週一開工不舒服，我是 AppWorks Associate Sophie，上週跟大家呼籲一下以後，真的有人私訊我們，好感動😍雖然有的人只是來改錯字的🤣小專欄的最後一篇要來談談現金流，歡迎大家一起交流討論喔！

[ 我的現金流健康嗎？ ]

對創業者而言，現金帳比會計報表更重要，我會強烈建議創業者在 1-10 的階段，仍然要對自己的現金帳有完全的把握，不要交付給其他人，就算團隊內有更專業的財會背景的同仁。一方面是因為學會管理自己的帳本身能對經營生意帶來很大的洞察力，另一方面則是當創業者自己能看懂自己的帳，才能看出別人幫你做的帳有沒有瑕疵或是漏洞，畢竟，套一句日本俗諺：「笨蛋是不會感冒的。」因為就是連自己感冒了都不知道啊！

本篇大部分會由現金的角度去談現金流入與支出的檢視，這個跟會計報表上的收入與費用雖然不全然一樣，但是對剛找到 Product Market Fit 而還在起步階段的新創而言，現金帳應該更能代表生意的樣貌。對現金的把握度更好了，會計報表上的數字自然就會變得漂亮。

#詳實記帳
詳實記帳本身就是個非常重要的開始，創業者應該盡量能做到至少每週確認一次現金的帳目，每一筆的進出計入，是否吻合帳戶的現金流。同時，至少要能做到把現金流入與現金支出做大項目的分類：現金流入可以拆分為營業收入以及非營業收入；而現金支出的部分應該至少可以分成銷貨成本 (Cost Of Good Sold)、人力成本、行銷費用、其他成本，按每個公司不同可以自己設計。如此一來可以比較明確看出金流的變化，也能隨著時間檢視費用對應收入的比例、各自成長的速度。

#營業與非營業收入
大部分的新創應該沒有什麼非營業收入，這邊比較要注意的是，我會建議把搭配在「產品組合中不是自己的收入」扣除，舉例來說，有的 SaaS 服務會搭配一些硬體做銷售，我會建議把這樣的硬體銷售收入拆開，這樣剩下來的營業收入比較能幫助創業者聚焦在自己的核心產品上。

#設定費用比例目標
我會建議創業者對這些現金費用做一些比例設定。銷貨成本比較好理解，因為當初在設計毛利的時候應該已經考慮進去；其他費用比如人力、行銷、等等，就應該被設定一個比例目標。盡量讓自己的現金支出漸漸往理想的比例目標前進。這個行為本身對創業者也是一個很好的練習，可以幫助自己對自己的生意掌握度更高。同時，好好關注甚至控制費用的節奏，本身也會使得創業者更加專注在如何優化自己的商業模式與產品，舉例來說，當行銷占比就是居高不下又吃掉太多資源時，可能要同步檢視是否 LTV/CAC 的倍數太低，或者 CAC 的回收期太長。

#現金循環週期
會計上我們還是可以用常見的現金循環週期 (Cash Conversion Cycle) 來檢視現金流的效率，Cash Conversion Cycle 就是一整個銷售環節的現金回收期 = 存貨周轉天數 + 應收帳款週轉天數 - 應付帳款週轉天數。如果是一個現金為主的生意大概會在 0-15 天，比如餐廳或房間預定平台，意味著只需要準備不到半個月銷售額的營運資金；議價能力強的電商平台像是 Amazon、momo、京東等，可以做到負的，意味著收入做越大，不但不需要準備營運週轉金，生意做越大帳上的現金越多。

#SaaS的現金週期
會計的 Cash Conversion Cycle 對於 SaaS 服務不太適用，但我們可以試著用同樣的概念去設想：雖然沒有什麼存貨，但可以把業務開發當成一種 (為了達到銷售的) 存貨來計算，舉例來說，如果成熟的業務開發從接觸到簽約需時 2 個月，可以把存貨週轉天數用 60 天來計算，SaaS 的客戶簽約後先有免費一個月的話，應收應該是 30 天，而應付帳款應該是 0 除非有什麼特別的品項，這樣就意味著 Cash Conversion Cycle 大約是 90 天。

