元大US高息特別股 今上市

工商時報【呂淑美╱台北報導】

元大投信選擇標普美國高收益特別股指數作為標的指數，聚焦高收益評級與市值、交易量
達一定標準的特別股，推出元大US高息特別股（00771），發行價格20元，於16日正式掛
牌，按季配息，提供投資人簡化又可分散風險且享有息收的資產配置新選擇。

元大投信表示，特別股表現與股、債低相關，經歷史回測有降低投資組合波動的效果。

低利率環境下，具高殖利率及低價格波動特性的特別股一躍而為投資人寵兒，特別股股票
與普通股股票同樣具交易便利特性，對於公司資產及盈餘分配權利優先於普通股，因預先
約定股息率，投資人可預期現金流，波動幅度相對普通股為低。

然特別股發行條件各異，是否累積配息，指定日期後由發行人收回或可轉換為普通股等，
對於缺乏時間研究每檔特別股又想享有特別股股息的投資人而言，透過ETF投資一籃子標
的相對簡便，又可以分散風險，是優先的選擇。

元大投信研究團隊表示，面臨全球市場波動加劇，當重大事件發生時，傳統股債平衡投資
可能已不足因應，若能加入特別股調配投資組合，有機會降低整體投資組合的波動性、提
高報酬率回饋。

證交所提醒，該檔ETF上市後買賣成交價格無升降幅度限制，並於證交所交易時間提供盤
中估計淨值供投資人參考，盤中即時匯率波動將影響估計淨值，與次一營業日計算之實際
淨值可能有誤差值風險。歷史績效回測雖顯示特別股有降低投資組合波動性效果，但不必
然代表未來績效保證，投資前仍須詳閱基金公開說明書。

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