🔥 比母公司還會漲的半導體封測績優生
超豐我在 2019 年初時寫過，當時的股價是 42.3 元，目前股價則是 93.4 元，期間有配發 2.7+2.3+3.1 元的現金股利，累積報酬達 150%。
超豐受惠微控制器（MCU）持續缺貨，音訊、電視、影像感測器晶片等需求續強，目前稼動率維持 95～96％ 高檔水準，訂單能見度已達第四季，營運表現比母公司 力成 (6239) 還亮眼。
--
📲阿勳 APP 潛力股免費下載
點擊前往：https://cmy.tw/008YFI
--
🧐超豐 (2441) 是怎樣的公司!?
公司成立於 1983 年，主要從事半導體封測業務，力成(TW-6239)為其大股東之一，持股超過 43%。
-
🍀主要產品
公司主要封裝項目包括 : 塑膠雙排列型積體電路(P-DIP)、微縮型積體電路(SOP、SOJ、SSOP、TSSOP、MSOP)、塑膠平方四方型積體電路(QFP、LQFP、TQFP)、塑膠扁平J型角積體電路(PLCC)、二極體積體電路(TO)等；測試服務項目包括晶圓測試及成品測試。
經過封測後的 IC，主要應用在電腦、網路、通訊、消費性電子產品(包括筆電、平板電腦、智慧型手機、功能性手機、穿戴式裝置、智慧家電、機上盒、車用電子、數位相機、遊戲機、物聯網、指紋辨識器等)。
-
🍀營收結構
2020 年度產品服務營收比重分別為：封裝佔約 84%、測試佔約 16%；依封裝製程之營收比重分別為：Au Wire佔約 22%、Cu Wire佔約 74%、FlipChip 佔約 2.8%。
-

💁‍♂️阿勳的價值投資社團
傳送門 : https://pse.is/3aj2de

想收到完整M觀點精華摘要嗎？歡迎訂閱免費電子報〔M報〕https://bit.ly/345gBbA

[ 微軟發表 Win11 ]

■ 微軟上禮拜發布了最新的 Win11，將成為最新一代的 Windows。

• 目前預計在今年底，大約是holiday season（從11月底到12月中）時正式發布，到時候 Win10 用戶可以免費升級。

• 這消息一公布，馬上被大家笑，為什麼？因為 Satya Nadella 曾經說過，Win10 將會是微軟最後一代的 Windows。

• 我猜Nadella原本計畫應該是，要搞到像 Office 365 訂閱制這樣，每年不斷更新，一直維持在最新版就好。

• 但為何Nadella食言呢？我認為有兩種可能。

• 第一，我覺得不同層次（layer）的軟體本來就不一樣，像作業系統這種很核心的東西，是很難一直用雲端無痛升級的。有些時候你要做出很大的調整，可能就會讓某些舊東西無法繼續使用，甚至有硬體配合的問題。而Office是在作業系統上的應用軟體，就比較能在雲端上不斷升級，也不會造成舊東西失效或硬體衝突等問題。

• 另一方面，也很可能跟商業策略有關。上周有聊到，Nadella最重要的策略是把微軟從Windows公司轉成雲端服務的公司。

• 微軟的說法是，Windows已經是我們這間公司的過去，不是我們公司的未來。但或許2020年以後的現在，微軟的想法可能又有點改變了，他們在商業策略上也可能會做出一些調整。用英文來說可能比較清楚： Windows is the past.....but maybe not yet.

• 那就來看看Win11這次發布了什麼東西吧。

■ Windows 使用介面的調整（UI / Live Tiles 動態磚）

• 第一個，可能是第一眼看到的變動，把一直以來預設在最左下腳的「開始」按鈕，移到下方列的中間，但使用者也可以自行調回左邊。

• 有些人認為這可能是致敬 ChromeOS + MacOS。我個人是覺得還好，因為我對於 UI 層級的改變沒有興趣，這只是一種習慣性的差異，對我來說只是雞毛蒜皮小事，根本沒差。

• 不過在UI方面，微軟有了一個大改變，正是終結了Live Tiles動態磚的概念，這算是一件大事。

• 這東西是從Windows Phone 7 開始引進的概念，到Windows 8 時開始搬到電腦上。

• 但實驗了幾年，可能認為這個概念無法真的讓消費者與市場接受。所以微軟決定取消動態磚。

• Windows 也正式取消了它們的平板模式（Tablet Mode），這可能是因為使用者太少，加上多一種模式可能製造更多的bug問題。雖然可惜，

• 但其實我覺得 Tablet Mode 是平板與手機的最佳操作模式，比iPhone跟Android的操作模式都好，可惜微軟沒辦法在這種操作模式上建立生態系。所以雖然可惜，但我認為確實是正確決定。

