Joe：「股市在修正的時候，市場自然會幫忙找理由，很多時候短線波動其實意義不大，只要確保該產業的前景仍然是持續擴張的循環，那麼buy and hold的勝算還是相對高的。」

根據國際半導體產業協會(SEMI)的最新報告顯示，北美半導體設備製造商在2021年2月的出貨金額達到31.4億美元，比1月份的30.4億美元，成長了3.2%，也比2020年同期的23.7億美元大幅成長了32%，SEMI總裁兼首席執行官Ajit Manocha表示，由於多樣化終端應用市場對半導體有著長期強勁需求，使得北美的半導體設備製造商在2月份的出貨金額再度突破30億美元，他看好全球企業的數化轉型，將持續推動半導體設備投資的成長。

Evercore ISI分析師C.J. Muse表示，他認為半導體業的上升周期才剛剛開始，他表示：「隨著各產業越來越關注數位化，加上5G智慧型手機、AI/ML(人工智慧和機器人學習)等關鍵產品週期，並且汽車業、工業有望迎來復甦，以及預期PC持續強勁，我們認為全球半導體產值將在2021年增長14%，達到5000億美元。」

在全球晶片短缺的情況下，美國國會今年初在2021財政年度的《國防授權法案》中納入一系列針對半導體的計畫和獎勵措施，旨在加強美國半導體製造和研發(R&D)能力，該法案於今年1月通過立法，但尚未撥款，美國政府即將為半導體產業推出製造和研究獎勵措施和補貼，摩根大通預估計畫規模上看370億美元，預定下半年開始實施，屆時IDM廠、設備廠，以及在美設廠的台積電、恩智浦半導體皆有望受惠。

晶片分析師表示，這些計畫資金可能會包含在美國總統Biden未來的基礎建設法案中，基建法案是繼1.9兆美元刺激政策後，Biden政府施政優先目標之一。Sur預估，美國基礎設施法案將在今年上半年通過，下半年半導體的計劃將開始撥款，整體半導體刺激和補貼規模可能在350億至370億美元之間，其中美國國內IC製造端大約為180億至200億美元，IC設計端大約為150億至170億美元，依據《國防授權法案》的內容，預估未來分發資金和刺激措施時，美國的整合元件製造廠將會是優先獎勵業者，這些美國整合元件製造商(IDM)包含Intel(INTC-US)、美光(MU-US)、德儀(TXN-US)、亞德諾半導體(ADI-US)以及安森美半導體(ON-US)，符合美國國防相關資格的公司也屬獎勵範圍，而在美國設廠的台積電(2330-TW)(TSM-US)與恩智浦半導體(NXPI-US)也有望雨露均霑，儘管受惠程度較小，而半導體設備商諸如應用材料(AMAT-US)和科林(LRCX-US)，也將受益於銷售量增加。

Intel執行長Pat Gelsinger宣布與晶圓代工龍頭台積電深度合作，台積電將自2023年開始為Intel代工中央處理器（CPU），這是台積電首度以先進製程為Intel生產核心CPU產品線。同時，Intel宣布IDM2.0策略，擴大自有產能並採用外部晶圓代工產能，以因應客戶對於CPU、繪圖晶片、人工智慧（AI）處理器的強勁需求，同時開放美國及歐洲晶圓廠產能提供晶圓代工服務，Intel除了擴大資本支出擴建自有晶圓廠產能，也將釋出核心CPU產品線委由台積電生產，未來還會擴大採用外部晶圓代工產能，將CPU以外的產品線交由台積電、聯電、三星、Global Foundries生產。

Pat Gelsinger表示，Intel2023年將推出Meteor Lake個人電腦處理器，以及Granite Rapids伺服器處理器，將採用Intel7奈米製程，但為了強化IntelIDM 2.0策略及營運模式，Intel將會透過與台積電的策略合作，採用台積電先進製程生產其它個人電腦及伺服器處理器。

https://ctee.com.tw/news/tech/434604.html
https://news.cnyes.com/news/id/4613215
https://news.cnyes.com/news/id/4617665

