【大立光(3008)第3季底產能有望拉到滿載】
-成立子公司攻車用
1. 即使2019年曾淡出車用領域，現在因大客戶特斯拉成長需求超乎預期，量能持續放大，經營態度轉為積極。
2. 為避免資源競爭，更將成立資本額10億的新公司─大根光學工業，專注於車用領域。
3. 目前主要客戶有2家，產品主要生產基地在台灣，部分在中國東莞廠。
-營運瓶頸
1. 2021上半年因為缺料影響、疫情封城，影響出貨時程。
2. 第3季出貨主要還是以低規格產品6P、7P(6片與7片塑膠鏡片)為主，價格與毛利仍會比較差。
3. 專注在高階技術的大立光，原本第4季有兩家客戶導入高規格的8P產品，但也遞延至2022年推出。
 -下半年展望
1. 下半年隨著iPhone新機拉貨啟動，8、9月營收持續看升，最快第3季底產能將拉升至滿載，營運將觸底反彈。
2. 智慧型手機鏡頭雖面臨成長瓶頸，但也持續在耕耘其他新技術，VCM(音圈馬達) 7月已有認列相關營收，而VCM+Lens的款式仍在設計研發中。
3. 雖然第3季出貨不是以最高階產品為主，但大立光透過提升良率來進一步改善毛利率。
***
【台積電(2330)一口氣漲價20% 毛利率將維穩50%以上】 
-漲價內容
1. 先進製程：漲幅約10%。成熟製程：漲幅10-20%。
2. 新的報價將適用於原本已經下單、未出貨產品。
3. 並通知客戶即刻變動價格，以產出時間為價格區隔標準，所以大約是第4季就適用新的價格。
-為什麼漲價？
1. 和同業不同的台積電上半年持續凍漲，即使調漲也是以取消折讓的方式，或針對急單、追單提高報價。
2. 先進製程的投資金額持續提高、生產線建置成本也大幅上升，唯有合理反映成本增加、上調報價，才能支持龐大的支出，並維持毛利率50%的目標。
- 帶來的影響
1. 國外分析師指出，台積電價格上漲10%，營收成長率可能將提高約 5%，2022年的毛利率提高1個百分點。
2. 2021年4、5奈米製程優化，6奈米逐步取代7奈米，並透過客戶合作降低成本的效益顯現，毛利率有機會超越晶片大廠的英特爾、挑戰55%。
3. 而向晶圓代工製造廠投片的IC設計業者，成本也會因此而提高、獲利開始受到壓縮，也考驗各廠是否能順利轉嫁給客戶的能力。
***
【耀登(3138) O-RAN認證實驗室 讓台廠一起搶攻5G設備商機】
-認識耀登
耀登是台灣歷史最久的天線元件及測試廠，原本天線是低價競爭的產業，過去手機天線大量生產、低價搶單、相互抄襲的期間，耀登營運節節敗退，但仍堅持研發費用占比皆維持在1成，並投入5G毫米波天線的研發，擁有全台唯一的毫米波實驗室，且是台灣最早發展出5G毫米波天線模組成品的廠商，吸引大廠合作，研發多年開始收成。
-耀登的技術核心都切合趨勢發展，且技術高難以被抄襲取代
- 5G兩大頻譜技術：高頻毫米波技術、中頻Sub-6G技術
- 工控天線無線射頻辨識(RFID)技術
- 車聯網V2X技術

-耀登打造O-RAN認證實驗室
1. 看好全球各大網通廠測試商機，花費一年半、斥資6千多萬打造全球第一家獲國際開放網路架構組織(O-RAN)認可的第三方公正OTIC實驗室。
2. 目前全球有五個合格的OTIC實驗室，分別在德國、義大利、西班牙、法國，且都是電信商主導。
3. 現在由耀登主導的「第三方」實驗室，能開放不同業者進行互通互連測試。
-O-RAN是什麼？ 
1. 5G需要布建大量的基地台，2026年，全球5G小型基地台將達2,000多萬台，到2030年，5G專網相關設備規模將達180億美元。
2. O-RAN5G開放架構就是讓電信業者可以自由採購伺服器、交換器、儲存設備等5G基礎設備，不用一定要向愛立信或諾基亞等巨型網通業者購買，打破大者恆大的局面。
3. 原本幫品牌廠代工的台灣中小型網通業者、伺服器代工廠，有機會自己開發、直接出貨給電信業者。

