覺得實用可以點擊愛心、收藏、分享👆​ 🌍【全球股市】2021.08.16 美國經濟復甦期到尾聲，股市多頭列車將暫時靠站！​ ​ 上半年，全球總體經濟、企業獲利超預期、寬鬆政策(低利率&弱美元)、財政政策刺激等四大因素，推升全球資產價格至歷史高位，下半年四大因素將逐漸消淡，股市大幅修正風險大幅提升，原因何在呢？​ ​ 1️⃣最低基期因素已過，美國經濟、企業獲利增速短期見頂​ ​ 歷經疫情過後，美國經濟、企業獲利受惠於政策強力救市、低基期，迎來快速復甦期、高成長，現在時序進入9月、Q4，低基期因素逐漸消淡，將會讓經濟、企業獲利的動能放緩、增速明顯下降，多數美國企業於Q2財報會議皆有提到此情況，配合貨幣、財政政策退場，會使市場普遍信心不足，股市容易迎來明顯修正、幾季以上的盤整時間，例如：Nasdaq 2010年8月(-16%)、2011年7月(-17%)，但由於美國經濟確實已走向長期增長的階段，股市長期走多機率高，因此接下來我們要面對的是股市短線調整(避開波段大幅修正)，並逢低買進此時期表現或未來長線趨勢的優異類股。​ ​ 2️⃣美國民眾消費從商品朝向服務，製造業景氣準備下行​ ​ 美國觀察6月個人實質消費者支出與可支配收入，分別月增率+0.5%、-3%，其中消費支出總額雖持穩於高檔，耐用品、非耐用品、服務消費分別月增率為-2.5%、+1.2%、+0.8%，耐久品已連續三個月下滑，服務消費則加速復甦，顯示美國疫情解封後，消費類別從先前強勁成長的耐用品逐漸轉向服務消費，而實質個人可支配收入年增率-3%、月增率-0.5%，同時儲蓄率持續下降至9.4%，接近疫情前水準，說明短期就業改善帶動薪資收入回升，無法抵銷財政補貼、失業補貼退場影響，以及超額儲蓄多數已轉化為消費，預期未來整體消費動能放緩，消費結構持續分化，朝向商品轉冷、服務轉熱的趨勢，意即當前嚴重的供需失衡情況將會加速改善，目前美國5月缺貨最嚴重的零售商庫存銷售比率高機率為見底翻轉，銷售增速不再超過庫存回補速度，預期Q3庫存將能快速回補，Q4、22H1製造業恐進入庫存調整，也就是製造業景氣動能將逐漸轉弱，步入下行趨勢，相關新興製造業國家將受到明顯影響！​ ​ 2️⃣美國經濟實質已有進展，聯準會將宣布Taper機率高​ ​ 由於美國7月各州防疫限制基本解除、失業補貼退場，就業市場如預期加速恢復，7月非農就業新增94.3萬人，同時5、6月合計還上修11.9萬人，失業率則大幅下滑至5.4%，以服務業新增65.9萬人貢獻最大，同時弱勢群體(黑、西裔、低學歷)出現明顯改善，少數族群與低學歷人群開始成為就業市場恢復主力，意謂著當前企業勞工荒的問題有望快速改善，預期第三季美國就業市場維持加速復甦態勢，疫情後就業缺口已恢復75%，符合近期多數委員談話所提及的Taper條件，因此聯準會高機率於8月底全球央行年會、9月聯準會會議決策釋放更明確的縮減QE(Taper)信號。​ ​ 🔥結論：減持風險部位，轉向防禦型產業​ ​ 接下來時間，美國股市短期將缺乏經濟、企業獲利超預期、貨幣寬鬆、財政刺激等利多因素支撐，尤其美國民眾消費從商品轉向服務，將會導致製造業景氣下行、庫存調整，拖累新興國家成長，拉大美國與非美國國家經濟差，以及貨幣政策轉向，預期美元將出現新一波升值趨勢，此時製造業國家經濟、股市(含台灣)將會受到明顯影響，切記不要期待會有如之前V轉行情出現，盤整時間可能遠長於美股，其中循環類個股更要提高警覺，再次見高可能是好久以後，美股方面，未來1-2個月內出現短期大修正機率高，因此可適當逢高獲利了結、減持部位，並朝向防禦型產業(公用事業、必需品)布局，根據歷史經驗防禦型類股在此時期的報酬率將會明顯優於其他類股，簡言之，接下來股市會非常難操作，需要很有耐心囉！