各位近年如果有注意到柬埔寨🇰🇭的投資環境相關新聞的話，相信應該都有聽過「柬埔寨的美金定存利率超高」這個消息。
根據柬埔寨主要商業銀行在 2017 年第一季的定存公告利率為資料，在柬埔寨，這樣的高利率由來已久，主要原因在於經濟發展快，投資多，商業銀行的貸款利率拉到很高，約在 9% 到 12% 之間，還是有企業願意貸款。

而為了能有穩定的存款現金流入，能持續的放貸，因此各家銀行的定存利率也相對地高，才能從存戶手上拿到足夠的銀彈。
在全球經濟復甦緩慢、低利政策也一直持續的年代，如今台灣的銀行利率一年期定存多在 1% 上下，但柬埔寨的商業銀行，美金定存卻能達到 4.75% 到 5.5% 的高利率，實在是令人不由得讚嘆。

先前台灣的銀行流行「南向」，台資銀行包含一銀、兆豐、國泰世華、玉山、合庫、上海等 6 家銀行，已陸續進駐柬埔寨，為的就是這 6% 到 7% 的存款放款利差，其中公股的第一銀行更在 2016 繳出了 5.6 億業績的成績單，超越一銀自己的紐約分行業績，可見柬埔寨的潛力驚人。
不過在台灣銀行投資的台資銀行中，資金來源多從台灣匯出，不需要另外吸收當地存款，因此定存利率也相對較低，多在 2%-3% 之間。

利差高：柬埔寨分行，比紐約分行還賺。
柬埔寨定存利率高，代表放款利率也高。
大家注意到了嗎？貸款利率 9% 到 12%，存款利率 5% 上下，中間就有上看 6% 到 7% 的「利差」。只要柬埔寨經濟不泡沫化，貸款企業不倒閉，銀行「穩穩賺」利差。
相信大家應該有些問題，這邊整理成以下 4 點，跟大家說明一下。

1. 如何開戶？
對於外國人來說，大多數的銀行只要有護照和入境簽證即可開戶。不過有的銀行會需要提供柬埔寨的工作證明，像是工作準證或是契約合同等等，再嚴格一點的甚至會要求提供在柬埔寨的不動產和土地產權等證明，因此對於在當地長期駐點的台商朋友，開戶會比較方便容易。如果是在台灣的朋友，就要事先詢問一下各家銀行了。

2. 稅法如何計算？
目前針對外國人非居民等，政府會針對利息的收入收取 14% 的資本利得稅，並直接從利息中扣除，在定存單上也會載明此部分。但如果你在柬埔寨有申請居留簽證，並滯留超過 6 個月，即可視為居民，稅率會降到 7%！證明的方法只要出示護照的簽證頁給銀行，從居留開始的第一天算起滿 6 個月即可。

3. 是否能透過網路操作定存？
很可惜的，雖然柬埔寨各家銀行有在推廣網路銀行服務，也支援電匯和國際匯款，但一直到現在，還沒有任一家商業銀行有推出網路定存的功能，大多的 App 和網路銀行功能只支援轉帳、換匯、查餘額等基本功能。因此如果想要從台灣遙控，進行定存的話，可能要失望了。

4. 是否有風險？
投資本來就有賺有賠，特別是把錢放在海外這個方法。雖然目前柬埔寨絕大多數銀行都很穩定，突然倒閉消失的狀況很少見，但柬埔寨的經濟發展和政治環境，會大大影響投資的安全性和發展性。因此不少投資者會選擇用打帶跑短期定存的方式來進行。

總合以上論述，柬埔寨的定存不乏為各位駐點在柬埔寨的台商朋友們，一個可以考慮的投資方法。在柬埔寨 GDP 每年成長達到 7% 的現在，這樣的高定存利率非常少見，加上全球美金利率低迷的環境下，柬埔寨的高美金定存利率，更顯得格外耀眼迷人。

MissQ解密【為什麼美債利率急升，股市就要跌呢? 】

如本文對您有收穫，請對粉絲頁按讚、留言1-99任一數字並歡迎多多分享喔!! 💕 💕

歡迎加入FB社團：存股討論社、北部不動產討論社。

隨著10月初美國聯準會主席鮑威爾一句「目前的利率與聯儲局認為的中性利率之間的距離仍然非常遙遠」，暗喻聯準會未來將有更大的升息空間，美國10年期公債利率一路飆升到3.25%，美債利率創下近年新高，引發全球股市上下震盪，為什麼利率急升，股市就要跌呢?