■ Teams / Skype

• 剛剛第一個使用者介面的調整，我覺得沒有那麼重要，但接下來幾個就蠻重要了。

• 第二個重點，是微軟要把 視訊會議與通訊軟體的Teams，整合進 Windows。以後電腦一安裝完，就會內建 Teams。

• 很明顯的，微軟是要放棄之前強推的 Skype，把公司的要進攻通訊軟體的主力，押寶在 Teams 上。

• 為什麼會做出這個選擇，答案很簡單，因為Teams在去年大幅成長，而Skype相對已經不在大家討論的核心裡面。這當然對 Teams 的推廣上會有很大的幫助。

• Teams 目前的主要使用場域，當然是企業內部的通訊應用為主，而且在很多公司內部根本就是最核心的軟體。當然不能用LINE，因為LINE只是消費級軟體，而Teams是企業級的。

• 現在微軟把Teams放到Win11，象徵性意義就是不只要讓 Teams成為企業內部的溝通軟體，還要把目標推廣到一般大眾生活通訊的使用，就像當年的 MSN Messenger ，或現在台灣人使用LINE這樣。

• 這個策略能否產生更廣泛的使用，還有待觀察。畢竟這年代要只靠內建，就打倒已經有生態系的應用的軟體 （像是ZOOM、LINE、FB-MESSENGER），其實沒那麼容易，而且Windows的影響力已經不如當年。

• 以前微軟的Teams只免費放在企業版的Windows裡，家用版是無法使用的。但現在微軟打算把Teams也內建到一般人常用的版本，就可以用來做生活上的溝通。

• 當年微軟做了一件很蠢的事情，就是放棄在全世界有很多用戶的MSN Messenger，改用Skype。如果當年微軟沒放棄MSN Messenger，我認為或許現在台灣最主流的通訊軟體就不會是LINE了。

• 不過 Teams 的確算微軟現在有競爭力的產品，所以我認為放棄 Skype，主打 Teams 的確是合理的做法。

■ 支援 Android App + Amazon App Store

• 第三個重點，也可能是這次 Win11 發表引起最大討論的點，就是Win11正式支援了Android App，會透過Amazon App Store在Windows上安裝Android App。

• 以前要這樣做，你需要另外安裝模擬器。未來直接透過Amazon App Store就能直接使用。

• 這個策略我覺得非常強大，一口氣大幅增強了 Windows 內部的軟體生態系。以後你可以在電腦上，直接使用大多數的 Android 應用，而且即使這些應用軟體沒有推出 Windows 版本，你也可以在電腦上使用。這就會讓你使用電腦時，不用分心另外用手機。

• 這件事對微軟有兩個意義，一個是會增強Windows作業系統的能力。另一個是，這將會大幅加強微軟在安卓生態系的話語權。

• 以前你推出一個 Android App，當然考量的主要是 Google Play 上的表現，換句話說，擁有話語權的是Google公司。

• 但如果你是Android App開發商，未來很可能你也會考慮在 Windows 平台上的收入。

• 很有趣的是，微軟這次挑選的合作對象，也是他的競爭對手，是AMZN 的App Store 來合作。其實這些科技巨頭彼此都是相互競爭的關係，你說微軟這次跟AMZN合作，是因為他跟GOOG關係比較差，跟AMZN關係比較好嗎，這倒未必，畢竟兩者在雲端市場可是超級競爭的。

• 不過微軟跟AMZN發現，他們在另一個戰場，可以採用與競爭對手結盟來打更強的競爭對手，也就是 GOOG 與AAPL。

• 而AMZN 在 APP STORE 生態系這塊，一直表現很普通，如今也可以透過跟 Windows 的合作來加強地位。也就是未來會多了幾億台的裝置，上面會安裝有AMZN 的App Store。這也會加強AMZN在安卓生態系的話語權。

• 其實在中國，安卓手機可以安裝很多不同的應用商店，因為中國沒有Google Play；但在歐美只有Google Play一家獨大。現在微軟跟AMZN合作，就讓Android體系終於有個能跟Google Play競爭的競爭者。這會讓歐美市場比較像目前的中國市場。