​ -​ ⚡️文章僅供參考，不負擔盈虧之法律責任⚡️​ -​ 喜歡本文記得按讚，限動分享可以Tag @invest_storyteller 讓我知道，IG首頁有網頁版連結。​ -​ 有任何想討論的歡迎訊息、留言討論~​ 喜歡本文的話，記得按愛心、留言、分享、收藏​ 你的鼓勵，真的是我寫文的動力​💪 -​ #總經投資說書人 #說說總經投資 #台股 #美股 #外匯 ​ #基本面 #股票 #股票投資 ​ #投資理財 #期貨 #基金 #股市 #投資日記 ​ #投資初心者 #投資家 #ETF #ETFS #投資 #經濟 #操盤 #交易 ​ #理財 #教學 #investing #stock #nasdaq ​ #vix #spx

***文末有抽獎***⁣ ⁣ 《學校沒教你的資產配置法》⁣ ⁣ 在人生不同的階段中，你該有特定的理財策略，以保障並為財富增值，那你該如何配置資產呢？這次我想分享學校沒教的資產配置法，若你現在不懂如何分配財富，或想了解不同階段該如何理財，那就一定要看到最後了！⁣ ⁣ 以下3個是不同時期的資產配置法。⁣ ⁣ 在學/工作時期⁣ 這時你剛開始出來社會，並積極發展自己事業，風險承受能力也會較高。你應主要投資在股票，或是成長型的ETF/基金。你也可分配部分資金，投資債券作為風險抗衡。而購買債券則是因人而異，若你能承受較高風險，那你也可以完全不買債券。最後你應留下部分資產，為流動性較高的現金，在發生意外作不時之需。⁣ ⁣ 建立家庭時期⁣ 這時你會結婚和生小孩，事業穩定並增加收入，注重如何分配家庭開支。你該改變股票的策略，減少投資成長股或基金。你也應開始持有債券，並為家庭成員購買保險。當家庭人數愈多，就該把重點從高成長收益，轉移至穩定回報的投資，否則你就讓全家都在冒險。由於生活開支增加不少，你應該持有更多現金，並準備子女的教育費用。⁣ ⁣ 準備退休時期⁣ 這時你的子女開始工作，你也準備或正在退休，投資策略開始迴避風險。你應減少股票持有量，增加基金比例分散投資。你也該主要持有債券，並購買合適的退休保險。退休時期應以健康為重，獲利為次，理財策略應以保值及穩健為主，避免自己有冒險的機會。這時的醫療開支會較多，加上要資金享受生活，所以你應持有更多現金。⁣ ⁣ 理財是一輩子的事情，所以大家也該盡早規劃，清楚不同階段該如何部署。那如果你想深入了解理財策略的話，那可以從什麼途徑學習呢？⁣ ⁣ 其實這些知識都是來自我最近看的書——《用錢賺錢！30歲之後不該逃的理財課》，非常感謝 @reading_sharing_books 的書籍。為了答謝大家的支持，我會送出兩本書籍給你們，參加方法如下：⁣⁣ ⁣⁣ •追蹤 @fumoneey⁣⁣ ⁣⁣ •留言「我想看這本書」並標注兩位朋友⁣⁣⁣⁣⁣ •轉發此貼文到限時動態並標記 @fumoneey⁣ ⁣ 截止日期為3/30 23:59，書籍會在3/31 21:00抽出。得獎者會被私信通知，大家敬請期待！如果這次沒得獎也沒關係，接下來還有很多抽獎機會，感謝大家的支持！⁣⁣⁣⁣ ______________________________________⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣ ⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣ 如果你喜歡以上內容，請按一下愛心和收藏按鈕，分享給你的朋友及追蹤 @fumoneey。