毫米波5G佈建走入死胡同，美國營運商改支持C頻譜強化5G服務

科技產業資訊室 (iKnow) - Gloria 發表於 2021年7月20日

美國最大電信營運商Verizon多年來一直將毫米波（mmWave）5G放在其”超寬頻”全國行銷訊息的中心，而T-Mobile在不看好之下，幾乎沒有提及任何毫米波5G的廣告。根據OpenSignal最新的毫米波5G報告，指出美國的一般行動用戶連接到毫米波5G網路的時間不到1%。

其實，Verizon在2018年推出了其行動毫米波服務，並大肆宣傳世界將迎來5G 的無線光纖時代，讓其峰值網路速度從100Mbit/s左右提高到1Gbit/s以上。畢竟，營運商需要一些東西來向投資者或客戶展示，在傳統的低頻段頻譜中進行的5G速度比起4G快很多。但是根據測試，在低頻段頻譜中的5G與4G 根本太多差異。

Verizon曾暗示其毫米波網路最終可能覆蓋多達全美3000萬個家庭，約佔整個美國的24%。但是隨著該營運商在2021年早些時候以500億美元購買了中頻C頻段頻譜後，其似乎正在放棄這一目標。畢竟，C頻譜雖然遠低於毫米波頻段，但可望支持更廣泛的5G覆蓋區域。

現今更是隨著AT&T、Verizon和T-Mobile在中頻C頻段頻譜上總共花費了近1000億美元之後，毫米波5G的時代在2021年早些時候似乎結束了。未來Verizon和AT&T承諾斥資160億至180億美元建設網路，以支持其C頻段頻譜中的5G傳輸。

雖然Verizon仍預計到2021年底，為其毫米波蜂窩基地台的數量將從目前的 17,000個增加到30,000個。其希望最終通過毫米波5G在城市地區之傳輸，能夠負載高達50%的網路流量，不過Verizon並沒有為該目標提供一個明確的達成時間，更沒有定義什麼是城市地區。

目前，許多金融分析師都認為營運商對毫米波5G的興趣已經結束了，甚至New Street Research還提出「毫米波的謊言已經死了」。根據谷歌在2019年的一項研究表明，使用毫米波頻譜中的5G且提供100Mbit/s的傳輸速率的代價很高，如果要覆蓋72%的美國人口，其需要大約1300萬個發射器和4000億美元。

雖然高通希望從向全球智慧型手機製造商中，銷售毫米波晶片組而獲利，但是其目標要達成的機率變低了。即使毫米波頻譜最終有機會在更大的5G網路中找到一席之地，但是卻無法完全覆蓋大部分的美國區域。例如：其可以在餐館或辦公室等目的地廣泛使用。只不過，這還是牽扯到成本問題，以及何時才能達成這一目標的夢幻了。

附圖：圖、美國行動用戶連接到毫米波5G網路的時間

資料來源：https://iknow.stpi.narl.org.tw/Post/Read.aspx?PostID=18056&fbclid=IwAR3hqP3uwWUeOeuUNtFi3DzcR_yNaZhpeuzXcypBM1ANl_dm2eAiBQzPaRU

