶頸製程並提升產能，預期年底前完成，明年初投產。樹林廠ABF載板產能擴建，將於2023年第一季投產。再加上中國大陸昆山廠今年第二季ABF載板全產全銷，預估今年在ABF載板整體產能可增加20%，到2023年ABF載板產能將能成長逾四成。 近期股價在回測半年線後有守，今日股價開高走高，沿五日線持續上攻，盤中股價再創歷史新高，未來月線扣抵將開始扣低，有望與季線出現黃金交叉，為股價中長期帶來支撐。

#比特幣 #概念股
比特幣（BTC）價格攀上新高，站上51,000美元，創下今年5月中旬以來的新高價位，分析師預估下一個阻力點將落在58,000美元。

#中鋼 #鋼鐵股
中鋼(2002)第三季受惠季盤報價續漲、外銷價格保持上漲，有利本季營運持續成長；展望第四季旺季的報價可望穩定上揚，股價開高走高，盤中大漲1.55元至39元，並帶動鋼鐵股上攻。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news

昨天加權指數的上漲，權值股表現功不可沒，包括台積電(2330) 群創(3481) 華碩(2357) 仁寶(2324)以及傳產股的寶成(9904) 儒鴻(1476) 和泰車(2207) 漲幅都在2%以上，金融股當中 永豐金(2890) 開發金(2883)漲幅在1%。

晶圓代工龍頭廠台積電（2330）看好明年半導體業成長，激勵半導體族群昨天股價紛紛上漲，晶圓代工、封測與設備類股皆勁揚，半導體類股指數上漲1.77%，是各主要類股表現最強勢的。

而台積電的走強也帶動設備廠表現，包括弘塑(3131)京鼎(3413)、辛耘(3583)、漢微科(3658)、帆宣(6196)、翔名(8091)等走高。

台積電昨天宣布，向投審會遞件申請赴大陸設立12吋晶圓廠與設計服務中心，設立地點為江蘇省南京市，此座晶圓廠預計於2018年下半年開始生產16奈米製程，是否替今天個股表現帶來影響，稍後帶您觀察。

聯發科(2454)11月合併營收仍維持在209.56億元高檔水準，為歷史第3高，法人預估第四季營收目標有望達成甚至超標，股價上漲2%，其他半導體族群包括聯詠(3034)上漲超過 3%，京元電(2449)上漲2%，智慧型手機搭載指紋辨識感測器，明年滲透率可望跨過40％，傳出義隆電已經完成產品開發，有機會搶先打入陸系一線手機品牌供應鏈，股價上漲5%。

其他半導體類股強勢的還有MCU微控制器大廠新唐(4919)持續走強，強攻漲停板，祥碩 (5269) 拉尾盤攻上漲停、力旺 (3529) 、智原 (3035)漲幅分別有4%和8%。

陸續進入11月營收公布的高峰，盤面強弱勢個股反應營收表現，最受矚目的當然是股王大立光，公布11月合併營收為57.07億元，較10月下滑1.05%，雖然與公司預期相同，但外資卻認為，不如預期，加上淡季來臨，今天早盤在賣壓出籠下，一度重挫達9%，直逼跌停板，不過，中場過後，逢低買盤進場，尾盤跌幅出現收斂，終場以下跌5.34%，下跌135塊，收在2395元，成交量放大至69.5億元。

同樣是反應月營收表現，朋程 (8255) 11月營收年增14%，法人估今年EPS上看8元，早盤一度大漲超過9%，終場也以上漲4%作收，同致 (3552) ：11月營收7.91億元，年增71.06%，股價漲3%。

另外近期表現強勢的美律(2439)，昨天盤中一度逼近漲停，主要是反映陸資企業立訊入股的消息，即便公司先前否認，但終於昨天晚間公告，與陸資立訊精密簽訂認股協議書，預計以私募方式發行普通股6,300萬股，由立訊認購。

在弱勢股部分，太陽能族群在近期漲多之後出現回檔，其中，新日光(3576)11月營收19.62億元，月減18.58%、年減6.39%，股價下跌3 %，益通也下跌3%。

在櫃買市場部分，生技族群持續強勢，浩鼎再創新天價，來到729元，打敗碩禾的718元，中裕則是以漲停作收，

另外，文創類股表現亮眼，當中的昱泉(6169) 大宇資(6111)都是亮燈漲停，智崴(5263上漲6%。)

每日觀盤重點，歡迎訂閱MoneyDJ TV的粉絲團哦！
https://www.facebook.com/moneydjtv