• 這件事對Android軟體開發商也是好事，這代表競爭會變得很激烈，未來Google Play無法再壟斷。如果微軟跟AMZN合作，未來能占到整個安卓生態系的20-30%，雙方就要競爭誰比較好。簡單來說，把AAS做大，可以增加安卓生態系開發商的利益。

■ 微軟也宣布了Microsoft Store的一些改變，這被認為是針對蘋果而來。

• 第一，在Microsoft Store裡面，非遊戲的應用程式可做到不抽成(不使用微軟的金流的狀況下)。對比之下，蘋果是要抽30%的。這對非遊戲的應用程式，當然是很強大的誘因。

• 這點我個人是很期待的。因為大多數的Windows軟體廠商，你要買他們的線上版軟體非常麻煩，除了要上他們官網下載，還要在另外輸入序號，這是非常老派的作法了。現在這個年代的做法，應該是開個應用程式商店，讓消費者直接在上面刷卡購買，日後換電腦也可以直接安裝。總之，現在微軟做這件事，對非遊戲的軟體開發商應該有很強的誘因。

• 微軟這次的做法，跟蘋果的App Store有個很大的差別是，他們開放外部付費。也就是說不強制綁定微軟的金流，甚至可以讓消費者連到開發商自己的網站上付費。

• 這對於Spotify 應該是最有感的，Spotify應該很痛恨他們在蘋果App Store要被抽30%這件事，巴不得使用者直接去他們網站訂閱。但在iPhone上的App Store，是沒辦法讓使用者外連到其他網站的。

• 還有另一件事，微軟Microsoft Store可以接受「AppStore within AppStore」，允許在他們的Microsoft Store裡，可以有其他的應用程式商店。這件事是被蘋果禁止的，所以你看不到App Store裡有Steam或Epic Games Store。

• 這基本上就是打臉蘋果，而且我認為會對蘋果造成蠻大的壓力。

• 我們必須把微軟這次Win11的發表，當成是微軟全面和蘋果開戰的訊號。

■ Windows as a platform

• Satya Nadella 這次就出來談平台這件事。他說，一個好的平台，是要能夠讓他的平台上能長出比平台更偉大的東西。

• 這很明顯是針對 AAPL 而來，會替蘋果在反壟斷上創造很大的壓力。畢竟，微軟都可以這樣做了，為何你不能。

• 也就是微軟要以一個開放性的平台（Open Platform），來挑戰蘋果的封閉性平台。

• 理論上，開放性平台這個大旗子，應該是GOOG要舉的，但GOOG很明顯在捍衛開放性平台這件事情上，沒有領袖風範。我覺得微軟這次的策略，會對手機與電腦軟體產業，會帶來很大的改變。

• Nadella就說，微軟未來開放的Win11，所有第三方廠商軟體，可以接觸跟微軟自家軟體完全相同的 API，所有的API都開放。這跟蘋果的差別待遇不同，因為蘋果有很多API是只有他們家的第一方軟體可以用。

• 這個思考是我覺得為何微軟重新把Windows當成他們核心的原因之一，他們看到了蘋果封閉型平台缺點的趨勢，而這個缺點是開放性平台有機會取而代之的。

• 這次微軟的幾個策略，也代表了微軟要重新回到平台戰爭裡。我認為相當有趣，而我也看好微軟，因為現在的微軟有很清楚的願景，它知道一個平台在開放時，能得到什麼利益。

• 這跟蘋果的封閉型平台策略，到底誰輸誰贏呢？我覺得可能不會有哪一方真正勝出，但開放性的概念，我覺得會很受整個生態系的歡迎。

(想看其他主題的重點整理嗎？歡迎訂閱M報)
https://bit.ly/345gBbA

App Annie近期和IDC聯合出了一份2021遊戲產業趨勢報告，以下是我覺得比較有趣的地方：

● 玩家在2020因為疫情開始玩手遊，在2021Q1開始學會課金。

疫情是從2020 Q1開始，下載量於此時有明顯的上升。但這個上升趨勢在2020 Q2達到高峰就慢慢下滑，到2021Q1才有些許回升。而付費狀況則有明顯的延遲，2020Q2才有明顯上升，一直成長到2021Q1。

●家機的遊戲下載因為疫情受惠非常明顯，但也隨時間慢慢退燒

不管是PS、XBOX、任天堂、Steam等遊戲的下載，都在2020/3~2020/5之間達到高峰，而後有明顯下滑。2021年的整體下載目前看來應該會低於2020年。