我們下次再見！

覺得實用可以點擊愛心、收藏、分享☝️ 【產業巨頭系列】2021.01.15 2020Q4台積電法說會展望超樂觀，明燈開示？透漏了什麼？ 新年不到現在兩周，台股多頭列車停不下來從14000邁向16000，最大原因便是最大權值股台積電也從534元衝破 600元大關，昨日半夜TSM ADR+6%、美國半導體費半指數+2%，接下來就讓我們一探究竟，本次法說會重要內容有哪些？又透露出什麼投資方向呢？ 1️⃣2020年第４季財報表現一級棒！ 台積電2020年第4季合併營收126.8億美元（圖二），達財測高標，年增率+22%，季增+4.4％，毛利率為54％、營業淨利率43.5%，雙率雙升，EPS續創新高至5.51 元新台幣，營收優於預期的主要原因是先進製程需求強勁，尤其5nm貢獻最多，當季占總營收比重飆升至20%，前一季才8%，由智慧型手機、車用電子領域需求復甦帶動。 🚀去年表現超好，那今年還能更好嗎？🚀 2️⃣2021年好還要更好，擴大資本資出、上調長期成長率 簡單列了一些重點： ▪️2021年第1季營收展望淡季不淡（圖三）。傳統上第1季為電子淡季，加上過年工作天數少，單季營收通常較低，但本次2021Q1營收財測預估為 127~ 130億美元，將再創新高，優於去年旺季Q4。 ▪️2021年營收成長年增率+14%~16%（mid-teens），且傳統旺季下半年依舊優於淡季不淡的上半年，可見全年營收有望逐季創高。 ▪️2021年各應用平台需求強勁復甦中，HPC、車用需求將優於公司營收平均成長率，Phone、IOT則會接近平均，而後段的先進封裝等製程將稍優於平均。 ▪️公司表明將進入另一個更高成長區間，將2020~2025年長期複合年增長率預期從+5%~10%上調為+10%~15%，並大幅擴大資本支出（CAPEX）至250~280億美元（圖四），去年也才 172億，年增率最高可達62%，是非常驚人的投資規劃，主要是為了擴大先進製程產能與技術優勢朝3nm邁進。 🔥總結：產業龍頭台積電明燈開示，多頭列車難停！ 2020年台積電營收表現無懈可擊，2021年在基期如此之高下，沒想到營收成長展望不只是「高」還是「超級高」，最讓市場出乎意料的事情便是CAPEX大增幅度遠遠超出想像，這件事不單單只透漏相關設備公司受惠，更明示著終端需求強勁程度也將超出市場預期，全球電子業景氣趨勢將迎來爆發性上升，剛好近年台灣產業越來越集中於電子業，表示此波產業趨勢將讓台灣經濟乘風而上，看到這相信你已經掌握台股、台幣未來最有可能的走勢，持盈保泰做好投資規劃獲利自然水到渠來。 若不會選擇個股標的者，指數會是你的好朋友，或參考其他優秀版主！ BTW，台指快要結算、過年快到了，別過度追高！ 喜歡本文記得按讚，限動分享可以Tag @invest_storyteller 讓我知道，IG首頁有網頁版連結。 留言讓我知道你的讀後想法？ - ❗️行情越走越高，記得別忘記風險意識❗️​ ⚡️文章僅供參考，不負擔盈虧之法律責任⚡️​ -​ #總經投資說書人 #說說總經投資 #台股 #2330 #基本面 #基本面分析 #股票投資 #股市分析 #投資理財 #期貨 #基金 #股市 #股票 #投資家 #ETF #ETFS #投資 #經濟 #操盤 #交易 #投資 #理財 #教學 #investing #stock #經濟