#優化現金周轉速度
從 Amazon 的 Cash Conversion Cycle 我們可以看出為什麼 Amazon 的飛輪可以創造巨大的現金流，並且持續地投資擴張到其他業務。檢視現金循環週期可以幫助創業者思考，從哪些角度可以強化現金的流入與流出。如果發現自己的生意收款太慢，可能要思考這個商業模式本質是不是有問題，甚至不值得這麼做，比如應該開始要求客戶提前付款，或是對預付客戶給予折扣，如果這個折扣比多等的時間的資金成本低就相對划算。如果發現存貨週轉太慢，就意味著存貨週轉可以再優化，存貨的基本經濟訂購量 (Economic Order Quantity) 是否斜率太平，或者可以考慮多找不同的供應商。如果是應付週期太短，除了盡量跟供應商談、尋找第二供應商，也可以考慮透跟銀行談存貨週轉金方案來改善。當然，如果是為了初期的增長而有所取捨，這個部分可以理解，但創業者本身對於未來改善現金流有清晰的計畫的話，才能有助於日後的規模化之路。

今天寫到這邊，如果大家對於現金管理有什麼問題，歡迎私訊找我！ - Sophie 編

摘要：//612 基金建立的初期，不少評論指基金坐擁巨額存款而支出過低，但信託人一直知道如果基金資助法律費用，未來的開支一定鉅大，以至基金無法負擔，尤其是區域法院及以上的正審，所以基金才要求區院案件的當事人申請法援。法援制度現存不少不足之處，其一是要求申請人預付的分擔費，其二就是年資較淺的大律師被拒諸門外，所以基金亦設立相應的計畫。

在不穩定的政治環境中，基金的宗旨是要有足夠存款應付中短期可預算的資助承擔，加上有適量的儲備作為穩健財務的保障，而非以儲存最大量的存款為目標。如有確實需要，便以特定目標發動籌款計畫。基金的籌款計畫會在短期內公佈。

信託人不是完人，不求面面俱圓，只求站在當事人權益的位置，力求完善，不負熱心市民所託，始終如一，為香港盡心盡力。//

籲市民繼續支持。

全文：https://www.post852.com/?p=316221

旨在為在反修例運動受影響人士提供援助的612人道支援基金，其中一名信托人吳靄儀昨日在《蘋果日報》專欄表示，截至8月底，基金開支升幅最大的分別是法律費用資助、法援分擔費資助和還押在囚物資補貼，總額分別為5,300多萬元、近700萬元及350萬元，而基金當前存款約3,600萬元。吳靄儀呼籲，基金需要市民繼續支持，才能應付未來支出和維持財政穩健。

吳靄儀又在專欄中透露，經過信託人商議後，基金決定推出兩項新資助，分別是針對區域法院案件的「第二位大律師」資助計劃，以及預付裁判法庭正審法律費用。「第二位大律師」資助計劃可讓已獲得法援的被告，在現有律師和大律師外，增聘「第二位大律師」以協助出庭處理案件，基金將提供津貼。

「第二位大律師」資歷須為5年或以下，案件初期已為被告人提供服務者優先，有關律師可由法援委聘的律師，在法援委聘的大律師的同意之下聘請。基金認為，計劃可令已與建立互信關係的大律師繼續支援當事人，同時也讓更多無足夠經驗的年輕律師累積經驗，最終增加合資格律師人數以應付未來之需。

費用方面，每名大律師按出庭日數計，每日可獲3,500元，上限為每宗案件52,500元，而時間上限則是每位大律師每年30天，不限案件數目。基金將以600宗件之半數為基礎，撥備1,557萬元。

至於預付裁判法庭正審法律費用，按基金擬定的費用標準，以排期所定日期估算，預計法律費用約1,100萬元，涉及80名被告，以此為假設，18個月的正審費用將達2,200萬元。

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