#葉郎每日讀報 #娛樂要聞揀三條
#今天就是WarnerMedia一條大件事

▼ AT&T宣佈拆分WarnerMedia以與Discovery合併

前天晚上彭博新聞刊出的獨家消息來源（雖然第一時間 AT&T 拒絕評論）居然在不到24小時內快速進展：AT&T 昨晚正式宣佈將拆分旗下的 WarnerMedia，以便與 Discovery 合併成為一個1500億市值的串流巨獸。AT&T 將持有新公司71%股份，而Discovery則佔股29%。而最新消息更顯示 WarnerMedia 執行長 Jason Kilar 將會離職，以便讓位給 Discovery 的執行長 David Zaslav。這個動作意味著去年才接班的 AT&T 執行長John Stankey（也曾以集團營運長身份空降 WarnerMedia 擔任執行長）已經在疫情屆滿一年後正式下定論 AT&T（和他欽點的 WarnerMedia 執行長 Jason Kilar）經營媒體業務無方，因此痛下決定讓賢給在疫情中殺出重圍的 Discovery 團隊來指揮統帥。

一些媒體報導細節和分析觀點整理如下：

▽ AT&T 的動機是回歸電信本業：AT&T 前任執行長 Randall Stephenson 13年任期內一直利用併購擴大集團的版圖，然而包含 Time Warner 在內的這43筆併購讓不僅讓本業電信業務邊緣化，也讓集團逐漸成為世界負債最重的企業之一，加上花在5G頻譜的投資已經有高達1700億美元的負債。去年正式接班的 Jason Kilar 正在做的似乎是逐漸擺脫非本業的負擔，比如陸續賣掉衛星電視 DirectTV 和動畫串流 Crunchyroll（https://bloom.bg/3bww6PG）

▽ 串流變局中整併才能存活：外界預期兩家公司目前旗下的串流服務 HBO Max 和 Disncovery+ 不論將來會用什麼名義繼續經營，都將有一定程度的整合或綁定。Disney 將各種串流服務的綁定玩得非常好，顯示這種傳統電視頻道的搭售邏輯可以在串流世界裡繼續應用下去。兩家公司合起來會擁有大量比 Netflix 更有競爭力的 IP，並使 Netflix 面臨必須採用類似的併購方式補棋子彈的壓力。比如 ViacomCBS 或是 Lionsgate 等片廠都是可能的對象。串流新局和疫情加速傳統媒體衰亡，WarnerMedia 和 Discovery 的結盟驗證了接下來只有整併一途才能存活的市場規則。（https://bit.ly/3bz8VUB）

▽ Discovery 的執行長是主謀：Discovery 的執行長 David Zaslav 原本打算在 AT&T 每年2月舉行的高爾夫球賽圓石灘配對賽上對 AT&T 執行長 John Stankey 當面提出這個爆炸性點子，但因為疫情關係改用電子郵件的方式往來。雙方經過幾次密會快速談定讓 Zaslav 接管未來產生的這個超級媒體公司 ，而尷尬的是 WarnerMedia 執行長 Jason Kilar 一直被蒙在鼓裡，直到幾天前才被告知。Kilar 已經聘請律師正在和公司洽談自己的離職條件。（https://nyti.ms/3hzo7oS）

▽和創作者修補關係的機會：過去在串流平台 Hulu 任職的 WarnerMedia 執行長 Jason Kilar 在過去一年打了一場艱辛的仗，並在去年底決定放大絕祭出「2021年大片同步上架串流」的爭議決定。WarnerMedia 因此與包含 Christopher Nolan 等創作者關係惡化，讓 Kilar 後來也發言說自己的手段可能太激烈。即將入主的 Discovery 執行長 David Zaslav 相較之下與創作者維持了比較友善的關係，許多人對他個人給予好評。目前還不知道他將帶來什麼樣的管理團隊，但對於於創作者關係的修復至少是一個新的開始。（https://bit.ly/2QqH95p）

▽ WarnerMedia面臨另一波重組和裁員：Discovery 的執行長 David Zaslav 昨天接受媒體訪問時談及未來經營這家 WarnerMedia + Discovery 新公司的策略時，多次提及營運效率的關鍵字，並說預期省下至少每年3億美元的開銷以加碼投資在內容生產上。媒體預測才剛剛在執行長 Jason Kilar 指揮下進行好幾波重組和裁員大屠殺的 WarnerMedia 員工，將悲慘地繼續面臨下一波工作的不確定性。（https://bit.ly/3osbX29）