一款「已宣判出局」的智慧穿戴裝置將敗部復活，搭著 5G 改變你的人生

作者 遠見雜誌 | 發布日期 2020 年 05 月 10 日 10:00

5G 新時代，最有可能為人類生活帶來顛覆性變革的智慧裝備，將是一款「已宣判出局」的智慧穿戴嗎？

距離 5G 開台的日子愈近，智慧生活由想像變現實的期待也愈高。以無所不在、無所不包、無所不能為基本特徵的 5G，究竟將對人們的生活與工作，帶來哪些改變？

「價值溢出感」可能是率先會出現的體驗。

當 5G 商用服務在台灣正式上路，由於任何時間、任何地點、任何人、任何物都能順暢通訊，於是科技嘗鮮者換新 5G 手機開始用 5G 上網，喜歡上網追劇或玩遊戲的人，也會覺得速度比以前快，因而產生「多出來」的享受感。

只是，網速變快帶來的滿足，隨著時間日久，能獲得的滿意效用日減，正所謂「邊際效益遞減」。

5G 還能炸出什麼酷炫的應用與體驗？

早於 3 月 27 日正式啟動 5G 商用服務的日本電信公司軟銀（Softbank），創新應用著實開啟了這項新科技的想像力。

與設備商合縱連橫多年的軟銀 5G 實驗室，行銷戰略聚焦 VR、AR、FR（自選視角觀賞影像）、遊戲四大方向力拚 5G。

以新式娛樂享受「FR SQURE」為例，軟銀找來國民女子偶像團體 AKB48 助陣，取得其第 57 首新曲《感謝失戀》（失恋、ありがとう）的播映授權，製作一部「多視角 MV」。

用戶觀看時，螢幕畫面右側有 18 位美少女成員圖像，能夠自由任選 3 名成員，欣賞特別以該成員為主角拍攝視角的表演。如此客製化，完全不同於以往 MV，所有人只能看同樣決定好的內容，對粉絲而言更貼心，透過 5G 能依照自己的意願，專注追逐自己偶像的身影。

再如「AR SQURE」可在 3D 投影出與真人同比例的藝人，用戶能和喜歡的藝人進入同空間拍照、一起共舞拍影片，虛實合一的影像並能直接分享到社群。

放眼未來，若要讓人們對 5G 持續有感，智慧眼鏡則是公認最殺的利器。這項一度難登大雅之堂的科技裝備或將捲土重來，令更多天馬行空的想像變成現實。

這項智慧裝置將敗部復活，幫助 5G 體驗落地

「3、5 年之後 5G 環境變成熟，我們可能迎來智慧眼鏡元年」，台灣大哥大總經理林之晨大膽設想，迎接 5G，最快令人們覺得「這世界變化快」的將是「智慧眼鏡」。

理由是所有穿戴設備裡，眼鏡是除了手機，唯一八成台灣人每天最常「穿」在身上的物品，夠普及。眼鏡銷售量也持續穩定增長，調查顯示，全球眼鏡市場規模預計到 2023 年超過 1,400 億美元。

像智慧手機，智慧眼鏡除了可視訊通話，還有獨立作業系統，可安裝各種 App，透過語音或動作操控添加日程、地圖導航、拍攝照片和錄影等，並可無痛銜接 AR、VR 虛擬實境。

智慧眼鏡的優勢，在於同時可觸達人類的視覺與聽覺這兩者，未來可能成為重要的人機互動入口，是最具「科幻色彩」的可穿戴式設備。

5G 新時代，極有可能發生的智慧眼鏡應用場景會是這樣的：當你走在路上，迎面而來某位很眼熟的人，但一時想不起來對方的名字，智慧眼鏡此時便貼心在視線前方跳出這個人的姓名、聯絡資訊，並及時告知過往曾經跟他有過的互動，完美救場。