❤️重點一: 一個市場的急跌，都會造成其他市場短期的賣壓

但試想如果您手上任何一個資產急跌 ，你會不會想出清或減碼其他獲利部位去彌補這個資產的虧損?或是暫時在投資上變保守一點呢? 觀察2016年初原油重挫到每桶26美元以及2018年初比特幣的急跌都造成股市短期的修正，雖然油價跟比特幣與股市的關聯不大，然而所謂一個市場重感冒，其他市場也會打噴嚏的道理，所以這次債券的投資人摔一跤，股市自然會有賣壓出現。

❤️重點二: 美債利率急升，新興國家/企業美元債務壓力反應在股市上

美債利率的急升，加重了新興市場國家新興市場企業償還外債的壓力，過去低利率時代，債務到期還可以低利率再發新債償還債務，當利率走高時，債務到期再發行新債時，必須要支付更高利息，加重了新興市場國家/新興市場企業償還外債的壓力，這樣的財務壓力同步反映在股市的波動上。

❤️重點三: 公債利率的急升，部分投資人會從股市撤退

公債利率是無風險利率，當利率的上升會降低投資人對股市的吸引力，同時也降低風險資產相對價值，為什麼呢? 因為風險資產報酬能帶來的相對利率的加碼變小了，例如當利率為1%，股市一年能提供5%的報酬，投資人有誘因去借錢投資/或是解約定存投資，但當定存為3%，有部分投資人不願意承擔同樣的風險，去獲得額外只有2%報酬。

今年以來美國道瓊漲幅6%， 2017年底美金定存利率不到2%，兩者利差超過4%

本周MissQ看到上X銀行美金一年定存出現3%(非廣告,讀者自行詢問其他銀行) 甚至可能年底聯準會升息之後，美金定存利率可望超過3%，除非股市更多利多因素，否則股市吸引力可預期後續將會再降低

以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。

MissQ解密【為什麼美債利率急升，股市就要跌呢? 】

如本文對您有收穫，請對粉絲頁按讚、留言1-99任一數字並歡迎多多分享喔!! 💕 💕

歡迎加入FB社團：存股討論社、北部不動產討論社。

隨著10月初美國聯準會主席鮑威爾一句「目前的利率與聯儲局認為的中性利率之間的距離仍然非常遙遠」，暗喻聯準會未來將有更大的升息空間，美國10年期公債利率一路飆升到3.25%，美債利率創下近年新高，引發全球股市上下震盪，為什麼利率急升，股市就要跌呢?

❤️重點一: 一個市場的急跌，都會造成其他市場短期的賣壓

但試想如果您手上任何一個資產急跌 ，你會不會想出清或減碼其他獲利部位去彌補這個資產的虧損?或是暫時在投資上變保守一點呢? 觀察2016年初原油重挫到每桶26美元以及2018年初比特幣的急跌都造成股市短期的修正，雖然油價跟比特幣與股市的關聯不大，然而所謂一個市場重感冒，其他市場也會打噴嚏的道理，所以這次債券的投資人摔一跤，股市自然會有賣壓出現。

❤️重點二: 美債利率急升，新興國家/企業美元債務壓力反應在股市上

美債利率的急升，加重了新興市場國家新興市場企業償還外債的壓力，過去低利率時代，債務到期還可以低利率再發新債償還債務，當利率走高時，債務到期再發行新債時，必須要支付更高利息，加重了新興市場國家/新興市場企業償還外債的壓力，這樣的財務壓力同步反映在股市的波動上。

❤️重點三: 公債利率的急升，部分投資人會從股市撤退

公債利率是無風險利率，當利率的上升會降低投資人對股市的吸引力，同時也降低風險資產相對價值，為什麼呢? 因為風險資產報酬能帶來的相對利率的加碼變小了，例如當利率為1%，股市一年能提供5%的報酬，投資人有誘因去借錢投資/或是解約定存投資，但當定存為3%，有部分投資人不願意承擔同樣的風險，去獲得額外只有2%報酬。

今年以來美國道瓊漲幅6%， 2017年底美金定存利率不到2%，兩者利差超過4%

本周MissQ看到上X銀行美金一年定存出現3%(非廣告,讀者自行詢問其他銀行) 甚至可能年底聯準會升息之後，美金定存利率可望超過3%，除非股市更多利多因素，否則股市吸引力可預期後續將會再降低

以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。