▽ 串流對手股價下跌：WarnerMedia 和 Discovery 合併成為一個市值1500億美元的超級媒體公司，且未來一年投資在新內容製作的金額將高達200億美元。一個新串流巨獸的誕生也使其他串流對手面臨更大的壓力。包含 Netflix、Disney 和串流服務 Peacock 背後的電信集團 Comcast 的股價都應聲下滑。（https://bit.ly/33PCoFR）

▽ 拜登政府是否會介入：需注意雙方尚未真正完成談判，而且即便談判完成仍然需要美國政府的反壟斷業務主管機關的核准。早先 AT&T 以 850億美元併購 Time Warner 時曾遭到美國總統 Trump 和司法部的極力反對。如今本案成為 Biden 政府面對的第一個重大反壟斷案件，將考驗民主黨政府對於企業整併的態度（雖然 Biden 迄今仍未任命司法部的反壟斷業務主管官員）。預計當事人將會主張這種橫向整合有助於經營效益，且串流目前是高度競爭市場，並不會有壟斷的問題。但許多反壟斷專家認為這種競爭只是一種幻象，實際上媒體集團仍然頭也不回地繼續變得越來越巨大。（https://bit.ly/3yirXIB）

▽Amazon 也在談併購 MGM：似乎急著驗證「整併才能存活」的新趨勢，今天立刻傳出另外一起可能的併購案。另外一家串流業者 AMazon 據傳已經和 MGM 洽談多時，準備以60億美元併購這家老字號片廠。如果談判完成，Amazon 立刻將獲得這家片廠背後大量經典片庫，以及龐德電影、洛基和《Legally Blonde 金法尤物》等系列電影的權利。需注意龐德電影的權利背後還有 Barbara Broccoli 的製片公司 EON，MGM 只享有一部分權利。即便 Amazon 入主 MGM，也必須 EON 同意才有可能讓這位情報員主演任何 Amazon Prime 影集。（https://nyti.ms/3wdypPh）

今天加開一集。開噴文山伯、寒國人、陳揮文還有黃暐瀚。
喔喔喔～～還有講一下5G頻譜為什麼那麼貴，這算是我這個行業相關的。
喔喔喔喔～～還有普丁不妙........
喔喔喔喔喔～～～還有中美貿易協定..........
喔喔喔喔喔喔～～～～還有柯文哲的兩岸定調.........
這樣會不會從十點講到十二點啦...........
總之今天晚上十點鐘，凍未條特別篇。

訂閱打臉名嘴：http://tinyurl.com/y6xtlu65
贊助打臉名嘴：https://p.ecpay.com.tw/501E9
打臉名嘴FB：https://goo.gl/uCmMbJ
打臉名嘴Vimeo：https://goo.gl/172n4j

感謝器材支援：
NHS-TMW-1台灣隊無線麥克風
怪機絲GGS https://reurl.cc/Ej2x1

＊週五起急凍3天接著回暖到小年夜
＊英國BBC：中美貿易戰開打以來的贏家與輸家
＊川普經濟再傳捷報　參院通過美加墨自貿協定
＊台積電舉行法說會公布第4季財務報告
＊中國大量進口美農產品！劉鶴：不會影響第三方利益
＊德國查3人疑為中國間諜工作　1人是前歐盟高級外交官
＊碟海波濤洶湧　中國漁民捕撈水下間諜裝置
＊俄羅斯修憲，政府請辭，普京到底想做什麼
＊世界屋脊喜馬拉雅「變綠」引關注
＊台灣5G頻譜競標大戰終於落幕、總標金高達 1,380.81 億元
＊富比士公布台灣富豪榜　頂新魏家奪冠、郭董跌到第4
＊電信三雄打速度戰5G拚Q3開台
＊干預司法引發全國法界反彈　陳師孟請辭獲准


#蘭萱觀點 #蘭萱看世界


-----
按讚【觀點】
FB： https://www.facebook.com/AllTheBestVi...
訂閱【觀點】YouTube頻道： https://www.youtube.com/c/觀點