更有甚者，人們可以根據不同場合的需求，更換不同智慧眼鏡配件，比如開車專用的智慧眼鏡，與走路和搭乘捷運時戴的不一樣。「原本笨笨的眼鏡，再也不笨了」，林之晨說。

智慧眼鏡最知名的產品，是 5 年前 Google 推出的「Google Glass」，最後以失敗告終，但林之晨認為，失敗的主因是當時的網路環境和相關應用不夠完善，尚無法支持智慧眼鏡這類型的產品。如今 5G 來了，智慧眼鏡可望敗部復活。

事實上，眾多科技公司也已重新將開發的目光投向智慧眼鏡。

針對武漢肺炎疫情，Epson 飛快開發出 Moverio 智慧眼鏡搭載熱成像技術，可將人像以顏色及體溫顯現於智慧眼鏡，讓防疫人員便於配戴，並以巡邏方式加強防疫戒備。

亞馬遜的 Echo Frames 造型與《蜘蛛人》彼德派克戴的黑框眼鏡相似，不同的是眼鏡內建語音助手 Alexa。健身眼鏡也愈來愈流行，例如 Vue 智慧眼鏡，能在鏡片顯示行走步數等資料。微軟也一直在醫療保健、工程、甚至執法領域積極地行銷 Hololens。

即便是 Google Glass 也再接再厲推出企業版 2，強化機器學習技術，華為則與時尚眼鏡品牌 Gentle Monster 聯合設計的智慧眼鏡，聰明到連眼鏡盒也不只放眼鏡這麼簡單，還「兼職」充電器，不必擔心電池續航力。

眼鏡一旦智慧化，從視野到人生，均將出現大變革。翻天覆地的程度，或許不亞於智慧手機問世後的衝擊度。

影片：https://youtu.be/gmVgPF4ofsE

附圖：▲ 軟銀 5G Lab 體驗區。（Source：軟銀）

資料來源：http://technews.tw/2020/05/10/google-glass-with-5g/

台股觀察週報 2019/1/6

哈拉完，還是要講點正經的，本週的公開給大家。

1. 今天指數跌破前低9,400點，台積電也破底，如果站不回去，就要小心9,400~10,148點這段箱型區間支撐轉為壓力。台股近期相對其他國家表現太強，強得不太合理，後面還是要提防補跌。

2. 2019年IFRS新公報實施，對於金融資產分類的改變，而相對應的負債科目新公報要到2023年才會上路，所以壽險會受到很大的影響，淨值跟隱含價值有大幅降低的風險，未來三年要非常小心，但也有可能在2021~2022年出現非常好的長期買點。

3. 我們對於5G手機換機潮的看法還是非常保守，2019~2020年主要是5G核心網路及基地台供應鏈受惠較大。但要小心，中美貿易戰對全球5G發展進度的影響，尤其近期觀察各國電信商設備採購訂單壁壘分明，歐美日韓以Ericson、Nokia、Samsung為主，中國以華為、中興為主，投資人如果有追蹤名單，要特別留意該公司的客戶結構及目標市場。

4. 散熱族群2019年PC產品成長動能不足，伺服器產品因同業競爭壓力加劇，平均銷售單價持續下滑，5G手機貢獻度也不大，惟一的好消息是2018下半年銅價大跌，有利毛利率回升。以本益比評價來看，股價真的太貴，群益投信滿手籌碼大概已經沒有加碼空間，如果其他投信沒有進場撐盤，未來不知道要怎麼脫手，身為散戶我們靜觀其變就好。今天有發佈超眾分析報告，請到「會員專區」裡面的「加值版」站內信箱閱讀。

5. 神盾的屏下指紋辨識題材，在思立微殺價競爭下，大概是提前結束了，上次在電子終端講座有提到，但後來因為對這家公司的信心不足，在評估時給予非常保守的假設，所以一直沒有進場，現在回頭看，覺得不是自己能掌握的機會，所以也不會覺得可惜。

6. 2018/12/23週報有提到，TDDI族群轉弱，但其實封測產能依舊缺，IC設計廠商也在開發OLED驅動IC新產品，近期股價弱勢整理可能是反映iPhone銷售量不佳、訂單減少，但2019~2020年滲透率還是樂觀看待。

7. 之前加值版提到的「神秘營建股」，這兩天有好消息，持續關注。