●Discord、Twitch等遊戲社交App因為疫情培養忠實用戶

和家機遊戲的下載相同，遊戲社群軟體如Discord、Twitch在疫情期間有明顯的使用高峰，但隨後都有下滑。然而這段時間也已經培養了良好的用戶付費行為，Twitch在2021Q1達到了非遊戲類App暢銷榜第八名，Discord則達到了最佳紀錄的第50名。

小結：目前看來因為疫情受惠最大的還是手機端遊戲。 2021年的收入產值預計可增長20%，遠高過PC/家機的成長狀況。玩家可能會因為疫情穩定去旅遊、去聚餐而減少打開電腦或是PS的時間，但永遠不會忘記滑兩下手機。

下載連結：https://www.appannie.com/en/insights/mobile-gaming/2021-gaming-spotlight/

心動不如行動，手刀下單： https://bit.ly/3AieEZm
▼ 開箱商品
－D-Link R15 AX1500 Wi-Fi 6 雙頻無線路由器

★ R15｜必買 AI 智慧路由器 ★
➊ 新一代 Wi-Fi 6 技術
➋ 不中斷地監控及優化，自動連上最佳頻道
➌ 強化 Mesh 連線訊號，訊號無死角
➍ QoS 智慧分配頻寬，順暢不延遲
➎ AI 智慧家長監控，主動通知異常
➏ 專屬 AI 智慧助理，每週網路使用報告
➐ 自由搭配隨意擴充，輕鬆打造全屋無縫連網

❊ EAGLE PRO AI 系列為 MIT 台灣設計製造，高品質更安全
❊ R15 可與同系列自由搭配、串聯，隨意 Mesh 擴充訊號
❊ 使用市場最新 WPA3 加密技術，連網更安心

#dlink #R15 #EAGLE_PRO_AI #讓WiFi變聰明

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

「訂閱我的Youtube頻道」：https://ppt.cc/fe0hGx
「按讚我的Facebook專頁」：https://ppt.cc/f5d45x
「追蹤我的IG」：https://ppt.cc/fyn2Fx

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

更多影片：

小羊菌Life：https://ppt.cc/fZbZ8x
小羊菌小開箱：https://goo.gl/RXuYf2
小羊菌電腦教室：https://goo.gl/qFR4sp

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

有任何合作提案都歡迎寄信到我的信箱：
pijun67@gmail.com
或私訊粉專：https://www.facebook.com/pijun67/
ig：https://www.instagram.com/pijun67/

拍攝器材：Canon 77D、GoPro Hero 7 Black
收音器材：SHURE VP83
剪輯軟體：Apple Final Cut Pro X

「訂閱我的Youtube頻道」：https://ppt.cc/fe0hGx
「按讚我的Facebook專頁」：https://ppt.cc/f5d45x
「追蹤我的IG」：https://ppt.cc/fyn2Fx

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

更多影片：

小羊菌Life：https://ppt.cc/fZbZ8x
小羊菌小開箱：https://goo.gl/RXuYf2
小羊菌電腦教室：https://goo.gl/qFR4sp

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

有任何合作提案都歡迎寄信到我的信箱：
pijun67@gmail.com
或私訊粉專：https://www.facebook.com/pijun67/
ig：https://www.instagram.com/pijun67/

拍攝器材：Canon 77D、GoPro Hero 7 Black
收音器材：SHURE VP83
剪輯軟體：Apple Final Cut Pro X

「訂閱我的Youtube頻道」：https://ppt.cc/fe0hGx
「按讚我的Facebook專頁」：https://ppt.cc/f5d45x
「追蹤我的IG」：https://ppt.cc/fyn2Fx

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

更多影片：

小羊菌Life：https://ppt.cc/fZbZ8x
小羊菌小開箱：https://goo.gl/RXuYf2
小羊菌電腦教室：https://goo.gl/qFR4sp

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

有任何合作提案都歡迎寄信到我的信箱：
pijun67@gmail.com
或私訊粉專：https://www.facebook.com/pijun67/
ig：https://www.instagram.com/pijun67/

拍攝器材：Canon 77D、GoPro Hero 7 Black
收音器材：SHURE VP83
剪輯軟體：Apple Final Cut Pro X

#QC快充 #PD快充 #GaN氮化鎵 #GaN #氮化鎵